Likviditeettisuhde: tasekaava ja normatiivinen arvo

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Yksi yrityksen toiminnan mittareista on maksuvalmius. Se arvioi organisaation luottokelpoisuuden, sen kykyä maksaa velvollisuutensa täysin ajallaan. Lisätietoja olemassa olevista likviditeettisuhteista, uuden saldon kaavat kunkin indikaattorin laskemiseksi on esitetty alla olevassa artikkelissa.

Essence

Likviditeetti tarkoittaa sitä, missä määrin yrityksen varat kattavat sen velat. Jälkimmäiset on jaettu ryhmiin käteiseksi muuntamisen ajankohdan mukaan. Tämän indikaattorin mukaan se on arvioitu:

• yrityksen kyky vastata nopeasti taloudellisiin ongelmiin;
• kyky kasvattaa omaisuutta myynnin kasvun myötä;
• kyky maksaa velkojaan.

Likviditeettiasteet

Riittämätön likviditeetti ilmaistaan kyvyttömyytenä maksaa velkoja ja velvoitteita. Meidän on myytävä käyttöomaisuus ja pahimmassa tapauksessa lopetettava organisaatio. Taloudellisen tilanteen heikkeneminen näkyy laskunakannattavuus, omistajien pääomasijoitusten menetys, koron ja lainan pääoman osan maksuviivästys.

Nopea likviditeettisuhde (laskennan taseen kaava esitetään alla) kuvastaa taloudellisen yksikön kykyä maksaa velka takaisin kirjanpidossa olevilla varoilla. Tämänhetkinen vakavaraisuus voi vaikuttaa suhteisiin asiakkaiden ja tavarantoimittajien kanssa. Jos yritys ei pysty maksamaan velkojaan ajallaan, sen olemassaolo on kyseenalainen.

Mikä tahansa likviditeettisuhde (laskennan taseen kaava esitetään alla) määräytyy organisaation varojen ja velkojen suhteen perusteella. Nämä indikaattorit on jaettu neljään ryhmään. Samalla tavalla mikä tahansa likviditeettisuhde (taseen laskentakaava tarvitaan toimintojen analysointiin) voidaan määrittää erikseen nopeasti ja hitaasti myydyille varoille ja veloille.

Assets

Likviditeetti on yrityksen omaisuuden kykyä tuottaa tiettyä tuloa. Tämän prosessin nopeus heijastaa vain likviditeettisuhdetta. Laskelmien saldokaava esitetään alla. Mitä suurempi se on, sitä paremmin yritys "seisoo jaloillaan".

Asetetaan omaisuusjärjestykseen niiden rahaksi muuntamisen nopeus:

• rahat tileillä ja kassalla;
• vekselit, v altion arvopaperit;
• erääntymättömät velat tavarantoimittajille, myönnetyt lainat, muiden yritysten keskuspankki;
• varastot;
• laitteet;
• rakenteet;
• WIP.

Jaetaan nyt omaisuus ryhmiin:

A1 (likvidein): varat käteisenä ja pankkitilillä, muiden yritysten osakkeita

A2 (nopea myynti): vastapuolten lyhytaikainen velka

A3 (hidas myynti): osakkeet, WIP, pitkäaikaiset sijoitukset

A4 (vaikea myydä) - pitkäaikaiset varat

Tietty omaisuus kuuluu johonkin ryhmään käyttöasteen mukaan. Esimerkiksi koneenrakennustehtaassa sorvi luokiteltaisiin "varastoksi", ja erityisesti näyttelyä varten valmistettu kone olisi pitkäaikainen omaisuus, jonka taloudellinen vaikutusaika on useita vuosia.

Vastavat

Likviditeettisuhde, jonka saldon kaava on esitetty alla, määräytyy varojen ja velkojen suhteen perusteella. Jälkimmäiset on myös jaettu ryhmiin:

• P1 ovat kysytyimpiä sitoumuksia.
• P2 - lainat voimassa enintään 12 kuukautta.
• P3 - muut pitkäaikaiset lainat.
• P4 - yritysvaraukset

Kunkin lueteltujen ryhmien rivien on vastattava varojen likviditeettiastetta. Siksi ennen laskelmien tekemistä on toivottavaa päivittää tilinpäätös.

