Mikä on hedge-rahasto? Vaikutus maailmantalouteen

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Hedge-rahastot ovat olleet olemassa lähes 70 vuotta. Ne ilmestyivät kotimarkkinoille paljon myöhemmin, joten harvat sijoittajat voivat vastata luottavaisesti kysymykseen: "Mikä on hedge-rahasto?". Heidän työnsä piirteitä ja mahdollisuutta ansaita rahaa näiden rahastojen avulla käsitellään tässä artikkelissa.

Amerikkalaiset hedge-rahastot: historia

Amerikkalainen oli hedge-rahaston ensimmäinen luoja. Tämä tapahtui vuonna 1949. On kuitenkin todisteita siitä, että jopa suuren laman vuosina tällaisten järjestelmien luomiselle oli edellytyksiä. Epävarma markkina-asema esti kuitenkin tällaisen suunnan kehittymisen.

Hedge-rahastot ovat erittäin tärkeitä sijoitustoiminnalle. Niiden massiivinen käyttöönotto tapahtui XX vuosisadan 80-luvulla. Myös tavalliset kansalaiset oppivat mitä hedge fund on.

USA:n politiikka tässä asiassa on sellainen, ettei kaikilla ole varaa sijoittaa. Tämän voivat tehdä sijoittajat, jotka hallitsevat yli sadan miljoonan dollarin omaisuutta.

Yksi suosiotekijöistä on, että osaavalla kehitysstrategialla voit olla kannattava paitsi silloin, kun markkinatnousee, mutta myös kun se laskee.

Soros esimerkiksi popularisoi Yhdysv altain hedge-rahastoja. Loppujen lopuksi hänen yrityksensä "Quantum" toiminta toi v altavan miljardin dollarin voiton, romahtaen Englannin punnan.

Hedge-rahastot sallittiin virallisesti maassamme vasta vuonna 2008. Lähes 10 vuotta on kulunut ja nyt niitä on vain 27 - tämä on pieni määrä.

Mikä on hedge-rahasto ja miten sellaiseen sijoittaa?

Hedge-rahasto perustuu muutamaan yksinkertaiseen periaatteeseen:

• toimia kaikilla markkinoilla;
• kauppa kaikista arvopapereista ja johdannaisista.

Tällainen toiminta ei rajoita toimintaansa missään puitteissa, sen varat muodostuvat kaikista vaihto- ja rahoitusinstrumenteista. Tämän saatavuuden ansiosta sijoittaja ei ole riippuvainen markkinoista. Tässä klassinen rahastosääntö ei toimi: eli jos markkinat putoavat, osakkeet eivät välttämättä heikkene.

Tässä mielessä hedge-rahastoilla on tarpeeksi työkaluja ansaita rahaa laskevilla hintatarjouksilla. He turvasivat suurimman osan varoistaan johdannaisilla.

Suojaus on siis riskienhallintajärjestelmä, jossa ostamalla yhden markkinoihin negatiivisesti vaikuttavan instrumentin voit vaikuttaa toiseen instrumenttiin voittoa tavoitellen.

Jos esimerkiksi otetaan dollarilaina, ruplan vahvistuminen on kuluttajalle erittäin hyödyllistä, jos hänen tulonsa ovat ruplissa. Mutta jos dollari nostaa hintaa samoilla lähtötiedoilla, lainanottaja on tappiollinen. suuret yritykset,Toisin kuin keskivertokuluttaja, he eivät voi sietää tällaista tilannetta, ja suojausta käytetään esimerkiksi ostamalla valuutan manipulaatiofutuureja samaan hintaan.

Suojaus toimii tässä turvaverkkona tappioiden minimoimiseksi, mutta se ei voi täysin poistaa kaikkia riskejä.

Kuinka ansaita rahaa?

Hedge-rahastojen kauneus on, että ne ovat kannattavia kaikissa markkinatilanteissa. Pahamaineinen Soros-säätiö ansaitsi noin miljardi dollaria vuodessa. Alkavan kriisin aikana hedge-rahastot napsahtelivat jopa 15 prosentin vuosittaisia voittoja. Jotkut saivat sekä 500 % että 1000 % kymmenen vuoden ajan.

