"Morgan Stanley": ennusteet, analytiikka, luokitukset, arvostelut ja osoitteet

2025 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2025-01-24 13:16

Morgan Stanley on maailman suurin pankki. Henry Morgan perusti sen vuonna 1939, ja se nimettiin uudelleen liikepankkiksi vuonna 2008. Sen päätoimialat ovat yritysarvopaperitoiminnot, omaisuudenhoito ja kulutusluotot (Discovery Card -divisioonan kautta). Toimistot ja tytäryhtiöt ovat edustettuina 42 maassa, mukaan lukien Venäjä.

Taustatarina

Vuonna 1932 Yhdysvalloissa tuli voimaan Glass-Steagle Act, joka kielsi pankkeja sijoittamasta. Tämän seurauksena J. P. Morgan & Co. Jouduin organisoimaan uudelleen ja luomaan yksinomaan sijoitustoimintaa käsittelevän laitoksen. Joten 16. syyskuuta 1935 Morgan Stanley Bank ilmestyi Yhdysv altoihin.

Saavutukset

Työvuosien aikana organisaatio on kehittänyt sijoitustoiminnan lisäksi myös muita alueita:

• Vuonna 1964 MS loi mallin rahoitusmarkkinoiden analysointiin.
• Vuonna 1967 pankki avasi ensimmäisen konttorinsa Pariisissa. Samana vuonnaostaa Brooks Harvey & Co. Inc., joka mahdollisti rahoituslaitoksen pääsyn kiinteistömarkkinoille.
• Vuodesta 1971 pankki aloitti työskentelyn pörssikaupan alalla ja sijoitti 15 vuoden kuluttua omat osakkeensa ensimarkkinoille.
• Vuonna 1997 tapahtui fuusio Dean Witter Discoverin kanssa, joka harjoitti pankkikorttien liikkeeseenlaskua ja välityspalveluja. Myöhemmin luottolaitos käytti näitä maksuvälineitä kulutusluottojen myöntämiseen. Mutta joulukuussa 2006 Morgan Stanley ilmoitti siirtävänsä Discovery Cardin erilliseen yritykseen.

2008 finanssikriisi

Morgan Stanley on yksi vuoden 2008 kriisin kärsineistä instituutioista. Sijoitukset hedge-rahastoihin kahdessa viikossa toivat 128,1 miljardin dollarin tappiot. Sitten 107,3 miljardin dollarin FRS-laina auttoi pankkia välttämään konkurssin. Saman vuoden syyskuussa japanilainen pankki Mitsubishi UF J Finance osti 21 prosentin osuuden Morgan Stanleysta.

22.09.2008 ilmoitettiin, että MS:stä tulee perinteinen Fed:n sääntelemä pankkiyhtiö. Tammikuussa 2009 amerikkalainen pankki Morgan Stanley aloitti yhdessä Citigroupin kanssa suurasiakkaiden varainhoitoyhtiön MSSB:n organisoinnin. Suurin osa osakkeista (51 %) sekä optio, jolla on oikeus ostaa loput osuudesta, kuuluu MS:lle.

Morgan Stanley: RCB:n ennuste

MS Bank on koonnut luettelon yrityksistä, joiden yritysoikeuksiin Ison-Britannian ero EU:sta on vaikuttanut. Tämä päätös aiheutti osakemarkkinoiden romahduksenmaailman ympäri. 24. kesäkuuta sijoittajat alkoivat paniikkikohtaisesti myydä yritysoikeuksiaan siirtäen sijoituksia turvallisempiin omaisuuseriin. Alustavien arvioiden mukaan globaalit markkinat ovat menettäneet 3 biljoonaa dollaria.

Analyytikot ovat koonneet listan organisaatioista, joiden osakkeet ovat pudonneet lähes kolme kertaa ansaitsemattomasti. Siihen kuuluu 28 yritystä, mukaan lukien suuret teollisuusyritykset talouden eri sektoreilta, joiden toimintaan Euroopan markkinat eivät käytännössä vaikuta.

Esimerkiksi Googlen omistavan Alphabetin yritysoikeudet laskivat 4 % (685,2 dollaria). Analyytikoiden ennusteiden mukaan osakkeiden markkinahinta voi nousta 856 dollariin osakkeelta mainontaliiketoiminnan edistämisen ja Googlen etujen säilyttämisen vuoksi, mihin ei edes WB:n äänestyksen tulokset vaikuta. Samanlaisia ennusteita tarjotaan Amazon.comille ja Applelle, jotka ovat laskeneet 4,2 % ja 2,8 %. Jatkossa hinta voi nousta 800 dollariin ja 120 dollariin osakkeelta.

Analyytikoiden mukaan autovalmistajan Ferrarin yritysoikeuksien hintojen laskun kompensoi korkea vienti euroalueen ulkopuolelle. Listalla on myös karkkivalmistaja Starbucks. Mutta tälle yritykselle Bank Morgan Stanley antaa positiiviset näkymät. Ison-Britannian markkinoiden myyntivoitto oli vain 3 % kokonaisliikevaihdosta. Sen vuoksi punnan heikkeneminen ei vaikuta yhtiön taloudelliseen tulokseen.

