Mitä likviditeetti on? Likviditeettisuhde: tasekaava

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Talouden nykyaikaiset markkinaolosuhteet ovat erityiset ja niille on ominaista kriisin vaikutus yritysten toimintaan. Jokainen yrittäjä ja liikemies haluaa olla tekemisissä vain yritysten kanssa, jotka pystyvät täyttämään velvoitteensa ajallaan. Siksi vastaus kysymykseen: "Mikä on likviditeetti?" on varsin merkittävä. Tältä osin on välttämätöntä ymmärtää selvästi yrityksen taloudelliselle tilanteelle ominaiset pääparametrit. Harkitse likviditeetin käsitettä: mitä se on yksinkertaisemmassa mielessä, mitkä ovat tyypit ja millä indikaattoreilla sitä arvioidaan.

Tutkittavana oleva määritelmä osoittaa kyvyn myydä omaisuus nopeasti (hintaan, joka on mahdollisimman lähellä markkinahintaa). On myös toinen merkitys - kyky muuttua helposti rahan tarjonnaksi. Yrityksen rahoitussektorin tilaa tutkittaessa mainitaan nykyisen ja absoluuttisen likviditeettisuhteen käsite.

Likviditeettikonsepti

Mitä likviditeetti sitten on? Tämä ongelma on erittäin ajankohtainen tänään.

Likviditeetti on erityinen termi, joka kuvaa rahoitusvarojen arvoa. Hän näyttääomaisuuden kyky myydä markkinahintaan. Eli likvidiarvo tarkoittaa sitä, joka muunnetaan rahasummiksi.

Eri toimialojen edustajat arvioivat tämän indikaattorin tasoa eri tavalla, perustuen tiettyjen omaisuuserien vallitsevaan määrään, senhetkiseen arvon asteeseen markkinoilla. Omaisuuden likviditeettiindikaattori voi osoittaa turvallisuustason markkinakriisin sattuessa.

Tutkittavana konseptin avulla voit määrittää mahdollisimman tarkasti yrityksen taloudellisen aseman sekä selvittää organisaation vakavaraisuuden.

Se antaa velkojille ja sijoittajille käsityksen siitä, missä yritys on velkojensa takaisinmaksukyvyn suhteen.

Likviditeetin käsitteen merkitys

Indikaattori on erittäin tärkeä sijoittajille ja vastapuolille. Riskin määrä ja kannattavuus riippuvatkin varojen likviditeetistä. Ja sijoitussalkun laadun määrää sijoitustaktiikka ja -strategia, puhumattakaan taloudellisesta vakaudesta.

Analysoinnin tavoitteet

Analyysin tarkoitus, kun tarkastellaan kysymystä siitä, mitä on likviditeetti, on arvioida yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa olemassa olevien vaihtovarojen avulla tiettynä ajankohtana ja tietyillä määrillä.

Tutkittava konsepti on keskeinen indikaattori organisaation taloudellisen tilanteen analyysissä. Se olettaa yrityksen kykyä maksaa velkansa ajallaan ja arvioi yrityksen konkurssiasteen. Likviditeettianalyysion ratkaiseva hetki yrityksen toiminnan ennustamisessa.

Taseen varat likviditeettiasteen mukaan

Käyttöpääoman kyky muuttua rahaksi lyhyessä ajassa varmistaa yrityksen vakavaraisuuden nyt ja tulevaisuudessa.

Taseen likviditeetti kuvastaa olemassa olevien varojen suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin, tai pikemminkin määrittää kyvyn maksaa velkoja tietyn ajan kuluessa olemassa olevan omaisuuden myynnistä saatavalla rahalla.

Tätä tarkoitusta varten käytetään ja jaetaan neljää omaisuusryhmää:

A1 - voidaan myydä mahdollisimman pian (korkea likviditeetti);

A2 - myydään enintään 12 kuukautta;

A3 - jäljellä oleva vaihtuva omaisuus;

A4 – myyty erittäin pitkään.

