Käyttöomaisuuden kannattavuus: laskentakaava ja säännöt

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Yrityksen tuotantovarat määräävät sen arvon, voiman, markkinapaikan ja kyvyn kerryttää tuloja. Johto kiinnittää erityistä huomiota omaisuuden käytön tehokkuuteen. Jos omaisuutta käytetään väärin, se menettää käyttökelpoisuutensa. Ekonomistit määrittävät taloudellisen vaikutuksen käyttöomaisuuden kannattavuuden perusteella.

Ehtojen ydin

Kannattavuus sekoitetaan usein kannattavuuteen. Nämä ovat termejä, jotka ovat merkitykseltään läheisiä, mutta joilla on erilaiset merkitykset. Laajassa mielessä kannattavuus on voiton ylitys kustannuksista. Jos rahaa sijoitetaan vähemmän kuin saadaan, sijoitus on kannattava. Tässä voit vetää analogian talletuksen kanssa. Henkilö siirtää varoja pankille väliaikaiseen käyttöön ja saa ne sitten korkoineen. Yrityssijoittamisessa puhutaan myös "bonuksista", jotka voidaan saada alkusijoituksesta käyttöomaisuuteen. Siksi suhde ilmaistaan prosentteina.

Kannettavuus osoittaaitseisarvo ja kannattavuus - potentiaalinen. Jos yritys teki voittoa 10 miljoonaa ja voittomarginaali 15%, tämä on vähemmän tehokas liiketoiminta verrattuna yritykseen, joka teki voittoa 2 miljoonaa voittomarginaalilla 80%.

OS

Kiinteät varat (varat) sisältävät: rakennukset, rakenteet, koneet, laitteet, kestävän varaston jne.

Signs of:

• uudelleenkäytettävä;
• pitkä muodon säilyttäminen;
• kuluminen;
• siirtää arvoa tuotteille;
• käyttöikä - yli 12 kuukautta;
• maksaa yli 100 minimipalkkaa.

Käyttöomaisuuden kannattavuus osoittaa absoluuttisten arvojen suhteen - mikä osuus sijoitetuista varoista on voittoa. Alla on sen kaava.

Käyttöomaisuuden tuotto=voitto / käyttöomaisuuden kustannukset

Syvemmän analyysin vuoksi laitteista erotetaan ne elementit, jotka liittyvät suoraan tuotantoon. Monet suuret kohteet, esimerkiksi huoltoautot tai osastojen puutarhat, eivät tuota voittoa, mutta tarvitsevat jatkuvaa hoitoa (huoltokustannukset). Taloustieteilijöitä kiinnostaa ensisijaisesti tuotantoon liittyvien varojen käytön tehokkuus. Tämän indikaattorin laskemiseen käytetään suunnilleen samaa kaavaa. Nimittäjä on kuitenkin vain tuotantoomaisuuden kustannukset:

Käyttöomaisuuden kannattavuus=voitto / PF-kustannukset

Mitä he näyttävät?

Nämä suhteet on laskettu tehokkuuden määrittämiseksikäyttöjärjestelmän käyttö. Alhainen kannattavuus on merkki johdon toimista. Arvojen jyrkät vaihtelut viittaavat epätasapainoiseen strategiaan ja mahdollisuuteen parantaa yrityksen asemaa.

Sijoittajat tarvitsevat näitä kertoimia määrittääkseen jokaisesta sijoitetusta ruplasta saaman voiton. Kannattavuus heijastaa kohteeseen sijoitetun pääoman tuottoa. Jos arvo laskee vähitellen, tehottomasti käytetyt laitteet tulee hävittää. Indikaattorien arvot dynamiikassa mahdollistavat optimointia vaativien ongelma-alueiden, kannattamattomien varojen ja työn tuottavuuden kasvun reservien tunnistamisen.

Asiakkaat ja lainanantajat arvioivat organisaation menestystä kannattavuudella.