Alennetut hinnat globaalien IT-jättien yritysoikeuksista ovat kuitenkin loistava mahdollisuus sijoittajilleostaa likvidejä arvopapereita houkuttelevaan hintaan. Pidemmällä aikavälillä sijoittavat voivat hankkia luottolaitosten yhteisöoikeudet. Kun tilanne tasaantuu, Morgan Stanleyn ja Bank of American osakkeet nousevat.

Yhdysv altalaisten laitosten yritysoikeuksia ei haluta hankkia. Tämä sijoitus on järkevä vain markkinoiden epävakauden taustalla. Niissä on jo korkea yliostettu taso, eikä nousemispotentiaalia ole käytännössä lainkaan.

Yrityksen selvitystila

Vuonna 2015 amerikkalainen pankki suostui myymään Global Oil Merchanting -yksiköitä Castleton CI LLC:lle. Kaupan yksityiskohtia ei julkistettu. Tiedetään vain, että hinta oli 1-1,5 miljardin dollarin välillä. Osallistujat eivät ole vielä saaneet hyväksyntää Yhdysv altain ja EU:n sääntelyviranomaisilta. Rahoituslaitoksen aiemmat yritykset myydä omaisuus ovat epäonnistuneet. Kauppa Rosneft JSC:n kanssa mukaan lukien ei toteutunut.

Morgan Stanley Bank (Moskova)

Morgan Stanley on toiminut kotimarkkinoilla vuodesta 1994 sellaisilla aloilla kuin sijoitusneuvonta, merkintäsitoumus (Lukoilin, Gazpromin, AFK:n, Pyaterochkan, Rosneftin, Evrazin jne. osakkeiden sijoittaminen), kehittäminen, asuntoluottojen tarjoaminen. Vuonna 2006 eräs amerikkalainen pankki osallistui jopa City Mortgage Bankin organisointiin, mutta puolentoista vuoden kuluttua laittoi omaisuuden myyntiin.

venäläinen OOO Morgan StanleyPankki rekisteröitiin vuoden 2005 puolivälissä. Yli puolet varoista (68 %) kuuluu ulkomaisille. Organisaatio on tarkoitettu työskentelemään juridisten henkilöiden kanssa. Pankki ei ota vastaan talletuksia yksityisiltä henkilöiltä, mutta kirjeenvaihtajatileillä on korkea liikevaihto, mikä puolestaan heijastuu korkeaan liiketoimintaan.

Työalueet

Morgan Stanley Bank toimii osastojen ja sivukonttoreiden kautta ympäri maailmaa ja tarjoaa asiakkailleen erilaisia rahoituspalveluita, mukaan lukien:

• Yritysoikeuksien hallinta: pääomitus (osakkeiden julkistaminen, takaaja), neuvonta (fuusiot ja yrityskaupat, saneeraus, projektirahoitus), vaihtotoiminta, riskienhallinta, sijoitustoiminta.
• Tarjoaa välityspalveluita ja sijoitusneuvontaa yksityisille sijoittajille.
• Instituutio- ja yksityinen omaisuudenhoito, kiinteätuottoiset arvopaperikaupat.

Analytics

Alkuvuodesta 2016 eräs amerikkalainen pankki huononi jyrkästi ruplan kurssiennustettaan. Alustavien tietojen mukaan dollarin kurssi oli vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä 82 ruplaa, toisella - 83 ruplaa ja kolmannella - 85 ruplaa. Öljyn maailmanmarkkinahinnan nousun myötä Morgan Stanleyn heinäkuun ruplaennuste muuttui kuitenkin parempaan suuntaan. Analyytikoiden vuodelle 2016 arvioiden mukaan maan bruttokansantuote laskee vain 0,6 %. Tämä johtuu siitä, että maan talous osoitti kolmannella vuosineljänneksellä nollakasvua, ja neljännellä se alkaa kasvaa. Jälleenrahoituskorkoon odotetaan kaksi leikkausta9,5 % tämän vuoden loppuun mennessä.

Toiminta RF-alueella

Morgan Stanley Bankin ainoa toimisto sijaitsee Moskovassa. Hänellä on RZB:n ammatillisen osallistujan lisenssit, lupa harjoittaa pankkitoimintaa, jälleenmyyjä-, välitys- ja säilytystoimintaa. Vuoden 2015 lopussa pankin varat olivat 20,89 miljardia ruplaa ja oma pääoma 4,59 miljardia.

Pankin työssä merkittäviä saavutuksia:

• 1996: Gazpromin osakkeiden sijoittaminen ulkomaanpörsseihin (429 miljoonaa dollaria).
• 2002: Pankki osallistuu Lukoilin osakkeiden liikkeeseen 350 miljoonan dollarin arvosta.

• 2003:

  - rahoituslaitos osallistuu TNK:n, BP:n ja Sidancon suurimpaan hankintaan (6,75 miljardia dollaria);

  - rahoituslaitos tarjoaa suurimman lainan Gazpromille 1,75 miljardin dollarin arvosta;- pankki on mukana myymässä Telnorin 100 % Kombelgan osakkeista.

• 2005: Morgan Saenley Bank toimii AFK Sisteman päävakuutuksenantajana 1,55 miljardin dollarin listautumisannissa; Pyatorochka - 598 miljoonaa dollaria; Evraz - 422 miljoonaa dollaria.