Nopea likviditeettisuhde: tasekaava. Vakavaraisuusindikaattorit

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-01-17 18:49

Yksi yhtiön taloudellisen vakauden merkkeistä on vakavaraisuus. Jos yritys voi maksaa lyhytaikaiset velvoitteensa milloin tahansa käteisvarojen avulla, se katsotaan vakavaraiseksi.

Tässä artikkelissa käsitellään sellaisia käsitteitä kuin likviditeetti, analyyttisen taseen rakenne, nopean likviditeettisuhteen kaavat, nykyinen ja absoluuttinen likviditeetti.

Yrityksen vakavaraisuus

Yrityksen vakavaraisuuden pääasiallinen mittari on erääntyneiden ostovelkojen puuttuminen ja riittävä määrä varoja käyttötilillä. Nämä ehdot täyttyvät, jos yrityksen likvidien varojen määrä ylittää sen lyhytaikaisten velkojen määrän tiettynä ajankohtana.

Tämänhetkinen vakavaraisuus analysoidaan rahoitusvirtatietojen perusteella: varojen saamisen tulee kattaa nykyisten velvoitteiden täyttäminen. Tulevaa vakavaraisuutta tutkitaankäyttämällä likviditeettisuhteita.

Taseen likviditeetti on yrityksen kykyä muuttaa varansa käteiseksi rahallisten velkojen maksamiseksi. Mitä vähemmän aikaa tähän operaatioon kuluu, sitä korkeampi on tällaisen omaisuuserän likviditeettisuhde. Samaan aikaan kiertoaika ei saisi ylittää velvoitteen täyttämisaikaa.

Yrityksen likviditeetti on laajempi käsite. Se voidaan määritellä yrityksen kyvyksi sisäisten ja ulkoisten lähteiden avulla löytää maksuvälineitä velvollisuuksiensa maksamiseksi.

Analyysitehtävät

Yrityksen maksuvalmiusanalyysi tehdään yrityksen vakavaraisuuden hallinnan tarkistamiseksi ja säätämiseksi. Suorittaessaan tällaista analyysiä he arvioivat:

• yrityksen vaihto-omaisuuden likviditeetti;
• yhtiön taseen likviditeetti kokonaisuudessaan;
• yrityksen vakavaraisuus tällä hetkellä ja tulevaisuudessa;
• yrityksen yleinen politiikka, jolla pyritään ylläpitämään tarvittava vakavaraisuus;
• kehitysnäkymät ja suositukset mahdollisten haitallisten tekijöiden poistamiseksi.

Omaisuuden ryhmittely

Jotta voit analysoida saldon likviditeettiä, sinun on verrattava yrityksen varoja ja velkoja. Mukavuuden vuoksi ne on tapana jakaa useisiin ryhmiin eli laatia analyyttinen tase.

Taseen varat on jaettu 4 ryhmään likviditeettinsä mukaan.

• Ryhmä A1 sisältää täysin nestettäomaisuutta. Tämä luokka sisältää rahoitussijoitukset (lyhytaikaiset) ja käteisen. Taseessa nämä ovat rivejä koodilla 1240 ja 1250.
• Ryhmään A2 kuuluu omaisuutta, jonka myynti voi viedä suhteellisen vähän aikaa. Näihin kuuluvat myyntisaamiset (tasekoodin 1230 mukaan). Joissakin lähteissä ryhmä A2 sisältää myös muita lyhytaikaisia varoja. Tässä ryhmässä likviditeetti riippuu yrityksen vastapuolten maksukyvystä, maksutavoista ja maksun nopeudesta.
• Ryhmä A3 sisältää hitaasti liikkuvaa omaisuutta. Tämä luokka sisältää tuote- ja materiaalivarastot, keskeneräiset työt, ALV. Heidän käteisvarojensa muuntamiseen menee jonkin aikaa. Taseessa ryhmä A3 sisältää rivit, joiden koodit ovat 1210, 1220 ja 1260. Jotkut kirjoittajat sisällyttävät tähän luokkaan käyttöomaisuuden (koodi 1150).
• Lopuksi vaikeimmin myytävät omaisuuserät sisältyvät A4-ryhmään. Tämä on taseen koko pääluokka I (koodi 1100).

