Clearing on Selvityksen käsite, tyypit ja toiminnot

2025 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2025-01-24 13:15

Talous- ja pankkitoiminnassa on paljon termejä, joiden olemusta on vaikea ymmärtää nimellä. Yksi niistä on raivaus. Yksinkertaisesti sanottuna vaihtomenettely. Yritykset, pankit, maat voivat vaihtaa tavaroita, palveluita, arvopapereita. Selvitysyhtiö on välittäjä, joka tuo myyjät ja ostajat yhteen.

Termin ydin

Clearing on rahasuoritusjärjestelmä, joka perustuu osapuolten saatavien ja velvoitteiden kuittaamiseen. Kaupan osallistujat voivat olla oikeushenkilöitä ja yksityishenkilöitä. Pankkien välinen selvitys toimii maiden sisällä. Tarjoajat kirjoittavat sekkejä, pankit käyttävät näitä asiakirjoja varojen veloittamiseen ja hyvittämiseen. Kuittauksen tarve johti selvitys-/selvityskeskusten perustamiseen. Kaikki shekit saapuvat kamareihin, joissa pankit lajittelevat ne, ja markkinoiden sääntelyviranomainen suorittaa korvausvaatimusten kuittauksen useita kertoja päivässä. Selvitys nopeuttaa ja yksinkertaistaa kiertoprosessia ja alentaa hintaa.

Esimerkiksi yksi organisaatio siirtää pähkinöitä toiselle hintaan 200 dollaria tonnilta. Toinen organisaatio puolestaan antaa autoja 2 000 dollarilla. Tasapainon ylläpitämiseksi ensimmäisen yrityksen on myytävä 200 tonnia pähkinöitä ja saatava 20 autoa. Tällaisella vaihdolla käteismaksuja ei tarvita. Tämä on "selvityksen" käsitteen ydin.

Kaupaehtojen noudattamista valvovat v altuutetut yritykset, joiden tehtäviin kuuluu:

• Sopimusten laatiminen.
• Tasapainottaa kustannuksia.
• Tavaroiden lukumäärän määrittäminen.
• Tapahtumien turvallisuuden varmistaminen.

Kumppanien välisen kustannuseron tasaamiseksi suoritetaan käteismaksuja. Siivousalan yritysten on hankittava lupa tällaisten töiden suorittamiseen. Tällaisten organisaatioiden toimintaa säätelee liittov altion laki "selvitystoiminnasta".

Hieman historiaa

Alun perin pörssissä käytettiin selvitystä. Prosessi koostui arvopapereiden selvittämisestä ja omistuksen siirrosta ilman asiakirjojen siirtämistä omistajien välillä. Nykyään selvitys on prosessi, jossa muutetaan kauppiaan tilillä olevaa summaa kaupankäynnin tuloksen perusteella, eli prosessi, jolla määritetään tapahtuman taloudellinen tulos. Selvitys lisää myyntimääriä ja vähentää riskejä. Näitä palveluja tarjoavat yritykset ovat kauppiaiden ja asiakkaiden välisiä jälleenmyyjiä. Rahasaamisten ja asiakasvelkojen välistä saldoa kutsutaan nettoutukseksi. Positiivinen nettoutus osoittaa, että muille osallistujille ei ole velkaa.

Tyhjennystyypit

Maksutavan mukaan:

• yksinkertainen (siirto huutokaupan jälkeen);
• monenvälinen (operaatioita suoritetaan tapahtumaryhmällä);
• keskitetty (erityisorganisaatio hoitaa siirrot).

Varojen hyvitysjärjestyksessä:

• täydellä vakuudella - operaatio suoritetaan tilillä olevien varojen perusteella;
• ositakuilla - transaktioiden määrä lasketaan tietyn rajan perusteella;
• ilman vakuuksia - kauppa suoritetaan ilman remburssin täydentämistä.

Taajuuden mukaan:

• tarpeen mukaan;
• pysyvä.

Osalaisten lukumäärän mukaan:

• pankkien välinen selvitys (maksuja voidaan tehdä sekä saman pankin konttoreiden välillä että eri laitosten välillä);
• valuutta - nämä ovat kansainvälisiä sopimusten mukaisia maksuja;
• hyödyke - keskinäinen selvitys pörssin ja arvopaperimarkkinoiden välillä.

Kriisin aikana selvitystä käytettiin yritysten välisenä apuvälineenä. Tämä mahdollisti v altion liikkeeseen laskeman rahamäärän vähentämisen ja maksutaseen palauttamisen.

