Lainapääoma, sen rakenne ja muodot

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Lainapääoma on omaisuutta, jonka omistaja siirtää lainanottajalle. Tällöin ei siirretä itse pääomaa, vaan vain oikeus sen väliaikaiseen käyttöön.

Pääoma on eräänlainen hyödyke, jonka arvon määrää lainanottajan mahdollisuus käyttää sitä ja tuottaa voittoa, josta osa voidaan käyttää lainan korkojen maksamiseen.

Lainapääoman luovutusmuoto on erityinen, koska sen siirto lainanottajalle jatkuu ajallisesti, toisin kuin tavallisessa kaupassa: myydyt tavarat maksetaan välittömästi, luottoresurssit palautetaan tietyn ajan kuluttua. Toisin kuin kaupallinen ja teollinen pääoma, luotto on olemassa vain rahana.

Määritelmä

K. Marxin mukaan lainapääoma on pääoma-omaisuutta, ei pääomatoimintoja. Ero ensimmäisen ja toisen välillä on täydellinen kierto lainanottajan ja voiton organisaatioissa. Luottopääoman muodostumiseen liittyy sen kahtiajako: rahakapitalistille se on omaisuutta, joka palaa hänelle laina-ajan lopussa.korkoineen ja toiminto kaupallisille ja teollisille kapitalisteille, jotka sijoittavat sen omiin yrityksiinsä. Lainapääoma toimii rahoitusmarkkinoilla hyödykkeenä, jonka arvo heijastuu sen toimintakykyyn ja tuottokykyyn. Korko - osa saadusta voitosta - maksaa pääoman kyvyn tyydyttää käyttöarvon tarvetta.

Pääoman ominaisuudet

Yksi pääoman historiallisista muodoista lainapääoma on kapitalististen tuotantosuhteiden heijastus, ilmaistuna erillisenä osana teollista pääomaa. Lisääntymisprosessissa vapautuvat varat ovat pääasialliset luottopääoman lähteet.

Sen ominaisuudet:

• Laina- tai luottopääoman, joka on tietty omaisuus, omistaja siirtää lainanottajalle määrättyä korvausta vastaan rajoitetun ajan.
• Pääoman käytöstä lainanottajalle tuotu voitto määrää sen käyttöarvon.
• Pääoman vieraantumisprosessille on ominaista ajassa rikkinäinen maksumekanismi.
• Pääoman liikkeet suoritetaan vain käteisellä ja se näkyy kaavassa "D-D", koska se lainataan ja palautetaan samanlaisessa muodossa, mutta korkoineen.

Lainapääoman muodostus

Lainapääoman lähteet ovat v altion luottolaitosten, yksityishenkilöiden tai oikeushenkilöiden houkuttelemia rahoitusvaroja. Kun otetaan huomioon kehittyvä järjestelmäei-käteismaksuissa, joissa välittäjinä toimivat luottolaitokset, kaupallisen ja teollisen pääoman kierron seurauksena vapautuvista varoista voi tulla pääoman lähde. Nämä varat ovat:

• Varojen poistot.
• Tuotteen myynnistä vapautunut käyttöpääoma ja aiheutuneet kustannukset.
• Organisaatioiden ja yritysten päätoimintoihin käytetyt voitot.

Rahaa kertyy luottolaitosten ja muiden laitosten tileille. Lainapääomamarkkinoiden taloudellinen rooli on se, että tietyille talouden segmenteille kertyy rahasummia, jotka ovat ilmaisia tietyn ajan.

Lainatyyppisen pääoman ero kaupallisen ja teollisen pääoman välillä on se, että yritysten omistajat eivät sijoita sitä yritysten toimintaan, vaan luovuttavat sen elinkeinoelämän tilapäiseen käyttöön lainakoron saamiseksi.

Kysyntä ja tarjonta

Tekijät, jotka määräävät luottopääoman kysynnän ja tarjonnan:

• Teollisen talouden sektorin kasvun mittakaava.
• Organisaatioiden, yritysten ja kotitalouksien säästöjen ja säästöjen määrä.
• Julkisen velan määrä.
• Taloudellisen kehityksen syklit.
• Kausiluontoiset tuotantoolosuhteet.
• Valuuttakurssin muutokset.
• Inflaatioprosessien intensiteetti.
• Globalin lainapääomamarkkinoiden tila.
• Maksutaseen tila.
• Julkinen käytäntöliikkeeseen laskevan pankin talous ja rahoituspolitiikka.

