Sijoitusrahastoihin sijoittaminen: kannattavuus, edut ja haitat. Sijoitusrahaston säännöt

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Sellainen mielenkiintoinen rahoitusväline kuin keskinäinen sijoitusrahasto (alias UIF) ilmestyi suhteellisen hiljattain entisen Neuvostoliiton alueelle. Ja on huomattava, että ne eivät ole hyvin tunnettuja väestön keskuudessa. Siksi artikkelin puitteissa etsitään vastausta yhteen kysymykseen: mitä ovat sijoitusrahastot?

Heidän ulkonäöstään

On huomattava, että tätä instrumenttia pidetään hyvin nuorena. Hän ei ole vielä sata vuotta vanha. Ensimmäiset sijoitusrahastot ilmestyivät Yhdysvalloissa vuonna 1924. Totta puhuen, ennen sitä oli monia erilaisia toimistoja ja rahastoja, jotka suorittivat samanlaista tehtävää. Mutta he työskentelivät yksilöllisesti jokaisen asiakkaan kanssa. Kyllä, ja hyväksyi jopa hyvin pieniä lahjoituksia. Mutta aina ei ollut mahdollista työskennellä tehokkaasti pienten pääomien kanssa. Tämän vuoksi suuret toimijat nostivat pääsykynnystä. Ja pienet toimistot eivät pystyneet hallitsemaan niille uskottuja varoja mahdollisimman tehokkaasti ja kannattavasti. Samaan aikaan ei haluttu menettää sijoittajia, jotka voisivat ylpeillä miljoonilla. Siksi se kehitettiinsijoitusrahasto (PIF). Mutta ensin heitä odotti viileä vastaanotto. Tähän vaikuttivat paljon vaihto- ja talouskriisi, lainsäädäntökehyksen puute sekä potentiaalisten asiakkaiden ymmärtämättömyys niiden toimintaperiaatteista. Ja kaiken tämän lisäksi pelkkä epäluottamus yksityisiä sijoittajia kohtaan. Mitä salattavaa, amerikkalaiset uskoivat silloin, että paperiosakkeita oli parempi säilyttää silloin laatikossa kotona. Kyllä, kyllä, kaikki nämä tarinat amerikkalaisista perheistä, jotka yhtäkkiä löysivät piilotetut vanhat isoisän osakkeet Coca-Colasta - kaikki tämä ei ole fiktiota. Nämä varat arvostettiin vasta toisen maailmansodan jälkeen. Todellinen aamunkoitto koitti 1950-luvun puolivälissä. Sen jälkeen sekä itse rahastojen määrä että niiden keräämät varat ovat lisääntyneet paitsi Yhdysvalloissa myös kaikkialla maailmassa.

Mikä tämä sijoitusrahasto on?

Entisen Neuvostoliiton laajuinen keskinäinen sijoitusrahasto ilmestyi vasta 1990-luvulla. Heillä oli samat ongelmat kuin amerikkalaisilla aluksi. Tämä on kriisi ja lakien puute, taloudellinen lukutaidottomuus ja väestön epäluottamus. Ei ole yllättävää, että ne alkoivat kehittyä vasta 2000-luvulla. Tänä aikana he selvisivät sekä talouden noususta, jota seurasi omaisuuden nopea kasvu, että useista kriiseistä. Joten mikä tämä PIF on? Pääperiaate, jolle sijoitusrahastojen toiminta rakentuu, on, että osakkeenomistajien rahat kerätään ja sijoitetaan erilaisiin vaihtoinstrumentteihin, jotka voivatkerskua hyvistä tuotoista. Sijoitusrahastojen erikoisuus on, että niillä ei ole oikeushenkilön asemaa. Varainhoitoyhtiöt (AMC) luovat ne sijoituspääoman muodostamiseksi. Täällä monet sekoittavat sijoitusrahastot pankkeihin ja vakuutusyhtiöihin. Älä johda harhaan. Sijoitusrahastot ovat luottamuksen hallinnan elävä ruumiillistuma. Tämä on aivan luonnollista. Loppujen lopuksi AMC tarjoaa itse asiassa vain kaksi vaihtoehtoa työhön. Ensimmäinen mahdollistaa yksilöllisen sopimuksen tekemisen ja oman arvopaperisalkun muodostamisen, ja toinen tarjoaa liittymisen olemassa olevaan sijoitusrahastoon.