Muut indikaattorit

Laitteita ostettaessa organisaatio käyttää lisärahoja niiden toimitukseen ja asennukseen. Jo tässä vaiheessa omistaja odottaa saavansa hyödyllisen vaikutuksen sen käytöstä. Tällainen osto suoritetaan työn laatuindikaattoreiden laskelmien tulosten mukaan. Näitä ovat käyttöomaisuuden kannattavuuden lisäksi pääoman tuottavuus ja pääomaintensiteetti. Tarkastellaanpa niitä tarkemmin.

Omaisuuden tuotto on liikkeeseen lasketun tuotteen määrän ja käyttöomaisuuden hankintamenon suhde:

FO=Ongelma / jäännösarvo

Murto-osan nimittäjä on keskimääräinen vuositasearvo.

Esimerkki: yritys osti automatisoidun linjan 10 miljoonalla dollarilla. Se tuottaa 5 000 autoa vuodessa tällä laitteella.

FO=5 000 / 10 000 000=0,0005, eli jokainen dollari"luo" 0,0005 auton.

Pääomaintensiteetti on käyttöpääoman tuottavuutta.

FU=Jäännösarvo / Ongelma

Korvaa edellisen tehtävän arvot kaavaan:

FU=10 000 000 / 5 000=2 000.

Auton luomiseksi sinun on käytettävä 2 000 dollarin arvoista käyttöjärjestelmää

Saldolaskelmat

Yleensä kerroin lasketaan vuoden tasetiedoista. Voitto otetaan riviltä 2400 tai tilin saldosta 99. Käyttöomaisuuden kustannusten laskeminen on paljon vaikeampaa. Tämä on jakson alun ja lopun arvojen aritmeettinen keskiarvo:

keskiarvo=(OSN + OSK) / 2

Poistot on otettava huomioon tässä kaavassa. Lisäksi tarkastelujakson aikana voi ilmaantua uusia varoja tai vanhoja varoja voidaan kirjata pois. Tällaisten laitteiden kustannukset vaikuttavat joskus suuresti lopputulokseen. Siksi on parempi käyttää arvoja saldosta:

Ch. 01 tai sch. 1050 (vuoden alussa ja lopussa) tai pääkirjan tiedot. Tämä on tarkempi menetelmä, josta ei aiheudu lisäkustannuksia:

OS=OSSStart + Basic(N/12) – OSEläkkeellä х (12-N)/12, jossa:

Kiinteät ja poistetut käyttöomaisuushyödykkeet - tämä on taseeseen kirjatun ja poistetun käyttöomaisuuden kustannus.

N on laitteiden käyttökuukausien lukumäärä.

Tehtävät

Kiinteän omaisuuden käytön kannattavuus on laskettava seuraavilla tiedoilla:

Ehto 1. Nettotulos – RUB 569

Keskimääräiset vuosikustannukset - 2 tuhatta ruplaaRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2 928100=19, 43 %

Ehto 2. Nettotulos - 250 ruplaa.

OF:n hinta vuoden lopussa on 1 950 ruplaa.

OF:n hinta vuoden alussa on 2 150 ruplaa.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19 %

Arvioinnin tarkoitus

Kun päätät sijoittaa tiettyyn kohteeseen, arvioi sen tehokkuutta. Kaiken investoinnin pitäisi maksaa itsensä takaisin. Muuten niissä ei ole mitään järkeä.

Taloudellinen kannattavuusanalyysi auttaa omistajaa tällaisten ongelmien ratkaisemisessa:

• tehkää päätös varojen lisäsijoittamisesta;
• laske organisaation kannattavuus;
• mukauta liiketoimintakäytäntöjä;
• vertaa kertoimien dynamiikkaa;
• tunnista tehokkaimmat ja kannattavimmat toiminnot;
• arvioi työntekijöiden työn laatua;
• löydä parantamisen varaa.

