Epävarmuus ja riski päätöksenteossa

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Yritysjohtamista, kuten myös esimerkiksi sosioekonomisia v altion tehtäviä, voidaan suorittaa ajankohtaiset epävarmuustekijät ja riskit huomioiden. Mitkä ovat niiden erityispiirteet? Miten ne voidaan laskea?

Mikä on epävarmuustekijöiden ja riskien ydin?

Mieti ensin riskin ja epävarmuuden käsitettä, miten näitä termejä voidaan tulkita tietyissä yhteyksissä.

Riski ymmärretään yleisesti epäsuotuisan tai ei-toivotun tapahtuman todennäköisyydeksi. Esimerkiksi jos puhumme yrityksestä, tämä voi olla muutos markkinaolosuhteissa niin, että yrityksen taloudellisen toiminnan tulokset ovat kaukana optimaalisista.

Epävarmuus ymmärretään kyvyttömyytenä ennustaa luotettavasti tapahtuman toteutumista riippumatta siitä, kuinka toivottavaa se on. Mutta pääsääntöisesti epävarmuus ja riski otetaan huomioon epäsuotuisten olosuhteiden ilmaantumisen yhteydessä. Käänteinen tilanne - kun positiivisten tekijöiden ilmaantumista on mahdotonta ennustaa, se koetaan melko harvoin epävarmaksi,koska tässä tapauksessa ei ole tarpeen määrittää taktiikkaa reagoida asiaankuuluviin tekijöihin. Negatiivisissa skenaarioissa tällaista taktiikkaa yleensä tarvitaan. Tämä johtuu siitä, että epävarmuuden ja riskin olosuhteissa voidaan tehdä tärkeimmät päätökset - taloudelliset, poliittiset. Katsotaanpa, kuinka tämä voidaan tehdä yksityiskohtaisemmin.

Kuinka minimoida epävarmuus ja riskit?

Tiettyjen päätösten tekeminen ympäristössä, jolle on ominaista epävarmuus ja riski, tehdään konsepteilla, jotka minimoivat virheiden tai erilaisten ei-toivottujen skenaarioiden todennäköisyyden. Tämä lähestymistapa voi olla tehokas monissa tilanteissa.

Epävarmuus ja riskit ovat siis luontaisia monilla modernin elämän aloilla. Lähestymistavat, joita käytetään tapauksissa, joissa on tarpeen minimoida virheet tietyissä toimissa, voivat perustua:

- vakaiden tekijöiden tunnistamisesta, jotka voivat vaikuttaa tilanteeseen;

- päätöksentekijän käytettävissä olevien resurssien ja työkalujen analysoinnista;

- tilapäisten ja epävakaiden tekijöiden tunnistamisesta, jotka voivat myös vaikuttaa tilanteeseen, mutta tämä on mahdollista vain tietyissä olosuhteissa (ne on myös tunnistettava).

Niillä aloilla, joilla relevanteilla konsepteilla on eniten kysyntää, kuuluu johtaminen. On olemassa näkemys, että liikkeenjohdon kontekstissa epävarmuus on johdon riski,ja yksi tärkeimmistä. Tästä syystä löydämme toisen muunnelman kyseessä olevan termin tulkinnasta. Johtamisen alalla erilaisten riskien olemusta tutkivat käsitteet ovat hyvin yleisiä. Siksi on hyödyllistä ennen kaikkea tutkia, kuinka epävarmuus ja riskit huomioidaan yrityksen johdon päätöksentekoprosessissa.

Liiketoiminnan johtaminen epävarmuuden ja riskien alaisena

Seuraava lähestymistapa on yleinen liiketoiminnassa mahdollisten kielteisten seurausten voittamiseksi tiettyjä ongelmia ratkaistaessa.

Ensinnäkin johtajat määrittävät luettelon objekteista, joiden käyttäytymiseen voi olla ominaista epävarmuus ja riskit. Tämä voi olla esimerkiksi myytävien tavaroiden tai palvelujen markkinahinta. Vapaan hinnoittelun ja korkean kilpailun olosuhteissa voi olla erittäin ongelmallista ennustaa yksiselitteisesti sen kulkua. Havaitaan epävarmuuden riskin ilmaantuminen yhtiön tulon saantinäkymiin. Hintojen laskusta johtuen sen arvo ei välttämättä riitä lyhytaikaisten velkojen maksamiseen tai esimerkiksi brändin edistämiseen liittyvien ongelmien ratkaisemiseen.