Pääoman lähteet

Pääasiallinen lainapääoman lähde ovat rahapääomaa keräävät rahastot, jotka vapautuvat lisääntymisprosessissa:

• Poistot kiinteän pääoman palauttamiseen.
• Tuotto tarkoitettu tuotannon uusimiseen ja laajentamiseen.
• Pääoma vapautettu liikkeestä tulojen vastaanottamisen ja kulujen maksuajankohdan epäsuhdan vuoksi.

Toinen lähde on vuokralaisten, kapitalistien, pääomat, joiden toiminnan tarkoituksena on saada voittoa v altion tai muiden kapitalistien lainojen myöntämisestä ja lainakorkojen vastaanottamisesta edellyttäen, että alkupääoma palautetaan.

Kolmas lainapääoman ja lainakoron muodostava lähde ovat velkojayhdistykset, jotka sijoittavat omia säästöjään luottolaitoksiin. Näitä ovat eläkesäätiö, vakuutusyhtiöt, eri laitosten ja luokkien tulot, v altion budjetin tilapäisesti vapaa talous.

Pääoman lähteitä voivat olla kaupallisen ja teollisen pääoman vaihtumisesta, v altion tai yksityisen sektorin kasautumisesta syntyvää vapaata rahaa.

Rakenne ja markkinaosapuolet

Lainapääomamarkkinat ovat erityinen suhdealue, jossa kaupan kohteena on lainassa oleva rahapääoma. Toiminnallisesta näkökulmasta luottopääomamarkkinat ymmärretään järjestelmäksimarkkinasuhteet, jotka keräävät ja jakavat pääomaa uudelleen antaakseen luottoa talousjärjestelmälle. Institutionaalisesta näkökulmasta pääomamarkkinat ovat joukko rahoituslaitoksia ja muita instituutioita, joiden kautta lainapääoma liikkuu.

Pääomamarkkinoiden subjektit ovat välittäjiä, ensisijaisia sijoittajia ja lainaajia. Vapaat rahoitusvarat kuuluvat pääosin ensisijoittajille. Erikoistuneiden välittäjien roolia hoitavat luotto- ja pankkiorganisaatiot, jotka houkuttelevat varoja ja sijoittavat ne lainapääomaan. Lainaajia ovat yksityishenkilöt ja oikeushenkilöt sekä v altion virastot. Nykyaikaisille luottopääoman markkinoille on ominaista kaksi ominaisuutta: väliaikainen ja institutionaalinen.

Markkinoiden merkit ja tavoitteet

Aikapiirteen perusteella erotetaan pääomamarkkinat - pitkän ja keskipitkän aikavälin resurssit - ja lyhytaikaiset luottomarkkinat. Institutionaalisesti markkinat luokitellaan arvopaperimarkkinoihin tai pääoma- ja velkapääomaan.

Arvopaperimarkkinoiden toiminnan tavoitteena on tarjota mekanismi investointien houkuttelemiseksi luomalla yhteyksiä sijoittajien ja rahoituksen tarpeessa olevien välille.

Arvopaperimarkkinat luovat edellytykset kahdentyyppiselle resurssien houkuttelemiselle:

• Lainoina sillä odotuksella, että lainanottajat maksavat ne takaisin tulevaisuudessa. Tällaiset ehdot edellyttävät, että lainanottaja maksaa korkoaoikeus käyttää rahaa tietyn ajan. Provisio muodostuu säännöllisistä maksuista, jotka lasketaan prosentteina lainatuista varoista.
• Lainaaja voi käyttää vakuutena yrityksen tai yrityksen omistusta. Lainaa ei odoteta maksettavan takaisin, koska lainanottaja tarjoaa yrityksen uusille omistajille mahdollisuuden jakaa voiton.

Lainamarkkinoiden luokittelu

Arvopaperimarkkinat on jaettu ensisijaisiin, toissijaisiin, OTC- ja pörssimarkkinoihin. Ensisijaisena ymmärtää ensisijaisten arvopapereiden markkinat, joille sijoittajat sijoittavat ne alun perin. Aiemmin ensimarkkinoilla liikkeeseen lasketuilla arvopapereilla käydään kauppaa jälkimarkkinoilla ja lasketaan liikkeeseen jo liikkeessä olevia arvopapereita. Ensisijaiset ja toissijaiset markkinat voivat olla pörssi- ja over-the-counter-markkinoita.

Pörssimarkkinat ovat institutionaalisesti järjestäytyneet markkinat, joita edustaa joukko pörssejä, joilla käydään kauppaa korkealaatuisilla arvopapereilla ja jossa kaikki liiketoimet toteutetaan ammattimaisten markkinatoimijoiden toimesta. Pörssit ovat arvopaperimarkkinoiden ammattimainen, kaupallinen ja teknologinen ydin.