Vastuluokat

Kaikki saldon velat on jaettu ryhmiin niiden takaisinmaksun kiireellisyyden mukaan:

• P1-ryhmään kuuluvat kiireellisimmät velvoitteet, joihin kuuluvat lyhytaikaiset velat organisaation työntekijöille, budjetti- ja budjetin ulkopuoliset varat, urakoitsijat ja tavarantoimittajat jne. (koodi 1520).
• Ryhmä P2 sisältää lyhytaikaisia velkoja. Tähän luokkaan kuuluvat lyhytaikaiset lainat ja lainat (koodi 1510), muutvelvoitteet (koodi 1550).
• P3-ryhmä sisältää pitkäaikaiset lainat ja lainat (koodi 1410).
• P4-ryhmä sisältää pysyviä velkoja, mukaan lukien osakerahastot (koodit 1300, 1530, 1540).

Likviditeettisuhteet

Absoluuttisten tunnuslukujen lisäksi käytetään yrityksen vakavaraisuuden suhteellisia tunnuslukuja. On olemassa absoluuttisen, nopean ja yleisen likviditeetin suhteet.

Otetaan huomioon absoluuttinen likviditeettisuhde. Se kuvastaa sitä osuutta lyhytaikaisista veloista, jotka yritys pystyy nopeasti maksamaan takaisin tällä hetkellä käytettävissä olevan käteisvaran kustannuksella. Se lasketaan indikaattorin A1 suhteena P1:n ja P2:n summaan. Tämän suhdeluvun korkea arvo osoittaa, että yritys maksaa velkansa takaisin suurella todennäköisyydellä.

Seuraava kerroin on nykyisen likviditeetin määrä. Se osoittaa, kuinka paljon yrityksen lyhytaikaiset velat on katettu sen lyhytaikaisilla varoilla. Tunnusluku lasketaan seuraavasti: lyhytaikaiset varat (A3 + A2 + A1) jaetaan lyhytaikaisilla veloilla (P1 + P2). Mitä korkeampi tämä indikaattori, sitä suurempi on velkojien luottamus siihen, että velvoitteet maksetaan takaisin.

Lopuksi nopean likviditeetin indikaattori on itse asiassa väliarvo. Se auttaa arvioimaan, kuinka yritys maksaa (lyhytaikaiset) velvoitteensa, jos varantoja ei ole mahdollista myydä.

Annetut likviditeettisuhteet lasketaan paitsi yrityksen sisäisiin, myös ulkoisiin tarkoituksiinkäyttäjiä.

Nopean likviditeetin laskenta

Nopea likviditeettisuhde lasketaan seuraavasti: A1:n ja A2:n summa jaetaan P1:n ja P2:n summalla. Eli laitamme osoittajaan: käteinen + rahoitussijoitukset (lyhytaikaiset) + saamiset. Nimittäjä on lyhytaikaisten lainojen, ostovelkojen ja muiden velkojen summa.

Käyttäen saldon rivikoodia nopean likviditeettisuhteen kaava näyttää tältä:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / s.1550 + s.1520 + s.1510

Laske kerroin kuvitteellisen yrityksen taseen esimerkillä. Mittayksikkö - tuhat ruplaa.

Koodi	31. joulukuuta 2016 alkaen	31. joulukuuta 2015 alkaen
Assets
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Vastavat
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Taseen mukaan nopean likviditeettisuhteen kaava 31.12.2016näyttää tältä:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Samalla tavalla laskemme indikaattorin 31.12.2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Laskelma osoittaa, että yrityksen nopea likviditeetti on kasvanut.