Odottamattoman jyrkkä hintojen nousu puolestaan voi johtaa siihen, että yritykselle kertyy liikaa kertyneitä voittovaroja. Joka ehkä eri tilanteessa - tulojen systemaattisella dynamiikalla - johto olisi investoinut käyttöomaisuuden modernisointiin tai uusien markkinoiden kehittämiseen.

Kun kohde, jolle on tunnusomaista liiketoiminnan kehittämisen kann alta epävarmuus ja riskit, on tunnistettu,Tämän kohteen käyttäytymiseen vaikuttavien tekijöiden määrittäminen on meneillään. Nämä voivat olla lukuja, jotka kuvastavat tietyllä segmentillä toimivien yritysten markkinakapasiteettia ja myyntidynamiikkaa. Se voi olla tutkimus makrotaloudellisista, poliittisista tekijöistä.

Riskin ja epävarmuuden käsite, kuten artikkelin alussa totesimme, voidaan yhdistää eri alojen prosesseihin. Siksi tässä otetaan yleensä huomioon laajin valikoima tekijöitä. Esimerkiksi ne, jotka liittyvät rahoitussektoriin. Tutkimme, kuinka epävarmuuden ja riskin ehtoja tarkastellaan erilaisten rahatransaktioiden päätöksenteossa.

Epävarmuus ja riskitekijät rahoitusalalla

Yllä totesimme, että yrityksen johtajat ottavat johtamispäätösten tekoalgoritmia kehittäessään ensin huomioon kohteen, jolle voidaan luonnehtia epävarmuutta ja riskejä, ja sitten tunnistavat tekijät, jotka määräävät olosuhteiden todennäköisyyden. jonka alla he voivat työskennellä.

Saman voi tehdä myös taloushallinnon ongelmien ratkaisemisen yhteydessä. Rahatransaktioiden alalla kohde, johon epävarmuus voi vaikuttaa (riski on sen erikoistapaus), on useimmiten pääoman ostovoima. Tietyistä olosuhteista riippuen se voi kasvaa tai laskea. Esimerkiksi v altiontalouden inflaation vuoksi valuuttakurssiero kansallisen valuutan arvioinnissa. joka puolestaan voiriippuvat makrotaloudellisista, poliittisista prosesseista.

Siten rahanhallintaan liittyvän päätöksenteon alalla epävarmuustasot (riski - yksittäisenä, jälleen sen tapauksena) voidaan esittää eri tasoilla.

Ensinnäkin taloudellisten makroindikaattoreiden tasolla (esimerkiksi BKT:n dynamiikka, kauppatase, inflaatio) ja toiseksi yksittäisten talousindikaattoreiden alalla (optiona kansallisen valuutan vaihtokurssi). Molempien tasojen tekijät määräävät pääoman ostovoiman.

Kun on tunnistettu kohde, jolle on ominaista epävarmuus ja riskit, sekä tuotu esiin niihin vaikuttavat tekijät, on tarpeen soveltaa metodologiaa päätöksen käytännön soveltamiseen. Esimerkiksi - yritysjohtajien tai talousasiantuntijoiden kehittämä. Tähän on olemassa lukuisia lähestymistapoja. Yksi yleisimmistä on päätösmatriisin käyttö. Tutkitaan sitä tarkemmin.

Matriisi työkaluna riskien ja epävarmuuden alaisten päätösten valintaan

Kyseiselle tekniikalle on ominaista ensisijaisesti sen monipuolisuus. Se on varsin optimaalinen päätösten tekemiseen kohteista, joille on ominaista taloudelliset riskit ja epävarmuus, ja siksi se soveltuu johtamiseen.

Päätösmatriisissa valitaan yksi tai useampi niistä objektiin vaikuttavien tekijöiden ketjun suurimman todennäköisyyden perusteella. Siten pääratkaisu valitaan - lasketaan yhdestä tekijäjoukosta, ja jos ne eivät toimi (tai päinvastoin osoittautuvat merkityksellisiksi), niinvalitaan erilainen lähestymistapa. Mihin liittyy muiden tekijöiden vaikutus kohteeseen.

