NPF Sberbank: arvostelut. Sberbankin NPF: kannattavuus

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Eläke ei ole vain rahanpesun selvittelykeskuksen, vaan myös useiden asianomaisen profiilin kansalaisjärjestöjen etuoikeus. Yksi tunnetuimmista on NPF Sberbank. Mikä on ominaista tämän v altion eläkesäätiön toiminnalle? Mitä asiakasarvostelut sanovat? Mikä on tämän rahaston asema luokituksessa?

Mikä on v altiosta riippumaton eläkerahasto

Ennen kuin tarkastelet Sberbankin v altiosta riippumatonta eläkerahastoa, on hyödyllistä tehdä lyhyt teoreettinen poikkeama tämänhetkisen numeron pääaiheeseen. Millaisia organisaatioita - NPF? V altiosta riippumattomat eläkerahastot - mitkä ovat niiden työn erityispiirteet ja laitoksen tarkoitus?

Ensimmäiset NPF:t ilmestyivät 90-luvulla, mutta pitkään aikaan niitä ei käytetty laaj alti. Ne ovat vaihtoehto v altion organisaatiolle - Venäjän eläkerahastolle, josta tuli samanlaisen Neuvostoliitossa toimineen rakenteen seuraaja. Yksityisten rahastojen luomisen saneli asiantuntijoiden mukaan v altion halu vähentää budjettitaakkaa. Miten?

Tosiasia on, että eläkkeen päämääräV altion velvoitteet kansalaisia kohtaan, jotka perustuvat Venäjän federaation nykyisen sosiaaliturvajärjestelmän erityispiirteisiin, johtuvat maksujen rahoitetun osan muodostumisesta. Velvoitteiden perusosa on suhteellisen pieni - v altio ottaa sen suurelta osin vastuulleen.

V altiosta riippumattomat eläkerahastot tarjoavat myös monissa tapauksissa korkeamman tason etuuksia omaisuussijoitusmekanismien, arvopapereiden ostoon ja myyntiin osallistumisen sekä muun laillisen kaupallisen toiminnan kautta. Pääsääntöisesti NPF:t tekevät tätä tarkoitusta varten yhteistyötä rahastoyhtiöiden kanssa, jotka vastaavat tällaisista rahoitusstrategioista.

Eläkerahastot on suojattu riittävästi lailla. Lisäksi kriteerit NPF:n toiminnan sallimiselle ovat nyt melko tiukat, joten konkurssivaarassa oleva yritys ei yksinkertaisesti pääse markkinoille. Nyt Venäjällä on useita kymmeniä suuria NPF:itä. Niiden joukossa on Sberbankin v altiosta riippumaton eläkerahasto. Mitkä ovat sen toiminnan erityispiirteet? Kuinka suuri on NPF Sberbankin kannattavuus vuonna 2013 ja odotettu vuonna 2014?

Yleistä tietoa

Tutkitaanpa yleistietoa tutkittavasta rahastosta. NPF:n perustaja on Venäjän Sberbank, maamme suurin rahoituslaitos. Rahasto perustettiin vuonna 1995, 3 vuotta Venäjän federaation presidentin asetuksen julkaisemisen jälkeen, josta tuli ensimmäinen yrityksen toimintaa sääntelevä oikeudellinen normi.

Tämä v altiosta riippumaton eläkerahasto on asianomaisen kansallisen liiton jäsen. Monien analyyttisten mukaanNPF Sberbankin luokitus on yksi korkeimmista toimivien v altiosta riippumattomien eläkerahastojen joukossa. Yhden suurimman vastaavan arvion muodostavan organisaation mukaan tämä rahasto on mahdollisimman luotettava. Erityisesti kansallisen luottoluokituslaitoksen asiantuntijat sekä sellainen organisaatio kuin "Expert RA" pitävät kiinni tällaisista kannoista.

Venäjän federaation säästöpankin NPF viittaa organisaatioihin, jotka on luokiteltu "avoimiksi rahastoiksi". Laitos tarjoaa laajan valikoiman eläkeohjelmia yksilöllisiin ja yritystarkoituksiin. Erityisesti palvelusopimuksia voivat tehdä kansalaiset (sekä pakollisen vakuutuksen puitteissa että yhteisrahoitusohjelmaan osallistuvat) ja oikeushenkilöt. Yksilöllisin ehdoin on mahdollista tehdä sopimuksia, joiden puitteissa laaditaan henkilökohtainen eläkejärjestely, joka täyttää lain kriteerit.

NPF Sberbankin osoitteet löytyvät melkein mistä tahansa Venäjän alueesta. Tämä ei-v altiollinen eläkerahasto on yksi Venäjän federaation tunnetuimmista, ja sen sivukonttorit ovat edustettuina koko maassa laajasti. NPF:n päätoimintaa harjoitetaan emoyhtiön toimistojen kautta sekä agenttiverkoston resurssien kautta.