Tyhjennystoiminnot:

1. Keräämme tietoja kaikista päättyneistä huutokaupoista.
2. Tettujen sopimusten tarkistus.
3. Vastojen jako.
4. Osakkeiden siirto.
5. Selvitysten toteutus kaupankäynnin tulosten perusteella.
6. Takauksien antaminen.

Pörssin selvitys on…

Moskovan Interbank Valuuttapörssissä (MICEX) taloudelliset tulokset lasketaanJSCB "National Clearing Centre". Tämä organisaatio harjoittaa varojen veloittamista ja hyvittämistä tarjoajien tileille.

MICEXissä on kolme istuntoa: päivä-, keski- ja ilta-istuntoja. Tärkeimmät tapahtumat suoritetaan väliistunnon aikana - klo 17.00-18.00 ja varojen siirrot - päivällä (14.00-14.03) ja illalla (18.45-19.00).

Tyhjennys alkaa kaupantekohetkestä. Keskus tarkistaa, että sopimusehdot ovat toimitettujen asiakirjojen mukaisia. Jos epäjohdonmukaisuuksia ilmenee, nämä ehdot korjataan. Kun tarkastus on suoritettu, tapahtuma rekisteröidään. Kaupankäyntitoiminnan volyymin perusteella määräytyy selvitysyhteisön palkkio. Kaikki kaupankäyntiä koskevat tiedot menevät kammioon, jossa arvopaperit vaihdetaan valuutaksi ja hyvitetään huutokaupan voittajan tilille. Eli yksinkertaisesti sanottuna selvitys on toimintaa, jolla solmitaan sopimuksia pörssissä olevien arvopapereiden myyjien ja ostajien välillä.

Kotimaan toiminnot

Ei-käteisoperaatiot varojen veloittamiseen ja hyvittämiseen suoritetaan juridisten henkilöiden pyynnöstä yksittäisten selvityskeskusten kautta. Tätä prosessia kutsutaan pankkien väliseksi selvitykseksi. Koko järjestelmä perustuu siihen, että pankit tekevät samoja operaatioita, niillä on samanlainen kirjanpito ja korkea atk-asennus.

Selvityksen etuna on, että varoja ei jaeta kirjeenvaihtajatileille, vaan ne kerätään keskuksiin. Venäjän federaation keskuspankin päätöksellä muut kuin pankkilaitokset voivat suorittaa maksuja sääntelyviranomaisen myöntämän luvan perusteella. Keskustan on saatava 2lisenssit: pankkitoimintaan ja tekniseen toimintaan, jotka vahvistavat valmiuden liittyä sähköiseen selvitysjärjestelmään.

Keskus voi olla liikepankin, keskuspankin, muiden oikeushenkilöiden ja yksityishenkilöiden perustama jaosto. Selvityskohteita voivat olla erilaiset asiakirjat: maksut, laskut, siirrot, shekit, arvopaperit, remburssit, lainat, hyvitykset jne.

Sovintoratkaisu

Seuraavat selvitysmuodot erotetaan laajuuden mukaan:

• paikallinen - keskinäiset selvitykset saman alueen laitosten välillä, sivukonttorit;
• v altakunnallinen – asiakkaiden vaateiden korvaaminen samassa maassa.

Prosessiin osallistuvien - pankkien - velvoitteista lasketaan kamarin nettoutustulosten perusteella laskemien nettopositioiden määrä. Tämä on prosessi, joka vastaa asiakkaan rahavaatimusten määrää hänen velvoitteisiinsa.

Netoutus on osa selvitystä, prosessia, jossa asiakkaan rahalliset saamiset kuitataan hänen rahallisiin velvoitteisiinsa. Nettoutustulosten perusteella jokaiselle asiakkaalle määritetään nettosaldo - positio.

Telvityskeskukset

Selvitys on ammatillista toimintaa keskuspankin kanssa suoritettavien transaktioiden velvoitteiden määrittämiseksi. Tämä prosessi sisältää tapahtumatietojen keräämisen, täsmäytyksen, mukautuksen ja paperityön. Tätä toimintaa suorittaa organisaatio, jolla on Venäjän federaation keskuspankin toimilupa. Tällainen keskus toimii huutokaupan järjestäjän kanssa tehdyn sopimuksen perusteella. Prosessiin osallistuvat arvopaperimarkkinaosapuolet, jotka ovat solmineetpalvelukeskussopimus. Kaupankäynnin tulosten mukaan rahansiirrot suorittaa selvitysorganisaatio keskuspankin toimiluvan perusteella. Transaktiovelvoitteet määräävät välittäjät, jälleenmyyjät ja muut ammattimaiset markkinatoimijat. Keskus itse määrittää tapahtumat, joille selvitys suoritetaan.