Syvä analyysi

Laitekäytön tehokkuuden arvioimiseksi paremmin, käyttöomaisuuden kannattavuuden lisäksi lasketaan lisäksi seuraavat kertoimet:

Myynnin tuotto - näyttää jokaisesta ansaitusta yksiköstä saadut tulot:

Vuokratuotto=Nettovoitto / Tulo

Oman pääoman tuotto kuvastaa omien varojen käytön tehokkuutta. Sitä käytetään eri yritysten ja toimintojen suoritusten vertailuun:

Vuokra SK=Nettotulos / osakepääoma

Kannettavuusvaihtoomaisuus kuvastaa likvideimpien varojen (käteinen, arvopaperit, osakkeet, tavarat) käytön tehokkuutta:

• Vuokra OA=Nettotulo / OA.
• Käyttöomaisuuden ja käyttöpääoman kannattavuus antaa täydellisen kuvan koko organisaation omaisuuden käytöstä.
• (tuotteiden) kustannusten tuotto on voiton ja kustannusten suhde.

Jos indikaattorin arvo on positiivinen, tuotto ylittää kustannukset.

On parempi analysoida erilaisia indikaattoreita dynamiikassa, jotta voidaan tunnistaa kasvun ja tehokkuuden laskun vaiheet.

Esimerkki

Organisaatiolla on taseessa huonekalujen tuotantopaja. Vuodelta yhtiö sai nettovoittoa 5,6 tuhatta ruplaa. Käyttöomaisuuden kustannukset olivat vuoden alussa 15,8 tuhatta ruplaa. Saman ajanjakson aikana poistoihin kirjattiin 2,3 tuhatta ruplaa. ja osti uusia laitteita 4,7 tuhannella ruplasta. Seuraavana vuonna käyttöomaisuuden kustannuksiksi vahvistettiin 18,2 tuhatta ruplaa. alussa ja 19,3 tuhatta ruplaa. vuoden lopussa. Nettotulos oli 6,2 tuhatta ruplaa. Laske käyttöomaisuuden kannattavuussuhteet:

• Ensimmäisen vuoden keskihinta: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 tuhatta ruplaa.
• Ensimmäisen vuoden kannattavuus=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Toisen vuoden keskihinta: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 tuhatta ruplaa.
• Toisen vuoden kannattavuus=6,2 / 18,75100=33%.

Käyttöjärjestelmäinvestointien ansiosta kannattavuus parani toisena vuonna 3 %. Tämä luonnehtii positiivisesti yrityksen toimintaa. Samaan aikaanlisääntynyt tehokkuus osoittaa, että:

• sijoituspotentiaalia on realisoitumaton;
• organisaatiolla on heikosti kilpailukykyinen markkinarako;
• yritys on paisuttanut hintoja.

Ei riitä, että lasketaan vain organisaation kiinteän ja käyttöpääoman kannattavuus. Niitä on myös verrattava dynamiikkaan ja toimialan keskiarvoihin. OJSC:iden muodossa olevien yritysten taseet ovat nähtävissä organisaatioiden itsensä verkkosivuilla tai v altion tilastokomitean verkkosivuilla. Näiden yritysten on julkaistava tilinpäätöksensä neljännesvuosittain tiedotusvälineissä, koska niiden arvopaperit on listattu MIBR:ssä.

Muutosten ilmoittaminen

Koska varojen käytön tehokkuutta on tarpeen analysoida pitkällä aikavälillä, on huomioitava, että vuonna 2011 tilinpäätösmuoto on muuttunut. Jos ekonomisti joutuu laskemaan kertoimet aikaisemm alta kaudelta, on huomioitava, että kunkin kauden alku- ja jäännösarvo kirjataan taseeseen ja kertyneen poiston määrä esitetään omalla rivillään.. Joten on paljon helpompi analysoida OF.

Myös sellaiset omaisuuserät, kuten rahoitussijoitukset, ovat muuttuneet:

• investointikustannukset näkyvät erikseen kauden alussa ja lopussa;
• sijoitusten sisään- ja ulosvirtaus näkyy erikseen;
• kurssierot lasketaan kaikentyyppisille rahoitussijoituksille.

OS-analyysi

FF analysoidaan sellaisissajaksot:

• sijoitusstrategia määritellään;
• laske käyttöomaisuuden kannattavuus (yllä olevien kaavojen mukaan) taseesta;
• muutoskertoimien dynamiikassa analysoidaan.

