Tarvittava kaava: pääoman tuotto sijoittajien auttamiseksi

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Kannattavuus on melko laaja käsite, jota voidaan soveltaa minkä tahansa yrityksen eri komponentteihin. Hän voi valita sellaisia synonyymejä kuin tehokkuus, takaisinmaksukyky tai kannattavuus. Sitä voidaan soveltaa varoihin, pääomaan, tuotantoon, myyntiin jne. Mitä tahansa suoritusindikaattoria laskettaessa vastataan samoihin kysymyksiin: "käytetäänkö resursseja oikein" ja "onko hyötyä?" Sama koskee oman pääoman tuottoa (sen laskemiseen käytetty kaava on esitetty alla).

Osake ja sijoittajat

Omalla pääomalla tarkoitetaan yrityksen omistajan, osakkeenomistajien ja sijoittajien taloudellisia resursseja. Viimeistä ryhmää edustavat henkilöt tai yritykset, jotka investoivat ulkopuolisten yritysten liiketoiminnan kehittämiseen. Heille on tärkeää tietää, että heidän sijoituksensa ovat kannattavia. Tästä riippuu yhteistyön ja yrityksen jatkokehitys markkinoilla.

Talousinjektiot ovat tärkeitä jokaiselle yritykselle – sekä sisäiselle ettäulkoinen. Ja tilanne on paljon suotuisampi, kun näitä varoja ei edusta pankkilainat, vaan sponsoreiden tai omistajien sijoitukset.

Kuinka ymmärtää, kannattaako jatkaa sijoittamista tiettyyn yritykseen? Erittäin yksinkertainen. Sinun tarvitsee vain laskea oman pääoman tuottoaste. Kaava on helppokäyttöinen ja läpinäkyvä. Sitä voidaan käyttää missä tahansa organisaatiossa tasetietojen perusteella.

Indikaattorin laskenta

Miltä kaava näyttää? Oman pääoman tuotto lasketaan seuraavalla laskelmalla:

Рsk=PE/SK, missä:

- Rsk - oman pääoman tuotto.

- IC - yrityksen oma pääoma.

- PE - yrityksen nettotulos.

Omien varojen takaisinmaksu lasketaan useimmiten vuodelle. Ja kaikki tarvittavat arvot otetaan samalla ajanjaksolla. Saatu tulos antaa kokonaiskuvan yrityksen toiminnasta ja oman pääoman kannattavuudesta.

Muista, että mihin tahansa yritykseen voidaan sijoittaa paitsi omilla varoillaan myös lainavaroilla. Tässä tapauksessa oman pääoman tuotto, jonka laskentakaava on annettu yllä, antaa objektiivisen arvion kunkin sijoittajien sijoittaman rahastoyksikön tuotosta.

Tarvittaessa kannattavuuskaavaa voidaan muuttaa prosentuaalisen tuloksen saamiseksi. Tässä tapauksessa riittää kertoa saatu osamäärä 100:lla.

Jos sinun on laskettava indikaattori eri ajanjaksolle (esimerkiksi alle vuodelle), tarvitset toisen kaavan. Oman pääoman tuotto lasketaan tällaisissa tapauksissa seuraavasti:

Рsk=PE(365 / jakso päivinä) / ((SKnp + SKkp) / 2), missä

SKnp ja SKkp - oma pääoma kauden alussa ja lopussa.

Kaikki tiedetään vertailussa

Jotta sijoittajat tai omistajat ymmärtäisivät täysin sijoitustensa kannattavuuden, on sitä verrattava vastaavaan indikaattoriin, joka voitaisiin saada rahoittamalla toista yritystä. Jos ehdotetun investoinnin tehokkuus on todellista korkeampi, voi olla syytä vaihtaa muihin investointeja tarvitseviin yrityksiin.

Vakioarvon laskemiseen kehitettyä kaavaa voidaan myös käyttää. Oman pääoman tuotto on tässä tapauksessa laskettu käyttämällä tilikauden keskimääräistä pankkitalletusten korkoa (Av) ja tuloveroa (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Kun kahta indikaattoria vertaa, käy heti selväksi, kuinka hyvin yrityksellä menee. Mutta kokonaiskuvan saamiseksi on tarpeen tehdä analyysi oman pääoman tehokkuudesta useiden vuosien aj alta, jotta voidaan tarkemmin määrittää tilapäinen tai pysyvä kannattavuuden lasku.

On myös tarpeen ottaa huomioon yrityksen kehitysaste. Jos kauden lopussa otettiin käyttöön joitain innovaatioita (esimerkiksi laitteiden korvaaminen nykyaikaisemmilla), on aivan luonnollista, että voitot laskevat jonkin verran. Mutta tässä tapauksessa kannattavuuspalaa ehdottomasti aikaisemmalle tasolleen - ja mahdollisesti tulee korkeammalle - mahdollisimman lyhyessä ajassa.

Tietoja määräyksistä

Jokaisella indikaattorilla on oma norminsa, mukaan lukien oman pääoman tehokkuus. Jos keskitymme kehittyneisiin maihin (esimerkiksi Englantiin ja USA:han), kannattavuuden pitäisi olla 10-12 % välillä. Kehitysmaissa, joiden taloudet ovat alttiita inflaatiolle, tämän prosenttiosuuden pitäisi olla paljon korkeampi.

Sinun on tiedettävä, että aina ei tarvitse luottaa oman pääoman tuottoon, jonka laskentakaava esitetään alussa. Arvo voi osoittautua liian korkeaksi, koska indikaattoriin vaikuttavat muut taloudelliset viputekijät. Yksi niistä on lainatun pääoman määrä. Tällaisissa tapauksissa on olemassa Dupont-yhtälö. Sen avulla voit laskea tarkemmin kannattavuuden ja tiettyjen tekijöiden vaikutuksen siihen.

Lopuksi

Jokaisen omistajan ja sijoittajan tulee tietää harkittu kaava. Oman pääoman tuotto on hyvä apu kaikilla toimialoilla. Juuri laskelmat kertovat sinulle, milloin ja minne varat sijoittaa, sekä oikean hetken niiden nostamiseen. Tämä on erittäin tärkeää tietoa sijoitusmaailmassa.

Omistajille ja johtajille tämä indikaattori antaa selkeän kuvan toiminnan suunnasta. Saadut tulokset voivat vihjata, kuinka tarkalleen ottaen liiketoimintaa kannattaa jatkaa: samalla tiellätai muuttaa sitä radikaalisti. Ja tällaisten päätösten tekeminen varmistaa voittojen kasvun ja markkinoiden paremman vakauden.