Hallintorakenne

Organisaation ylin hallintorakenne on rahastoneuvosto. Hän vastaa strategisista asioista ja laitoksen yleisestä johtamisesta. Säätiöneuvosto kehittää myös erilaisiasäädösasiakirjoja, hyväksyy eläkerahastojen hoitosuunnitelmat, laskee kannattavuuden ja muut taloudelliset tunnusluvut.

NPF Sberbankin hallintorakenteessa on myös tarkastuskomissio. Se vastaa organisaation taloudellisen toiminnan valvonnasta. Toimikunnan nimittää rahaston neuvosto. Myös organisaation johtorakenteessa on johtokunta. Hänen toimiv altansa - valvoa organisaation toimintaa lain noudattamiseksi. Johtokuntaan kuuluvat rahaston asiakkaiden v altuutetut edustajat.

Uudelleenjärjestely

Huhtikuussa 2014 rahasto organisoitiin uudelleen ja se sai uuden organisaation ja oikeudellisen aseman. Nyt se on virallisesti nimeltään CJSC NPF Sberbank. Tätä ennen rahastolla oli "voittoa tavoittelemattoman sosiaaliturvajärjestön" asema. Kaikki aiemman johtamismuodon mukaisen NPF:n oikeudet ja velvollisuudet siirtyvät muutoksitta osakeyhtiönä aloittaneelle organisaatiolle.

CJSC:n muodossa olevan Sberbankin NPF:n osakepääoman arvo on 150 miljoonaa ruplaa. Osakkeet kuuluvat perustajalle. Eli Venäjän Sberbank. Rahaston omistus liittyy asiantuntijoiden mukaan lainsäädännön uusiin vaatimuksiin. Niiden mukaan ennen 1.1.2016 kaikki NPF:t, jotka toimivat toiminnassaan pakollisen eläkevakuutuksen profiilissa, on muutettava osakeyhtiöiksi. Jos NPF toimii yhdistämällä OPS:n ja ei-v altiollisen tuen, niin pitäisi ollaon muodostettu rahasto, joka harjoittaa ensimmäisen suunnan työtä erikseen. NPF:t, joiden toiminta liittyy ei-v altiolliseen turvallisuuteen, ovat puolestaan yhtiöittämisen alaisia 1.1.2019 asti. Jos vastaavan tyyppiset varat eivät täytä muuntamisen lakisääteisiä määräaikoja, ne likvidoidaan.

Regalia

Sberbankin NPF on organisaatio, joka on onnistunut saamaan toimintansa tuloksista melkoisen määrän alan palkintoja. Mitkä niistä tulee huomioida ensin?

Esimerkiksi vuonna 2013 rahasto myönsi Expert RA:n (rahastoluokitusten laatija) arvostetun diplomin. Nimitys - "V altiosta riippumattoman eläketurvan kehittämiseksi". Samana vuonna Sberbankin NPF sai toisen palkinnon. Sitä kutsutaan "Venäjän talouseliittiksi". Nimitys kuulostaa "Kehitysdynamiikasta".

Vuonna 2012 Expert RA myönsi myös Sberbankin NPF:n. Mutta sitten nimitys kuulosti erilaiselta - "V altiosta riippumattomien eläkerahastojen asiakaskunnan korkeasta kasvusta." Samana vuonna NPF sai "Financial Olympus 2011" -palkinnon. Vastaava nimitys kuulosti "Retail NPF". Se palkittiin erityiskategoriassa nimeltä "Dynamiikka ja tehokkuus".

Vuonna 2011 Sberbankin NPF sai myös tutkintotodistukset Expert RA:lta. Ja useassa kategoriassa kerralla. Ensimmäinen - "Asiakaspohjan korkeaan kasvuun". Toinen - "Luotettavuusindikaattoreiden parantamiseksi".

Vuonna 2010, kuten on todistettuUseista lähteistä saatujen tietojen mukaan Sberbankin NPF oli alansa ainoa organisaatio, joka voitti "Vuoden yritys" -palkinnon. Nimitys kuulosti "Rahoitus". Lisäksi rahasto sai samana vuonna "Finance 2010" -palkinnon. Vastaava nimitys kuulosti "visionääriselle strategialle".

Vuonna 2009 NPF:stä tuli myös ainoa organisaatio alallaan, jolle myönnettiin "Financial Olympus" -palkinto. Nimitys kuulosti "V altiosta riippumattoman eläkesäätiön hallinnointistrategi alta". Vuonna 2008 rahasto sai "Graf Guryev" -palkinnon suuresta panoksesta alan kehitykseen. Vuonna 2007 NPF:lle myönnettiin "Financial Olympus" -palkinto. Nimitys kuulosti "V altiosta riippumattoman eläkesäätiön hoitostrategi alta".