Salli likviditeetti

Lisälaskutoimituksia varten sinun on verrattava ryhmien rahallisia arvoja. Tässä tapauksessa seuraavien suhteiden on täytyttävä:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Jos kolme ensimmäistä luetelluista ehdoista täyttyvät, neljäs täyttyy automaattisesti. Toisen omaisuusryhmän varojen puutetta ei kuitenkaan voida kompensoida toisen omaisuusryhmän ylimäärällä, koska nopeasti liikkuvat rahastot eivät voi korvata hitaasti liikkuvia varoja.

Kattavan arvioinnin suorittamiseksi lasketaan yleinen likviditeettisuhde. Saldokaava:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Optimaalinen arvo on 1 tai enemmän.

Tällä tavalla esitetyt tiedot eivät ole täynnä yksityiskohtia. Tarkempi vakavaraisuuslaskelma suoritetaan indikaattoreiden ryhmällä.

Nykyinen likviditeetti

Yritysyksikön kyky maksaa lyhytaikaisia velkojaan kaikkien varojen kustannuksella osoittaa nykyisen maksuvalmiussuhteen. Saldokaava (rivien numerot):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

On myös toinen algoritmi, jota voidaan käyttää nykyisen likviditeettisuhteen laskemiseen. Saldokaava:

K=(OA - pitkäaikainen DZ - perustajien velka) / (lyhyet velat)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Mitä korkeampi indikaattorin arvo on, sitä parempi vakavaraisuus. Sen normatiiviset arvot lasketaan kullekin tuotannonalalle, mutta keskimäärin ne vaihtelevat välillä 1,49-2,49. Alle 0,99 tarkoittaa yrityksen kyvyttömyyttä maksaa ajoissa, jayli 3 – noin suuri osuus käyttämättömästä omaisuudesta.

Kerroin heijastaa organisaation vakavaraisuutta ei vain tällä hetkellä, vaan myös hätätilanteissa. Se ei kuitenkaan aina anna täyttä kuvaa. Kaupan yrityksillä indikaattorin arvo on normatiivista pienempi, kun taas tuotantoyrityksillä se on useimmiten korkeampi.

Määräaikainen likviditeetti

Liiketoimintayksikön kyky maksaa velkojaan takaisin jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien kustannuksella varastosta vähennettynä kuvastaa nopeaa likviditeettisuhdetta. Saldokaava (rivien numerot):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Tai:

K=(useita DZ + useita rahoitussijoituksia + DC) / (useita lainoja)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Tämän kertoimen laskennassa, kuten myös edellisessä, varantoja ei oteta huomioon. Taloudellisesta näkökulmasta tämän omaisuusryhmän myynti tuottaa yritykselle eniten tappioita.

Optimaalinen arvo on 1,5, pienin 0,8 Tämä indikaattori kuvaa sitä osuutta veloista, jotka voidaan kattaa juoksevien toimintojen kassatuloilla. Tämän indikaattorin arvon kasvattamiseksi on tarpeen lisätä omien varojen määrää ja houkutella pitkäaikaisia lainoja.

Edellisen tapauksen tapaan arvo, joka on suurempi kuin 3, osoittaa irrationaalisesti organisoitua pääomarakennetta, joka johtuu varastojen hitaasta kierrosta ja saatavien kasvusta.

Absoluuttinen likviditeetti

Aiheen kykyJohdon velan takaisinmaksu käteisen kustannuksella kuvastaa absoluuttisen likviditeetin suhdetta. Saldokaava (rivien numerot):

Cal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Optimaalinen arvo on yli 0,2, minimi on 0,1 Se osoittaa, että organisaatio pystyy maksamaan 20 % kiireellisistä velvoitteista välittömästi pois. Huolimatta puhtaasti teoreettisesta mahdollisuudesta kaikkien lainojen nopeaan takaisinmaksuun, on välttämätöntä pystyä laskemaan ja analysoimaan absoluuttinen likviditeettisuhde. Saldokaava:

K=(lyhyt sijoitus + DC) / (lyhyet lainat)=A1 / (Π1 + Π2).