Selvitysorganisaatio tarjoaa seuraavat palvelut:

• osallisten välisten liiketoimien ehtojen täsmäytys;
• kaikkien suoritettujen tapahtumien saatavien kuittaus - nettoutus;
• menettelyn luominen RCB:n osallistujan saatavien ja velvoitteiden kuittaamiseksi;
• osallistujien luomien selvityskeskusten vararahastojen hävittäminen transaktioiden velvoitteiden täyttämisen takaamiseksi.

Tällaisten organisaatioiden toiminnassa tärkeä paikka on jäljellä olevien transaktioiden riskienhallintajärjestelmä. Se sisältää:

• arvopapereiden ja varojen tallettaminen järjestelmän osallistujien tileille;
• laske nettovelat uudelleen jättämällä pois vakuudettomat tapahtumat;
• takaukset, takuut.

Keskiselvityksen tuloksiin perustuvat transaktioiden selvitykset suoritetaan selvitysorganisaatioiden toimesta.

Edut ja haitat

Keskusittaisen selvityksen toteuttaminen mahdollistaa:

• Nopeuta rahastojen kiertoa.
• Kasvata selvitysten luotettavuutta.
• Vähennä tapahtumakuluja.
• Yksinkertaista tapahtumaprosessia.
• Vähennä keskinäisten velkojen määrää.

Samaan aikaan tapahtumiin osallistuvien riskit lisääntyvät:

• Markkinoiden vaihtelut.
• Sopimusehtojen rikkominen.
• Lisästynyt vastuita sähköisten järjestelmien häiriöistä.
• Konkurssi.

Näiden riskien vähentämiseksi selvitysyhteisöt muodostavat erityisrahastoja.

Takuut

Varoja muodostetaan transaktioiden osallistujien kustannuksella. Omaisuuseränä voidaan käyttää sekä arvopapereita että varoja. Maksuilla turvataan velvoitteet, mikäli sopimuspuolten tileillä ei ole riittävästi varoja. Rahastojen perustamista koskevissa säännöissä määrätään maksujen määrästä, ohjeista ja varojen käyttöjärjestelmästä. Yhdessä keskuksessa voidaan luoda useita rahastoja eri tarkoituksiin. Asiakkaiden rahat laitetaan yrityksen tileille. Kaikille sopimuksen osapuolille ilmoitetaan kaikista varojen siirroista.

NKC

Kansallinen selvityskeskus suorittaa selvitysyhtiön tehtäviä kaikilla markkinoilla: osake, hyödyke, jalometallit, johdannaiset. Keskus toimii välittäjänä ja ottaa transaktioihin liittyvät riskit. Järjestelmän mahdollisten osallistujien on täytettävä useita vaatimuksia:

1. Tee sopimus palvelujen toimittamisesta.
2. Avaa tili ruplissa tai muussa valuutassa.
3. Maksa palveluista sopimuksessa vahvistettujen hintojen mukaisesti.
4. Lähetä keskuksen pyynnöstä asiakirjat, jotka vahvistavat varojen lähteen.

Keskusella on harkintansa mukaan oikeus rajoittaa useita toimintoja.

Kansainvälinen selvitys

Kansainvälistä selvitystä käytetään ulkomaankaupan toimijoiden välisissä v altioiden välisten sopimusten välisissä selvityksissä. Pankkien saatavien kuittauksen jälkeen muodostuu saldo. Sen muodostamisen ehdot, menetelmät ja takaisinmaksuehdot on määrätty sopimuksessa etukäteen. Velkaraja riippuu liikevaihdosta ja on kiinteä 5-10 % sen volyymista.

Tyhjennyssaldoa tarjoavat yleensä maat, joilla on aktiivinen maksutase kansainvälisissä maksuissa. Tässä tapauksessa velka voidaan maksaa takaisin paitsi rahana, myös tavaroina. Sitten puhumme vastakaupasta. Transaktioiden määrällä tarkasteltuna selvitys voi kattaa 95 % liikevaihdosta tai se voidaan suorittaa erillisillä kaupoilla.