Asiakkaiden mielipiteet

No, NPF Sberbankilla on tarpeeksi kunniamerkkejä. Mutta miten asiakkaiden mielipiteet korreloivat heidän kanssaan? Millaisia arvosteluja he jättävät alan Internet-portaaleihin? Onko Sberbankin NPF luotettava rakenne asiakkaiden mielipiteiden perusteella? Kysymys on epäselvä. Mutta yritämme antaa ohjeita mahdolliselle vastaukselle siihen.

Jos otamme NPF Sberbankin toiminnan arvioinnin perustaksi asiakaspalautteen vuodelta 2014 tai edellisiltä vuosilta, voimme erottaa kaksi mielipideryhmää. Ensimmäiset ovat neutraali-negatiivisia. Toinen on positiivinen. Mitä tulee ensimmäiseen. Ihmiset ovat vaikuttuneita Sberbankin luoman palveluinfrastruktuurin saatavuudesta ja laadusta. Voit mennä mihin tahansa asianomaisen rahoituslaitoksen sivukonttoriin jakysy NPF:n työhön liittyviä kysymyksiä, ratkaise esiin tulevat ongelmat. Samanaikaisesti, kuten jotkut asiakkaat huomauttavat, joidenkin osastojen asiantuntijoiden vastuun taso, joka todennäköisesti johtuu rahaston ja sen perustaneen rakenteen välisestä vuorovaikutusmekanismista, joka ei ole täysin kehittynyt, ei ole aina korkea.. Ja tämä on miinus, joka heijastaa arvosteluja. Samaan aikaan NPF Sberbankia kiitetään sen valmistettavuudesta (hieman myöhemmin paljastamme tämän vivahteen). He panevat merkille raportoinnin korkean laadun. Esimerkiksi vuoden lopussa asiakkaat saavat aina asiakirjoja, joissa kerrotaan Sberbankin NPF:n kannattavuudesta tietyltä ajanjaksolta. Tällainen palaute voidaan lukea yksiselitteisesti positiiviseksi. Myös tässä kategoriassa on mielipiteitä, jotka kuvastavat kansalaisten kanssa eläkepalvelusopimuksia tekevien konsulttiagenttien korkeaa laatua. Vaikka, kuten jotkut asiantuntijat huomauttavat, tämä ei välttämättä liity suoraan Sberbankin henkilöstöpolitiikkaan.

Yleinen mielipide rahaston toiminnasta voi puhua paitsi asiakkaiden arvioista. Sberbankin NPF on mukana useissa niin sanotuissa "ihmisten luokitteluissa", joita jotkut alan portaalit ovat laatineet. Tällöin pääsääntöisesti arvioidaan palvelun laatua. Rahaston erityisasemat vaihtelevat kuitenkin suuresti eri luokitusversioissa.

Sähköinen muoto

Itse asiassa, nyt siitä näkökulmasta, joka heijastaa infrastruktuurin nykyaikaisuutta. Yllä totesimme, että NPF Sberbankin työ on riittävän teknologista - ja tämä on todettu aiemminkaikki asiakkaat. Puhumme pääasiassa rahaston ja sijoittajien välisistä online-vuorovaikutuskanavista. Jokaisella NPF Sberbankin asiakkaalla on "henkilökohtainen tili", johon pääsee selaimella. Lisäksi uudet asiakkaat voivat myös hakea rekisteröitymistä NPF-järjestelmään tämän organisaation verkkosivujen kautta. Riittää, kun skannaat valokuvan, passin, SNILSin ja lataat ne sitten verkkolomakkeen kautta. Joidenkin asiantuntijoiden mukaan nykyaikaisista teknologioista, jotka on otettu käyttöön Sberbankin NPF:ssä ("henkilökohtainen tili", ensinnäkin), tulee myöhemmin alan standardi, ja myös muut rahastot käyttävät niitä aktiivisesti.

Tuotto

Nyt todellisista tuloista. Kuinka kannattavaa on antaa eläke NPF Sberbankin johdolla? Vuosi 2014 lupaa taloudellisen tilanteen perusteella olla kannattava?

Ensinnäkin asiantuntijat huomauttavat, että vuorovaikutuksesta v altiosta riippumattomien eläkerahastojen kanssa saatava hyöty riippuu pitkälti niiden ja kansalaisten välisten sopimusten erityispiirteistä. Kannattavimpia sopimuksia ovat niin sanotut yksittäiset suunnitelmat. Tosiasia on, että ne on mukautettu Venäjälle merkitykselliseen vivahteeseen - palkat "kirjekuorissa". Lisäksi tämäntyyppinen sopimus sopii hyvin kansalaisille, joiden palkka ylittää 47 tuhatta ruplaa (koska tämä on enimmäismäärä eläkemaksujen laskennassa).