Samaan aikaan velat ryhmitellään maturiteettinsa mukaan:

P1 - kiireelliset velvoitteet velkojille, työntekijöille, v altion talousarviolle jne., jotka edellyttävät nopeaa maksua;

P2 - luotto- ja lainaresurssit enintään 1 vuosi;

P3 - luotto- ja lainaresurssit yli 1 vuodeksi;

P4 - oma pääoma (pysyvä).

Yritys on likvidi, kun kolmella ensimmäisellä omaisuusryhmällä on suurempi merkitys kuin kolmella ensimmäisellä velkaryhmällä ja viimeisellä - päinvastoin.

Likviditeetin määrittämisessä käytetään erilaisia likviditeettisuhteita ja tasekaavoja. Ne lasketaan tietojen perusteellaesitetään tilinpäätöksessä erityisiä kaavoja käyttäen. Likviditeettisuhteet antavat mahdollisuuden ymmärtää, pystyykö yritys maksamaan olemassa olevan velkansa houkuttelematta ulkopuolisia varoja, ja ennustaa tulevaa taloudellista asemaa.

Katsotaanpa näitä kertoimia tarkemmin.

Katesuhde (tai nykyinen kokonaislikviditeetti)

Likviditeettisuhde (tasekaava) osoittaa yrityksen kyvyn maksaa takaisin lähitulevaisuudessa lakkautettavat velat. Tämä on yleisin likviditeetin laskentatapa. Alkutiedot on otettu saldosta:

Kp=OA / TO, jossa Кп on nykyinen kertoimen arvo;

OA - lyhytaikaiset varat;

TO - lyhytaikaiset velat.

Osoitin on myös mahdollista laskea käyttämällä aiemmin ilmoitettuja ryhmittelyjä:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Sen sallittu arvo määräytyy standardin mukaan välillä 1,5 - 2,5. Jos indikaattorin arvo on pienempi kuin 1, yritys ei voi jatkuvasti täyttää velvoitteitaan. Kuitenkin numero, joka on suurempi kuin 3, osoittaa käytettävissä olevien resurssien kohtuutonta käyttöä.

Pikasuhde

Se heijastaa yrityksen todellista kykyä maksaa velkojaan käyttämättä varoja esimerkiksi silloin, kun tuotteiden myyntiin tulee ongelmia. Laskenta suoritetaan kaavan mukaan:

Kb=(TA - 3) / TO, missä Kb on pikasuhde;

TA - lyhytaikaiset varat;

З - osakkeet;

TO - lyhytaikaiset velat.

Tai:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Osoittimen on oltava suurempi kuin 1.

Absoluuttinen likviditeettisuhde

Tämä on organisaatiolla tällä hetkellä olevien käteisten ja muiden kuin käteisvarojen suhde kiireellisiin velkoihinsa. Käytännössä tätä indikaattoria ei käytetty, koska on tapana sijoittaa suurin osa rahoista tuotantoprosessiin. Lisäksi lainasopimuksia tehtäessä annetaan takaisinmaksuehdot. Pankkilainan laskemiseksi voi kuitenkin olla tarpeen määrittää se kaavalla:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Kansantaloudessa normi on tämän kertoimen arvo, joka on yhtä suuri kuin 0, 2.

Likviditeettityypit

Katsotaanpa pääasiallisia likviditeetin tyyppejä suhteessa eri vaihtoehtoihin.