Jos toinen ratkaisu ei osoittautunut optimaalisimmaksi, käytetään seuraavaa ja niin edelleen, kunnes valitaan vähiten toivottava, mutta tuloksen antava lähestymistapa. Ratkaisuluettelon muodostaminen - tehokkaimmasta vähiten tehokkaimpaan - voidaan suorittaa matemaattisilla menetelmillä. Esimerkiksi ne, joihin liittyy kaavion rakentaminen tietyn tekijän laukaisevan todennäköisyyden jakautumisesta.

Epävarmuus ja riskiolosuhteet voidaan teoriassa laskea todennäköisyysteorian menetelmillä. Varsinkin jos tämän tekijällä on käytettävissään riittävän edustavia tilastotietoja. Talous- ja rahoitusanalyysin käytännössä on muodostunut suuri joukko kriteerejä, joiden mukaan voidaan määrittää tiettyjen epävarmuustekijöiden ja riskien laukaisemisen todennäköisyys. On hyödyllistä tutkia joitain niistä tarkemmin.

Epävarmuuden ja riskianalyysin todennäköisyyden määrityskriteerit

Todennäköisyys matemaattisena kategoriana ilmaistaan yleensä prosentteina. Pääsääntöisesti se ei ole yksittäinen arvo, vaan niiden yhdistelmä - sen perusteella, mitkä olosuhteet laukaiseville tekijöille muodostuvat. Osoittautuu, että useita todennäköisyyksiä otetaan huomioon, ja niiden summa on 100%.

Pääkriteeri arvioitaessa tiettyjen laukaisujen todennäköisyyttäobjektiivisuutta ajatellen. Se on vahvistettava:

- todistetut matemaattiset menetelmät;

- merkittävien tietomäärien tilastollisen analyysin tulokset.

Ihanteellinen - jos käytetään molempia objektiivisuuden tunnistamiseen tarkoitettuja työkaluja. Käytännössä tämä tilanne on kuitenkin harvoin. Taloudelliset riskit ja epävarmuustekijät lasketaan pääsääntöisesti suhteellisen pienellä tietomäärällä. Tämä on varsin loogista: jos kaikilla yrityksillä olisi sama pääsy asiaankuuluvaan tietoon, niiden välillä ei olisi kilpailua, ja tämä vaikuttaisi myös taloudellisen kehityksen tahtiin.

Siksi yritysten on taloudellisia riskejä ja epävarmuutta analysoidessaan useimmiten keskityttävä todennäköisyyslaskennan matemaattiseen puoleen. Mitä täydellisemmät yrityksen sopivat menetelmät ovat, sitä kilpailukykyisemmäksi yritys tulee markkinoilla. Pohditaan, millä menetelmillä voidaan määrittää sellaisten esineiden käyttäytymistekijöiden toiminnan edellytysten muodostumisen todennäköisyys, jonka suhteen voidaan havaita epävarmuustilanne (riski - sen erikoistapauksena).

Todennäköisyyden määritysmenetelmät

Todennäköisyys voidaan laskea:

- analysoimalla tyypillisiä tilanteita (esimerkiksi kun vain yksi kahdesta tapahtumasta voi tapahtua suurimmalla todennäköisyydellä, vaihtoehtona: kolikkoa heitettäessä päät tai hännät putoavat ulos);

- todennäköisyysjakauman kautta (perustuu historiallisiin tietoihin tainäyteanalyysi);

- asiantuntijan skenaarioanalyysin avulla - kokeneiden ammattilaisten kanssa, jotka pystyvät tutkimaan kohteen käyttäytymiseen vaikuttavia tekijöitä.

Kun olet päättänyt menetelmät todennäköisyyden laskentaan epävarmuuden ja riskien laskennan puitteissa, voit aloittaa sen käytännön määrittämisen. Tutkitaan kuinka tämä ongelma voidaan ratkaista.

Kuinka määritetään käytännössä epävarman tapahtuman todennäköisyys?

Epävarmuuden ja riskien tunnusomaista objektiin vaikuttavan tekijän laukaisemisen todennäköisyyden käytännön määrittäminen alkaa konkreettisten odotusten muotoilulla vastaav alta objektilta. Jos tämä on pääoman ostovoima, sen voidaan odottaa kasvavan, pysyvän samalla tasolla tai laskevan.