Nyt yksityiskohtiin. Mitkä ovat NPF Sberbankin kannattavuusindikaattorit vuodelle 2013? Organisaation julkaisema luku on 6,74 %. Maallikolta se voi tietysti tuntua vaatimattom alta. Se on kuitenkin korkeampiinflaatio, joka vuonna 2013 oli 6,5 %. Ja tämä on yksi tärkeimmistä kriteereistä vuorovaikutuksessa NPF:ien kanssa, asiantuntijat uskovat. Objektiivisesti tarkasteltuna NPF-tallettajien on ongelmallista ansaita suuria summia. Tärkeintä on suojata eläke inflaatiolta. Ja jos NPF selviää tästä, sen toiminnan tuloksia voidaan periaatteessa arvioida positiivisiksi. Näin ajattelevat analyytikot. No, se selviää hyvin inflaatiosta, jos tarkastellaan vuoden 2013 tuloksia, jotka on perustettu sellaisen vaikutusv altaisen rakenteen kuin Sberbank, NPF:n avulla. Asiakaspalautteen mukaan indikaattorit ovat yleisesti ottaen kansalaisia tyydyttäviä. Vaikka, kuten NPF-tallettajat huomauttavat, on rahastoja, joiden tuotto oli korkeampi.

Samalla on järkevää tutkia indikaattoreita ei vain yhden vuoden, vaan myös useiden vuosien os alta. On esimerkiksi laskettu, että vuodesta 2009 vuoden 2013 ensimmäiseen neljännekseen Sberbankin NPF-rahastojen kannattavuus oli noin 70 %. Ja tämä on paljon, noin 31 %, korkeampi kuin vastaavan ajanjakson kumulatiivinen inflaatio. Samaan aikaan joidenkin toimialaluokitusten mukaan Sberbank NPF:n keskimääräinen vuotuinen kannattavuus on 7,86%.

Näkymät

Miten asiantuntijat näkevät rahaston tulosennusteet? Millä todennäköisyydellä NPF Sberbankille osoitetut positiiviset asiakasarvostelut vallitsevat alan portaaleissa? Vuosi 2014 on Venäjälle taloudellisesti ja poliittisesti vaikea vuosi. Miten pakotteet, öljyn hinnan lasku ja rupla vaikuttavat v altiosta riippumattomien eläkerahastojen kannattavuuteen?

Asiantuntijat uskovat, että tässä ratkaiseva tekijä on Venäjän hallituksen toimet. KaikkiallaAnalyytikoiden mukaan viranomaisten on tehtävä lujasti töitä uudistaakseen maan talouskehityksen kokonaisstrategiaa. Jos hallitus kestää ulkoisen tilanteen sanelemat haasteet, on kaikki mahdollisuudet, että kansalaisten säästöt NPF:ssä kasvavat melko voimakkaasti.

Arviointinäkökohdat ja taloustiedot

Nyt luokituksista ja taloudellisesta tuloksesta. Kannattaako niihin todella kiinnittää huomiota? Missä määrin asiakasarviot korreloivat heidän kanssaan? Venäjän federaation Sberbankin NPF, kuten tiedätte, arvioivat korkeimmalla asteikolla Expert RA -tason virastoissa. Erään tämän organisaation tuoreista ennusteista rahaston luotettavuus tulee olemaan vakaa. On myös muita luokituksia, jotka ottavat erityisesti huomioon sellaiset indikaattorit kuin asiakkaiden määrä, kannattavuus ja käyttävät useita taloustieteen alan analyyttisiä työkaluja - kuten esimerkiksi Sharpe-lukua. Heidän mukaansa rahastolla on myös melko korkeita sijoituksia.

On näyttöä siitä, että Sberbankin NPF osoitti suurinta kasvudynamiikkaa segmenttinsä organisaatioiden joukossa vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla. Säästövolyymin mukaan rahasto sijoittui vuoden 2013 kolmen parhaan joukkoon. Tiedetään, että yritys on profiilinsa TOP-10 organisaatiossa sellaisen kriteerin mukaan kuin asiakkaiden määrä, joiden kanssa on tehty pakollisia eläkevakuutussopimuksia, sekä kansalaisjärjestöt.

Asiakkaan keskimääräinen osuus Sberbankin NPF:stä on noin 56 tuhatta ruplaa. Tämä indikaattori on yksi korkeimmista johtavien joukossavaroja. Erityisesti se on noin 1,3 kertaa enemmän kuin markkinoiden keskiarvo. Vuoden 2013 lopussa Sberbankin NPF:n markkinaosuus oli 6,65 %. Kertymisen määrä on yli 72 miljardia ruplaa.