• Markkinoiden likviditeetti. Tarkoituksena on, että kuvattuun markkinoiden indikaattoriin vaikuttavat tarjoushinnan ja kysynnän välinen ero, liiketoimiin osallistuvien tavaroiden määrä sekä osto- ja myyntitransaktioiden tekemisen vakaus. Tunnuslukua arvioidaan kattavasti, koska yksittäisten markkinaominaisuuksien vaihtelut eivät vaikuta omavaraisuuteen.
• Pankin likviditeetti. Lainaa myönnettäessä pankkiin sijoitettavan käteisen määrä pienenee. Myönnettyjen lainojen määrän kasvaessa niiden maksamatta jättämisen todennäköisyys kasvaa, mikä tarkoittaa, että pankin likviditeetti arvioidaan alhaiseksi. Pankki muodostaa varantoja kasvattaakseen sitä ydinliiketoimintaa vahingoittamatta. ATvaikeissa tilanteissa pankkiorganisaatioilla on mahdollisuus saada lainaa keskuspankilta ja parantaa suorituskykyään.
• Yhtiön maksuvalmius. Tässä puhutaan yrityksen kyvystä olla vastuussa velvoitteistaan myymällä käytössään olevaa omaisuutta sekä hankkimalla rahaa ulkopuolelta (lainat).

Vakavaraisuus ja likviditeetti

Vakavaraisuus tarkoittaa, että yrityksellä on riittävästi rahaa tai muita pankkivaroja maksaakseen saatavat viipymättä.

Mitä likviditeetti on? Tämä on yrityksen kykyä kattaa velat tietyssä ajassa, joka määrää odotetun maksutilanteen. Se liittyy erottamattomasti kannattavuuden käsitteeseen - kannattavuuteen, jonka tarjoaminen on mahdollista myös alhaisella likviditeetillä. Toisa alta yritys, jolla on korkea likviditeetti ja pieni tuotto, voi mennä konkurssiin lähitulevaisuudessa.

Siten likviditeetin ja vakavaraisuuden käsitteet liittyvät läheisesti, mutta samalla ne myös eroavat toisistaan.

linnoitusohjeet

Tärkeimmät tavat lisätä yrityksen maksuvalmiutta ovat:

• oman pääoman lisäys;
• käyttöomaisuuden osan myynti;
• ylimääräisten varausten väheneminen;
• pitkän aikavälin rahoitusmahdollisuus.

Yhtiön vakavaraisuuden vahvistamiseksi tarvitaan:

• yrityksen myyntisaamisten ja ostovelkojen hallinnan parantaminen;
• likviditeettisaldon kasvu;
• ostovelkojen säätelyprosessien optimointi liittyy ennen kaikkea selvitysten varojen kierron hallintaan: sen kiihtyminen on myönteinen suuntaus yrityksen taloudellisessa toiminnassa.

Liikkeiden nopeuttaminen voidaan saada aikaan seulomalla mahdollisia ostajia, määrittelemällä maksuehdot, hallitsemalla saatavien ajoitusta ja vaikuttamalla velallisiin.

Ostosreskonhallintaprosessien optimointi sisältää:

• oikea velkamuodon valinta (pankki tai liike) koronmaksujen ja aineellisen omaisuuden hankintakustannusten minimoimiseksi;
• kätevimmän pankkilainamuodon ja sen laina-ajan luominen;
• lisäkulujen (sakkojen, sakkojen) aiheuttamien rästien muodostumisen estäminen.

Velan määrää koskevien tietojen saamisen viivästyminen johtaa siihen, että yritys joko jää ilman tarvittavaa käyttöpääomaa tai ei pysty suunnittelemaan oikein tulevia maksuja varten.

Johtopäätös

Likviditeetti on tärkeä tekijä yhtiön taloudellisessa toiminnassa, jolla on tärkeä rooli sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa varansa mahdollisimman tehokkaasti. Mutta jopa ihmisten, jotka ovat kaukana liiketoiminnasta, on ymmärrettävä tämän käsitteen perusmerkitysluottaa erittäin likvidien yritysten sijoituksiin. Likviditeettianalyysi mittaa yrityksen taloudellista kykyä maksaa velkojaan velkojille, joten sen analysointi ja tutkimus on erittäin tärkeä askel yrityksen taloudellisen aseman arvioinnissa.