Normatiiviarvo

Talouskirjallisuudessa nopean likviditeettisuhteen arvon katsotaan olevan normaali välillä 0,5-1 ja yli. Indikaattori voi kuitenkin vaihdella toimialan ja yrityksen toiminta-alueen mukaan. Joten jälleenmyyjille indikaattori on 0,4-0,5.

Analysoitaessa tulee kiinnittää huomiota paitsi indikaattorin kokonaisarvoon myös sen komponenttien rakenteeseen. Näin ollen merkittävä osa likvideistä varoista voi olla saamisia, joita on vaikea periä. Tässä tapauksessa arvoa, joka on suurempi kuin yksi, pidetään nopean likviditeetin normina.

Venäjän lainsäädäntö sisältää useita normatiivisia arvoja. Näin ollen Venäjän federaation talousministeriön 18. lokakuuta 1997 antamassa määräyksessä nro 118 suositeltiin yhden tai useamman nopeaa likviditeettitasoa ja selitettiin, että pienemmillä arvoilla yrityksen on jatkuvasti työskenneltävä velallisten kanssa maksuviivästysten estämiseksi..

Venäjän federaation hallituksen 30. tammikuuta 2003 antama asetus nro 52 antaa kertoimen arvon maataloustuottajille - 1,2 - 1,5.

Riskianalyysi

Riskin käsite liittyy yrityksen vakavaraisuuteenlikviditeettiä. Se kuvastaa todennäköisyyttä, että lainaa ottava yritys ei pysty täyttämään maksuvelvoitteitaan täysimääräisesti ja ajallaan.

Likviditeettiriskien arviointi tehdään edellä olevan varojen ja velkojen ryhmittelyn perusteella. Riski on sitä suurempi, mitä pienempi on varojen likviditeetti ja sitä lyhyempi olemassa olevien velkojen maturiteetti. Yleinen taulukko näkyy alla:

Omaisuusryhmä	Vastuuryhmä	Riski
A1	R4	minimi
A2	P3	voimassa
A3	P2	korkea
A4	R1	erittäin pitkä

Tämä ryhmittely osoittaa selkeästi likvidien varojen ja velkojen osuuden kokonaisrakenteesta. Seuraavaksi verrataan saman riskiryhmän varojen ja velkojen arvoja. Tuloksena oleva suhdeluku osoittaa likviditeetin tyypin ja riskialueen, jolla yritys sijaitsee

Siten yrityksen tase katsotaan likvidiksi, jos seuraavat epätasa-arvot täyttyvät:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - katsotaan, että tällaisilla suhteilla ei ole riskejä.

Likviditeetti katsotaan hyväksyttäväksi, jos suhde on A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. Tässä tapauksessa yrityksen riskivyöhyke on hyväksyttävä.

Suhde A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 on merkki heikentyneestälikviditeettiä. Riskivyöhyke on kriittinen.

Epäyhtälöillä A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 likviditeetin katsotaan olevan kriisissä. Yrityksen riskialue on katastrofaalinen.

Johtopäätökset

Likviditeetti kuvastaa yrityksen vakavaraisuusastetta. Analyysin tekemisessä käytetään erilaisia menetelmiä kattavamman ja realistisemman kuvauksen saamiseksi yrityksen taloudellisesta tilasta.

Analyyttinen tasapaino tehdään ryhmittelymenetelmää käyttämällä.

Tee johtopäätökset tasetietojen, nopean likviditeetin tunnuslukujen, nykyisen ja absoluuttisen likviditeetin kaavojen avulla varojen ja velkojen indikaattoreiden muutosten dynamiikasta, tase-erien likviditeetistä sekä tulosten yhteensopivuudesta normatiivisten ja alan keskimääräiset indikaattorit.

On tärkeää huomata, että likviditeettiä analysoitaessa yrityksen vakavaraisuus määritetään vain lyhyelle aikavälille (enintään 12 kk).