Laskennassa käytetään myös kriittistä likviditeettisuhdetta. Saldokaava:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Muut indikaattorit

Pääohjattavuus: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Sen dynamiikan heikkeneminen nähdään positiivisena tekijänä, koska osa varastoihin ja saamisiin jäädytetyistä varoista vapautuu.

Varojen osuus taseessa: (saldon loppusumma - A4) / saldon loppusumma.

Vakuus omilla varoilla: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organisaatiolla tulee olla vähintään 10 % omia rahoituslähteitä pääomarakenteessa.

Nettokäyttöpääoma

Tämä indikaattori kuvastaa vaihto-omaisuuden ja lainojen ja ostovelkojen välistä eroa. Tämä on se osa pääomasta, joka muodostuu pitkäaikaisista lainoista jaomia varoja. Laskentakaava on:

Nettovarallisuus=OA - lyhytaikaiset lainat=rivi 1200 - rivi 1500

Käyttöpääoman ylimäärä velkojen yli osoittaa, että yritys pystyy maksamaan velkojaan, sillä on varauksia toiminnan laajentamiseen. Vakioarvo on suurempi kuin nolla. Käyttöpääoman puute kertoo organisaation kyvyttömyydestä maksaa takaisin velvoitteitaan ja merkittävä ylijäämä osoittaa varojen järjetöntä käyttöä.

Esimerkki

Yrityksen taseessa ovat:

• Käteinen (CF) – 60 000 RUB
• Lyhytaikaiset sijoitukset (KFV) – 27 000 ruplaa
• Saatavat (RD) - 120 000 ruplaa
• OS - 265 tuhatta ruplaa.
• Aineettomat hyödykkeet - 34 tuhatta ruplaa.
• Varaukset (PZ) – 158 000 RUB
• Pitkäaikaiset lainat (KZ) – RUB 105 000
• Lyhytaikainen laina (CC) - 94 000 ruplaa.
• Pitkäaikaiset lainat - 180 tuhatta ruplaa.

On laskettava absoluuttinen likviditeettisuhde. Laskentakaava:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Optimaalinen arvo on yli 0,2. Yritys pystyy maksamaan 43 % sitoumuksistaan pankkitilillä olevista varoista.

Laske nopea likviditeettisuhde. Saldokaava:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Indikon minimiarvo on 0,80. Jos yritys käyttää kaikki käytettävissä olevat varat, mukaan lukien velallisten velat, niin tämä määrä on 1,09 kertaa suurempi kuin olemassa olevat velat.

Laske kriittinen kerroinlikviditeettiä. Saldokaava:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Tulosten tulkinta

Sisäännä kertoimet eivät kanna semanttista kuormaa, mutta aikavälien kontekstissa ne kuvaavat yrityksen toimintaa yksityiskohtaisesti. Varsinkin jos niitä täydennetään muilla laskennallisilla tunnusluvuilla ja tietyllä taserivillä huomioitujen varojen tarkempi huomioiminen.

Epälikvidejä varastoja ei voida myydä nopeasti tai käyttää tuotannossa. Niitä ei pidä ottaa huomioon laskettaessa nykyistä likviditeettiä.

Omistuskonserniin kuuluvassa organisaatiossa likviditeettisuhdetta laskettaessa ei oteta huomioon sisäisten saamisten ja velkojen tunnuslukuja. Vakavaraisuustaso määritetään parhaiten absoluuttisen likviditeettisuhteen mukaan.

Monet ongelmat aiheuttavat omaisuuden yliarvostusta. Epätodennäköisen perinnän sisällyttäminen laskelmiin johtaa virheelliseen (vähentyneeseen) vakavaraisuusarvioon, jolloin saadaan epäluotettavaa tietoa organisaation taloudellisesta asemasta.

Toisa alta, jos omaisuuslaskelmasta jätetään pois omaisuus, josta tulon saamisen todennäköisyys on pieni, on likviditeettiindikaattoreiden normatiivisten arvojen saavuttaminen vaikeaa.