Rahoittajan tavoitteet voivat tässä tapauksessa olla esimerkiksi:

- pääoman sijoittaminen ostovoiman heikkenemiseen käyttöomaisuuden modernisointiin;

- kertyneiden voittovarojen lisämäärien muodostaminen kassavaran perusteella vakaalla tai kasvavalla ostovoimalla.

Oletetaan, että rahoittaja odottaa pääoman - inflaatiosyistä - kuitenkin vähentävän ostovoimaansa, minkä seurauksena se on investoitava käyttöomaisuuden modernisointiin. Riskinä (epävarmuusaste) on siis tässä tapauksessa se, että likvidiin omaisuuteen sijoitetaan merkittävä määrä pääomaa, kun taas sen ostovoima saattaa odotusten vastaisestikasva aikuiseksi. Tämän seurauksena yritys saa vähemmän kertyneitä voittovaroja. Sen kilpailijat puolestaan voivat käyttää pääomaansa tehokkaammin.

Epävarmuuden ja riskien leimaamaa kohdetta koskevista odotuksista päätettyä on tarpeen tutkia vastaavan kohteen käyttäytymiseen vaikuttavien tekijöiden kokonaisuutta. Nämä voivat olla:

- v altion taloudelliset indikaattorit (mukaan lukien inflaatio, kansallisen valuutan vaihtokurssi, jonka olemme jo maininneet edellä);

- yrityksen vaatimien raaka-aineiden ja varojen markkinatilanne (joihin suhteutettuna yrityspääoman ostovoima lasketaan);

- pääoman tuottavuuden dynamiikka (määrittää yrityksen käyttöomaisuuden modernisointinäkymät).

Lisäksi yritys laskee matemaattisten menetelmien avulla tiettyjen tekijöiden suurimman vaikutuksen kohteeseen, minkä jälkeen se määrittää kunkin niistä laukaisutodennäköisyyden.

Näin voi käydä niin, että suurin osa yrityksen pääomasta menee raaka-aineiden, materiaalien ja varojen hankintaan, kun taas ne tuodaan pääosin ulkomailta. Näin ollen organisaation rahastojen ostovoiman kasvu tai lasku riippuu ensisijaisesti kansallisen valuutan dynamiikasta ja vähemmässä määrin virallisesta inflaatiosta.

Epävarmuuslähteet (riskit) ovat tässä tapauksessa luonteeltaan makrotaloudellisia. Joten kansallisen valuutan vaihtokurssiin vaikuttaa ensinnäkin v altion maksutase,varojen ja velkojen suhde, julkinen velka, valuuttamääräisten liiketoimien kokonaismäärä selvitettäessä ulkomaisten tavarantoimittajien kanssa.

Epävarman tapahtuman - pääoman ostovoiman nousun, vakaan arvon säilymisen tai laskun - todennäköisyys lasketaan siten tunnistamalla tärkeimmät asiaan vaikuttavat tekijät ja määrittämällä niiden laukaisuehdot. tekijät sekä niiden esiintymistodennäköisyys (joka puolestaan voi riippua eri tason tekijöistä - tässä tapauksessa makrotaloudellisista).

Riskiin perustuva päätöksenteko

Olemme siis tutkineet, kuinka voidaan laskea epävarmuuden ja riskien luonnetta kuvaavan kohteen käyttäytymiseen vaikuttavien tekijöiden laukaisuehtojen esiintymisen todennäköisyys. On myös hyödyllistä tutkia tarkemmin, kuinka päätöksiä voidaan tehdä epävarmuuden ja riskin edessä.

Nykyaikaiset asiantuntijat määrittelevät seuraavan luettelon kriteereistä, joita voidaan noudattaa tällaisten tehtävien yhteydessä:

- odotettujen indikaattoreiden havaitsemisen todennäköisyys;

- mahdollisuudet saavuttaa erittäin alhaisia ja korkeita arvoja tarkasteltaville indikaattoreille;

- hajonta-aste odotettujen, minimi- ja marginaaliindikaattoreiden välillä.