Kaikki nämä rahastot ohjasivat periaatetta ostaa aliarvostettuja arvopapereita ja myydä yliarvostettuja.

Aliarvostetuille arvopapereille on ominaista ennätysalhaiset hinnat, vaikka näillä omaisuuserillä uskotaan olevan tietty potentiaali. Näin ollen heidän odotetaan saavuttavan kasvuasemansa. Ylihinnoiteltu - päinvastoin.

Tämä strategia on primitiivinen, koska todellisuudessa tällaisia tilanteita on paljon. On ominaista, että esimerkiksi suuri hedge-rahasto Extranet Investment ei juuri toimi rahastojensa kanssa. Usein tällaiset organisaatiot käyttävät lainoja, lainaavat arvokasta omaisuutta välittäjiltä.

Rakenne

Mikä on hedge-rahasto rakenteeltaan? Tällaisen rahaston luomiseksi rahastoyhtiö houkuttelee sijoittajia, välittäjiä ja pankkeja. Tämän yrityksen työntekijät toimivat arvopapereiden myynnin ja oston parissa.

Säätiön toiminta alkaa hetkestäsijoittajan kiinnostusta. Rahasto hallinnoi heidän pääomaansa. Takaajapankki pitää sijoittajien omaisuutta eri ehdoin. Yleensä nämä ovat suuria pankkeja, joilla on hyvä maine.

Hedge-rahaston hallinnoija valvoo hedge-rahaston toimintaa, hän on tilintarkastaja, joka arvioi omaisuutta, pitää kirjanpitoa ja laatii raportteja sijoittajille.

Ensisijainen välittäjä suorittaa tekniset toimenpiteet. Mikä tärkeintä, hänen on kyettävä suorittamaan operaatioita. Suuret pankit toimivat usein ensisijaisina välittäjinä.

Hedge-rahastotyypit vaikutuksen mukaan maailmantalouteen

Hedge-rahastojen luokituksia on monia, esimerkiksi IMF jakaa:

• Global - harjoittaa toimintaansa kansainvälisillä markkinoilla, rakentaa strategioita, tutkia yksittäisten organisaatioiden tarjouksia.
• Makrorahastot toimivat mieluiten yhdessä maassa. Makrotaloudellisiin tilanteisiin perustuen ne rakentavat käyttäytymisstrategian markkinoilla.
• Suhteellisen arvon rahastot toimivat kansallisilla markkinoilla. Nämä ovat klassisia hedge-rahastoja, jotka perustuvat omaisuushintojen yhteenliittämisperiaatteisiin.

Venäjän laissa hedge-rahastot määritellään sijoitusrahastoiksi. Sijoittajien tulee olla korkeasti koulutettuja sijoittajia, jotka omistavat arvopapereita vähintään kolmen miljoonan ruplan arvosta. Vuoden aikana tällaisten sijoittajien on tehtävä vähintään tusina liiketoimia 300 000 ruplan arvosta.

Kuinka liittyä jäseneksi?

Kotimaiseen hedge-rahastoon osallistuminen ei ole helppoa. Ja sijoittajat eivät luota siihenVenäläinen johto.

Voit esimerkiksi kokeilla Extranet-hedge fund -rahastoa, joka edustaa yritysryhmää Brittiläisiltä Neitsytsaarilta. Tällä resurssilla on laaja kokemus markkinoilta. Yrityksen tavoitteena on henkilökohtaisen pääoman lisääminen.

Hedge-rahasto, jonka henkilökohtainen tili on käytettävissä heti rekisteröinnin jälkeen, on hiljattain tullut IVY-markkinoille. Tätä ennen amerikkalaiset ja eurooppalaiset käyttäjät arvostivat organisaation ammattitaitoa.

Niiden, jotka haluavat sijoittaa ulkomaiseen hedge-rahastoon, kannattaa avata tili ulkomaiseen pankkiin. Sijoittajalla on oltava vähintään miljoona dollaria.

On myös vaihtoehtoisia ratkaisuja. Esimerkiksi kotimaisten välittäjien avulla voit ostaa osuuden ulkomaisesta rahastosta. Tämä riski altis järjestelmä on kuitenkin merkityksetön osakkeenomistajan heikon turvallisuuden ja organisaation valvonnan vaikeuden vuoksi.