Strategian määrittämiseksi sinun on laskettava varojen rakenne pitkäaikaisten varojen ja lyhytaikaisten sijoitusten muodossa. On myös tarpeen tunnistaa ja määrittää tekijöiden osuus kirjanpitoarvon muutoksessa:

DF=(Rahoitussijoitusten arvon muutos / sijoitusomaisuuden arvon muutos)100

Jos omaisuuden muutos johtui käyttöomaisuuden kasvusta, niin organisaatio valitsi investointisuunnan tuotantopohjan kehittämiseen. Jos kasvu johtui taloudellisten investointien lisääntymisestä, niin organisaatio on mukana yritysryhmän kehittämisessä.

FA:ta analysoitaessa tulee kiinnittää huomiota vastaanotettujen/vuokrattujen omaisuuserien käyttöön. Ensimmäisessä tapauksessa tuotantomahdollisuudet lisääntyvät ja toisessa pienenevät.

Mitä muuta kannattaa huomioida?

Käyttöomaisuuden tuotto luonnehtii epäsuorasti omistajien pitkän aikavälin tavoitteita, sillä se osoittaa, tavoittelevatko he voittoa vai aikovatko he sijoittaa rahastoihin pitkäksi aikaa. Kasvuvaiheessa olevilla organisaatioilla käyttöomaisuuden panostusaste (vuoden aikana päivitettyjen rahastojen osuus) ja tuotantopotentiaali ovat melko korkeat. Yrityksillä, jotka aikovat poistua markkinoilta, on korkea omaisuuserä ja poistot.

Tuloksia tulkittaessa tulee ottaa huomioon, että kertoimien arvo riippuu kulumisasteesta. Jos laite siirtää arvon lähes kokonaan valmiiseen tuotteeseen, kertoimien arvo yliarvioituu. Esineet poistetaan saldosta kokonaan, ja uusien kustannusten pitäisi kattaa yksinkertaisen jäljentämisen tarpeet.

Kertyneen poiston tasoa suositellaan vertaamaan keskimääräiseen vuosiarvoon:

I=Poistot / Keskimääräiset vuosikustannukset.

Jos haluat määrittää, kuinka suuri osa omaisuudesta on poistunut ajanjakson aikana, laske poistokerroin:

CI=Kertyneet poistot / Kustannuskustannukset

Eläkkeellä olevan käyttöomaisuuden poistot määritetään samalla tavalla:

CI=Kertyneet poistot / Poistoarvo

Tämä suhde osoittaa varojen kirjaamisen oikea-aikaisuuden. Jos organisaatio ei tee laitteista täysin poistoja, se tarkoittaa, että se päivittää käyttöjärjestelmää ja ylläpitää tuotantopotentiaaliaan.

Säilyvyyskerroin, joka osoittaa, mikä osa käyttöomaisuudesta ei ole vielä poistunut, voidaan laskea kunkin jakson lopussa ja vuoden keskiarvo:

Kg=jäännöskustannus / alkukustannus100

Suhde

Erikseen kannattaa laskea käyttöomaisuuden kannattavuus aktiivisille ja passiivisille osille. Yrityksen kilpailukyky riippuu suurelta osin laitteiden tuotanto-osan uusimisesta. Tästä näkökulmasta kaikkien muiden omaisuuserien poistoilla ei ole merkitystä. Mitä tulee rahastojen aktiiviseen osuuteen,epätasa-arvo täyttyy:

Poistoprosentti < Eläkkeelle jäämisprosentti < Aloitusprosentti

Eläkkeelle jäämisprosentin nousu osoittaa poistojen ylimääräisen kertyneen. Tämä johtaa vanhempien käyttöjärjestelmien yleisen tason laskuun. Jos tämä suhde täyttyy, eläkkeelle jääviä rahastoja ei poisteta kokonaan. Toinen epätasa-arvo todistaa lisääntymisen laajentumisesta, esineiden hyödyllisyyden lisääntymisestä. Kattavan arvion antavat kulumiskertoimet, joiden raja-arvo on 50 %. Jos yli puolet esineiden hinnasta kirjataan pois tuotteista, niin rahastojen kunto ei ole tarpeeksi hyvä.