Pörssin ulkopuoliset arvopaperitransaktiot kuuluvat OTC-markkinoiden piiriin. Suurin osa uusista arvopapereista asetetaan OTC-markkinoiden kautta. Se käy kauppaa myös arvopapereilla, joita ei ole otettu pörssinoteerauksiin. Tietokonepohjaisia arvopaperikaupan järjestelmiä voidaan luodareseptivapaan liikevaihdon perusteella. Kriteerit, joilla tällaisten kaupankäyntijärjestelmien osallistujat valitaan ja arvopaperit otetaan markkinoille, vaihtelevat.

Markkinatoiminnot

Seuraavat toiminnot ovat tyypillisiä arvopaperimarkkinoille:

• Varojen kerääminen oppiaineiden liikevaihtoon.
• Yhdistämällä taloutta velkojen ja budjettialijäämien kattamiseksi eri tasoilla.
• Pääoman yhdistäminen erilaisten markkinarakenteiden luomiseksi - yhtiöt, pörssit, sijoitusrahastot.

Velkapääomamarkkinoiden toiminnallisuus on erilainen:

• Tavaraliikkeen palveleminen luottovarojen avulla.
• Talousyksiköiden taloudellisten resurssien kertyminen.
• Karttuneiden säästöjen muuttaminen lainapääomaksi.
• Lisää pääomasijoitusmahdollisuuksia tuotantoprosessin palvelemiseksi.
• Varmistaa tilapäisesti vapaiden varojen vastaanottamisen omistajien käyttöön.
• Rahan keskittäminen ja keskittäminen yritysrakenteiden muodostamiseksi.

Lainapääomamarkkinoiden kehitystasoon vaikuttavat useat tekijät:

• Taloudellisen kehityksen taso.
• Perinteitä ja merkkejä v altion rahoitusmarkkinoiden toiminnasta.
• Muiden markkinasektoreiden kehitysaste.
• Säästöprosentti.
• Tuotannon kertymisen taso.

Kansainväliset velkamarkkinat

Kansainväliset markkinat ovat kansainvälisen tyyppinen luottojärjestelmä, jonka ydinon tarjota takaisinmaksettavia lainoja pankeilta, hallituksilta ja yrityksiltä. Lainanantajat voivat olla kansainvälisiä pankkijärjestöjä, jotka myöntävät lainoja muiden v altioiden hallituksille, yrityksille ja pankeille.

Maailmanlaajuinen lainapääoma on tehokas mekanismi, jonka avulla voit jakaa tehokkaasti vapaata pääomaa lainanottajien ja lainanantajien välillä ja houkutella välittäjiä. Tällaiset suhteet rakentuvat pääoman tarjontaan ja kysyntään.

Kansainvälisten markkinoiden tyypit

Globalin pääomamarkkinoilla suuria luottotyyppisiä transaktioita tehdään maiden välillä. Se on jaettu kahteen tyyppiin:

• Ulkomaiset lainamarkkinat, joilla liiketoimia tehdään maan ulkopuolisten kanssa.
• Euromarket, jossa talletus- ja lainatapahtumat tehdään liikkeeseenlaskijamaan ulkopuolella ja ulkomaan valuutassa.

Kansainvälisten markkinoiden rakenne

Maailmanmarkkinoiden komponentit ovat seuraavat:

• Rahamarkkinat, joilla niitä edustavat lyhytaikaiset liiketoimet käyttöpääomaa palvelevien lainojen myöntämiseksi.
• Pörssi, jossa arvopaperien huoltoliiketoiminta tapahtuu.
• Pääomamarkkinat. Se muodostuu lyhyt- ja pitkäaikaisista lainoista, jotka on tarkoitettu käyttöomaisuuden huoltoon.
• Asuntoluottomarkkinat. Se muodostuu kiinteistömarkkinoilla tehtyjen lainakauppojen kokonaismäärästä.

Markkinoiden toiminta

Kansainväliset markkinattoimii seuraavien periaatteiden pohj alta:

• Kiireellisyys. Lainan takaisinmaksuehdot neuvotellaan aina sopimuksia tehtäessä.
• Palautus. Lainanottaja saa varoja tietyn ajan.
• Maksettu. Lainan käsittely on mahdollista vain korolla.

Kansainvälisten markkinoiden päätehtävä on lainapääoman liikkuminen ja sen muuttaminen lainatuiksi varoiksi, eli välittäjänä lainanottajan ja lainanantajan välillä.