Design ja kannattavuus

Katsotaanpa nyt tarkemmin, miten sijoitusrahasto toimii. Ja aloitetaan voitosta. On huomattava, että sijoitusrahastoihin sijoittaminen ei takaa kannattavuutta. Ansaitun (tai menetetyn) rahan taso riippuu siitä, kuinka onnistunut omaisuudenhoitoyhtiö sijoittaa rahaa. Joten jos hän teki suuren virheen tai markkinaolosuhteet muuttuivat katastrofaalisesti, et voi saada mitään. Ja toisa alta, yhtäkään pankkitalletusta ei kannattavuuden kann alta voida verrata onnistuneeseen sijoitukseen osakkeisiin tai muuhun kannattavaan vaihtoinstrumenttiin. Niille, jotka lukevat tarkkaavaisesti, korostan erityisesti jälleen kerran - vain hyvä sijoitus. Kuinka valita ja aloittaa työskentely AMC:n kanssa? Yksinkertaistetussa muodossa tutkitaan toiminnan suorittamista, sijoitusrahaston sääntöjä, etsitään vuorovaikutuksen muotoa, allekirjoitetaan sopimus javaroja siirretään. Jos puhumme kannattavuudesta, on huomattava, että sijoitusrahastoja on melko paljon erilaisia. He erottuvat siitä, mihin rahat menevät ja miten he työskentelevät. Tässä on toinen kohta, jota tarkastelemme ensin:

1. Suljetut sijoitusrahastot. Niiden erikoisuus on, että rahaa voidaan lukea heille vasta, kun ne on muodostettu. Heti kun prosessi pysähtyy, osakkeen ostaminen ei ole enää mahdollista. Etkä voi lunastaa sitä. Rahat on mahdollista palauttaa vasta, kun sopimus päättyy.
2. Avoin sijoitusrahasto. Tällöin omistettu osake voidaan ostaa tai myydä milloin tahansa sopivana päivänä. Palveluja käytettäessä omaisuus voi sekä kasvaa että pienentyä. Se riippuu sijoittajien mieltymyksistä. Mutta he tekevät työtään vain erittäin likvideillä varoilla, mikä vaikuttaa negatiivisesti kannattavuuteen.
3. Intervalirahastot. Ne ovat väliversio kahdesta edellisestä. Osakkeiden myyminen ja ostaminen on sallittua vain rajoitetun ajan (eli väli).

Erilaiset sijoitusvaihtoehdot luotettavuuteen ja kannattavuuteen

Sijausrahastomarkkinat tarjoavat suuren määrän instrumentteja, joihin rahastot ovat erikoistuneet. Tässä ovat niiden nykyiset tyypit:

1. Osa sijoitusrahastoja. Tämä on yleisin ja edullisin vaihtoehto yksityisille sijoittajille. Hän on myös riski alttein edustaja kaikista tällaisista rahastoista. Mutta se lupaa korkeimman tuoton.
2. Joukkovelkakirjojen sijoitusrahastot. Se on luotettavin työkalu niille, jotka haluavatsijoittaa rahasi sijoitusrahastoihin. Sillä on kiinteä tulo, joka on yleensä pieni. Suurin osa rahoista menee joukkovelkakirjoihin. Vaikka osakkeista saattaa olla pieni osa.
3. Indeksisijoitusrahastot. Usein kuulet kokeneiden ihmisten mielipiteitä, että he ovat paras vaihtoehto sijoittamisen aloittamiseen. Tämä johtuu siitä, että rahastoyhtiön työn tulos näkyy pääindikaattorin dynamiikkaan verrattuna. He ehdottavat rahan sijoittamista osakeindekseihin.
4. Mixed sijoitusrahastot. Ne ovat osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin erikoistunut hybridi. Sisältää huomattavan määrän molempia arvopapereita. Tällaisilla rahastoilla on erittäin joustavat käyttäytymisstrategiat. Joten he voivat rakentaa salkkunsa 100 % osakkeista markkinoiden noustessa ja 100 %, kun markkinat laskevat.
5. Rahastojen sijoitusrahastot. Nämä ovat rakenteita, joiden avulla voit sijoittaa rahaa muihin sijoitusrahastoihin. Näin tehdään sijoitusten hajauttamista eri sijoitusrahastojen välillä.