Ensimmäisenä kriteerinä on valita ratkaisu, jonka toteuttaminen voi johtaa optimaaliseen tulokseen - esimerkiksi kysymys pääoman sijoittamisesta tehtaan avaamiseenTV-tuotanto Kiinassa.

Odotetut indikaattorit voivat tässä tapauksessa perustua historiallisiin tilastoihin tai laskea (mutta perustua jälleen päätöksen tekevien asiantuntijoiden käytännön kokemukseen). Esimiehillä voi esimerkiksi olla tietoa, että TV-tuotannon kannattavuus Kiinan tehtaalla on keskimäärin noin 20 %. Siksi kun he avaavat oman tehtaansa, he voivat odottaa samanlaista tuottoa sijoitukselleen.

He puolestaan voivat olla tietoisia tapauksista, joissa tietyt yritykset eivät saavuttaneet näitä lukuja ja lisäksi ne ovat tulleet kannattamattomiksi. Tässä suhteessa johtajien on harkittava sellaista skenaariota kuin nolla tai negatiivinen kannattavuus.

Rahoittajilla saattaa kuitenkin olla näyttöä siitä, että jotkut yritykset ovat onnistuneet saavuttamaan 70 %:n tuoton kiinalaisiin tehtaisiin tehdyille sijoituksille. Päätöstä tehtäessä otetaan huomioon myös asiaankuuluvan indikaattorin saavutus.

Riski (tässä tapauksessa epävarmuuden seuraus) harkittaessa mahdollisuutta investoida tehtaan avaamiseen Kiinassa voi olla olosuhteiden syntyminen tekijöiden toiminnalle, jotka vaikuttavat negatiivisesti kohteeseen - kannattavuustasoon. Ne tekijät, jotka voivat johtaa siihen, että vastaava indikaattori on negatiivinen. Samanaikaisesti toinen epävarmuuden seuraus voi olla 70 %:n kannattavuuden saavuttaminen eli luku, joka on jo aiemmin saavutettu muilla liiketoiminnoilla.

Jos kannattavuus oli negatiivinenosoittaa suhteellisesti sanottuna 10% Kiinassa avatuista tehtaista, luku 70% saavuttaa 5%, ja odotettu - 20% - kirjattiin perustuen 85% tehtaiden työn tuloksiin, sitten johtajat aivan oikein voi tehdä myönteisen päätöksen investoinnista televisioiden tuotantolaitoksen avaamiseen Kiinassa.

Jos saatavilla olevien tietojen perusteella kirjataan negatiivinen kannattavuus 30 %:lle tehtaista, johtajat voivat:

- hylkää ajatus investoida tehtaisiin;

- analysoida tekijöitä, jotka voivat enn alta määrätä niin vaatimattoman televisiotuotantoinvestoinnin suorituskyvyn.

Toisessa tapauksessa epävarmuus ja riskit johdon päätöksissä otetaan huomioon uusien kriteerien perusteella odotettaessa optimaalisia, maksimi- ja vähimmäisindikaattoreita. Esimerkiksi komponenttien hankintahintojen dynamiikkaa voidaan tutkia yhtenä kannattavuuden tekijöistä. Tai - kysynnän indikaattoreita markkinoilla, joille Kiinan tehtaalla valmistettuja televisioita toimitetaan.

CV

Olemme siis päättäneet sellaisten ilmiöiden kuin epävarmuus ja riskit liiketoiminnassa olemuksesta. Ne voivat luonnehtia erilaisia esineitä. Yrityssektorilla tämä on useimmiten pääoman ostovoima, kannattavuus, tiettyjen omaisuuserien hintakustannukset.

Tutkijat pitävät riskiä useimmiten erityisenä epävarmuuden tapauksena. Se kuvastaa ei-toivotun tai negatiivisen tuloksen saavuttamisen todennäköisyyttätoimintaa.

Riski ja epävarmuus ovat käsitteitä, jotka liittyvät läheisesti matematiikkaan liittyvään termiin "todennäköisyys". Se vastaa joukkoa menetelmiä, joiden avulla voit laskea, ovatko yrityksen johtajan tai muun sidosryhmän odotukset perusteltuja tekijöiden suhteen, jotka voivat vaikuttaa liiketoiminnan johtamisen epävarmuuteen ja riskeihin.