Rahastojen tuotto voi olla täysin erilainen. Se voi olla 100 % vuodessa ja olla noin 2-3 %. Se riippuu sijoitusrahastosta ja AMC:n ammattitaidosta. Yleisesti ottaen mitä sijoitusrahastot ovat.

Käyttösäännöt

Sijoitusrahastoon sijoittaminen ei ole vaikeaa. Tämän vähimmäiskynnys ei ole korkea ja voi olla jopa kymmeniä ruplaa (tässä tapauksessa sinun tulee kuitenkin ajatella tällaisten investointien menestystä ja tehokkuutta). Muttatulee muistaa, että aineellisten tulojen ja investointien on vastattava toisiaan. On ymmärrettävä, että sijoitusrahastosijoituksia voidaan pitää ainakin keskipitkän aikavälin sijoituksina. Tai jopa useita vuosia. On myös erittäin toivottavaa asettaa itsellesi sijoitustavoite. Sen tulisi näyttää kannattavuus prosentteina, jonka henkilö haluaa saada tietyltä ajanjaksolta. Muista, että jokainen päättää itsenäisesti sijoittaako rahaa ja minne. Jos epäilykset piinaavat, niin ehkä seuraavat teesit pystyvät vakuuttamaan:

1. Rahanhallinta. Rahaa siirrettäessä henkilö luottaa ne ammattilaisille. Kaikki eivät pysty astumaan joukkovelkakirja- tai osakemarkkinoille ja sijoittamaan niitä siten, että ne tuottavat tuloja.
2. Justavuus suhteessa osakkeisiin. Useimmissa tapauksissa niitä voidaan ostaa ja myydä milloin tahansa.
3. Matala pääsykynnys.
4. Vuorovaikutusobjekti. Osakkeita voidaan käyttää vakuutena ja ne voidaan periä.
5. Pitkäaikainen sijoitus. Osuussijoitukset ymmärretään paremmin sijoitukseksi pitkäksi ajaksi.
6. Investointien monipuolistaminen. Sijoitusrahastot ovat hyvä tapa hajauttaa salkkuasi.

Sijoituskohdetta valittaessa on tarpeen tutkia tarkasti sen tuottoa tietyn ajanjakson aikana (mieluiten 5-10 vuotta, jos ei rahastolle, niin rahastoyhtiölle), mukaan lukien tämänhetkinen kannattavuus on erityinen paikka. Sijoitusrahastoihin sijoittamista on harkittava tarkemmin. Tämän ratkaisun edut ja haitat ansaitsevat tarkempaa huomiota. No, aloitetaan.

Tietoja ammattilaisista

Olisi parasta näyttää ne luettelona:

1. Ammattimainen johtaminen. Sijoitusrahastoja ei hallinnoi yksi henkilö, vaan kokonainen ammattilaisryhmä. Jokaisella heistä on alansa erikoiskoulutus ja laaja työkokemus. He hallinnoivat salkkua, tutkivat jatkuvasti markkinoita ja etsivät parhaita sijoitusmahdollisuuksia, jotka voivat antaa korkeimman tuoton säilyttäen samalla hyväksyttävän riskitason. Yksin on vaikea selviytyä sellaisesta työmäärästä. Kyllä, ja pieni pääoma, vaikka se olisi useita satojatuhansia ruplaa, kultavuorten ansaitseminen ja käytetyn ajan takaisin saaminen ei ole tosiasia.
2. Alhaiset hallintokustannukset. Yleensä sijoitusrahastot ostavat/myyvät kymmeniä ja satoja tuhansia arvopapereita kerrallaan. Liikevaihdon ansiosta heillä on edullinen palkkioprosentti. Se voi olla useita kertoja pienempi kuin yksityiset sijoittajat, joilla on useita eriä, maksavat. Tämän ansiosta vuosikustannukset ovat vain pari prosenttia.
3. Monipuolistaminen. Hyvin usein yksityiset sijoittajat, jotka hankkivat tiettyjä omaisuutta, unohtavat hajauttamisen. On myös tilanne, jossa salkku koostuu jopa kymmenestä arvopaperista, jotka kattavat 3-4 toimialaa. Tämä on erittäin riski altis sijoitus. Jos haluat monipuolistaa, voit kohdata sellaisen ongelman kuin suuren rahan tarpeen ja johtamisen epätäydellisyyden.
4. Hyviä valintoja. On olemassa erilaisia sijoitusrahastoja, joiden riski ja tuotto eroavat toisistaan. Voit valita itse tarkalleen, mikä vastaa taloudellistamahdollisuudet, sijoitushorisontti, tavoitteet, mahdolliset voiton ja tappion tasot.

Tietoja v altionhallinnasta

Tämä plus on yksinään. Sijoitusrahastojen toimintaa valvovat jatkuvasti v altuutetut v altionrakenteet. Tämän ansiosta rahastot tarjoavat kaikki toiminnan kattavat taloudelliset indikaattorinsa, kuten: voitto, tappio, toimintakulut ja vastaavat. Tämän ansiosta ei ole vaikeaa saada kattavaa tietoa kunkin yksittäisen rakenteen tilanteesta. V altion hallinnan tosiasialla on erittäin tärkeä rooli. Ei ole mikään salaisuus, että maailmassa on monia ihmisiä, jotka eivät haittaisi ansaita rahaa. Ja kun otetaan huomioon maamme laajuudessa villisti kukoistava taloudellinen lukutaidottomuus, on suuri todennäköisyys, että joku epärehellinen käyttää tilanteen hyväkseen. Mutta tämä heikentää järjestelmän uskottavuutta entisestään, huolimatta siitä, että se ei ole tällä hetkellä parhaassa kunnossa. Siksi sinun on pidettävä sormi pulssissa ja hallittava tilannetta erittäin tiukasti.

Tietoja haitoista

Kaikista eduistaan huolimatta sijoitusrahastoilla on myös haittoja. Näitä ovat:

1. Ei takuuta tulevista palautuksista. Vaikka rahasto on jatkuvasti osoittanut erinomaisia tuloksia viime vuosina, se voi olla tappiollinen tulevaisuudessa.
2. V altio säätelee tiukasti sijoitusrahastojen toimintaa. Erityisen huomionarvoista on kielto suorittaa toimintoja, joista ei ole määrätty peruskirjassa. Esimerkiksi jos indeksirahasto ilmoittaa, että siitä luopuminen on kiellettyputoamalla omaisuutta ja muuttamalla ne rahaksi, joudut kärsimään tappioita. Muuten, tämän vuoksi sinun on edelleen seurattava tilannetta, jotta voit antaa käskyn siirtää omaisuutta rahaksi tässä tapauksessa.
3. Lisäkustannukset, jotka osakkeenomistaja joutuu maksamaan. Näitä ovat pääsy- ja poistumismaksut, ns. lisämaksut ja alennukset. Vaikka omistus jatkuu useita vuosia, niin yleensä mitään ei menetetä myynnin aikana. Älä myöskään unohda hallinnointimaksua.
4. Verot. Kuinka voit unohtaa sen? Voitosta veloitetaan 13 % myyntihetkellä.

Kotimaan markkinatoiminta

Katsotaan kuinka asiat ovat maassamme. Viime vuosien myrskyisistä vuosista huolimatta voidaan sanoa, että tilanne on varsin hyvä. Useita satunnaisia rakenteita voidaan harkita:

1. PIF "Pjotr Stolypin". Se on yksi maamme vanhimmista edustajista. Se perustettiin jo viime vuosituhannella ja tarkemmin sanottuna vuonna 1997. Se asettuu rahastoksi sijoittajille, jotka haluavat maksimoida tuoton ja ovat valmiita ottamaan sen mukanaan tuoman riskin. Viimeisten kolmen vuoden aikana hän osoitti 57 prosentin voittoa. Samaan aikaan PIF "Pyotr Stolypin" on kasvattanut nettovarallisuutensa arvoa 220%. Tiedot ovat vuoden 2018 lopulta.
2. PIF "Ilja Muromets". Tämä on Sberbankin suojeluksessa perustettu rahasto. Viimeisten kolmen vuoden aikana sen kannattavuus on ollut 27 %. Nettovarallisuuden arvo nousi samalla 188 %. Sijoitusrahasto "Ilja Muromets" on erikoistunut kunta-, yritys- ja julkisen sektorin joukkovelkakirjalainoihin.

Yleensä, jos sinulla ei ole merkittävää kokemusta ja halua ottaa riskejä, voit kiinnittää huomiota sijoittamiseen Sberbankin sijoitusrahastoihin. Heidän arvionsa ovat pääosin myönteisiä, myös kannattavuus ansaitsee huomiota. Vaikka tämä ei tietenkään ole ainoa pankki, joka tarjoaa tällaisia ehtoja. Ehkä joku on mukavampi sijoittaa VTB:n tai muun rahoitus- ja luottolaitoksen sijoitusrahastoihin. Jos tähän halutaan ottaa riskejä ja mahdollisuuksia, niin miksi ei käyttäisi sitä hyväkseen? Lisäksi päätarjousten tuotto, jos ei korkeampi, niin vähintään yhtä suuri kuin talletuksista saadut varat.

Johtopäätös

Tässä olemme pohtineet, mitä sijoitusrahastoihin sijoittaminen, ehdot ja kannattavuus ovat. Tällaisella, vaikkakin pienellä, mutta tietojoukolla on jo mahdollista tehdä elämän ensimmäiset vakavat sijoituspäätökset. Kun valintaa tehdään, on hyödyllistä muistaa yksi vanha sanonta: "Voittaminen rakastaa valmistautumista." Hän on jo yli kaksituhatta vuotta vanha, hän tuli muinaisen Rooman ajoilta. Ja tähän päivään mennessä se ei ole menettänyt merkitystään. Siksi, jos haluat sijoittaa omia rahojasi rahastoon, sinun on käytettävä vähintään muutama kymmenen minuuttia sen tutkimiseen. Muutama tunti olisi parempi. Selvittää, kuinka asiat menevät paitsi hänen, myös omaisuudenhoitoyhtiön kanssa. Yhden sijoitusrahaston, jonka osuuden arvo kasvaa harppauksin, hyvää tuottoa voi nimittäin haluta. Mutta kaikki muut projektit ovat… heh… surullisessa tilassa. Ja tämä kertoo paljon ihmisten tasosta, jotka ovat mukananiitä. On muistettava, että tuloista ei ole takeita. Vieläkin enemmän markkinoilla vallitsee tilanne, jossa useimmat rahastot eivät voi ylpeillä merkittävästä säästöjen kasvusta. Loppujen lopuksi olemme ennen kaikkea vaurautemme vartijoita. Ja ennen kaikkea meistä riippuu, kasvaako se vai joutuuko se menettämään sen laiskuuden, lukutaidottomuuden, kärsimättömyyden ja tyhmyyden takia. Muistakoon jokainen, että hän itse on oman onnensa seppä. Ja näillä yleväillä seteleillä voimme kiittää huomiostasi ja toivottaa lukijoille onnea ja viisautta raha-asioissa.