Hyödynnä toiminnallista ja taloudellista vaikutusta. Taso, vaikutus, arvostus, suhde, käyttövelan kaava

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Talouskirjallisuudessa käsite "vipuvaikutus" (toiminnallinen ja taloudellinen) on melko yleinen.

Määritelmä

Siten tuotannon vipuvaikutusta edustaa yrityksen muuttuvien ja kiinteiden kustannusten suhde, joka vaikuttaa liikevoittoon, joka määräytyy ilman veroja ja korkoja.

Merkittävillä kiinteillä kustannuksilla liiketoiminnalle on ominaista korkea toiminnan vipuvaikutus, joka johtaa merkittäviin liikevoiton muutoksiin pienillä tuotantomäärien muutoksilla.

Toisin sanoen tällaisen tuotannon vipuvaikutus näkyy myös voimakkaina tulosmuutoksina mahdollisten myyntitulojen muutosten myötä.

Ei ole syytä, että tässä artikkelissa käytetään termiä "vipuvaikutus" rinnalla sen synonyymi - "vipuvaikutus". Todellakin, englannin kielestä käännettynä leverage tarkoittaa "vipua".

Siten tuotannon vipuvaikutus (operational - sen toinen nimi) on minkä tahansa liiketoimintayksikön tehokkaan voitonhallinnan mekanismi, joka perustuu muuttuvien ja kiinteiden kustannusten suhteen parantamiseen. KäyttämälläTämän indikaattorin perusteella on mahdollista suunnitella yrityksen tuloksen muutoksia myyntimäärien muutoksista riippuen. Tässä tapauksessa nollapiste voidaan laskea.

Kustannusluokitus

Tarvittava edellytys käyttövelan käytölle on marginaalimenetelmän käyttö, joka perustuu kaikkien kustannusten jakamiseen muuttuviin ja kiinteisiin.

Siis mitä suurempi kiinteiden kustannusten osuus liiketoimintayksikön kokonaiskustannuksista on, sitä vähemmän voiton määrä muuttuu suhteessa yhtiön liikevaihdon muutosvauhtiin.

Kulujen luokitteluun palatakseni on huomattava, että niiden tasoilla (esimerkiksi kiinteät kustannukset) yrityksen liikevaihdossa on merkittävä vaikutus kulujen tai tuottojen arvon muutostrendiin. Tämä johtuu siitä, että lisätuotantoyksiköstä muodostuu lisäkannattavuus, joka menee kiinteiden kustannusten kattamiseen. Samanaikaisesti tällaisen lopputuotteen (tai tuotteen) lisäyksikön kokonaistulon kasvu ilmaistaan voiton määrän muutoksena. Kun kannattavuustaso saavutetaan, muodostuu voittoa, jolle on ominaista myyntivolyymiä nopeampi kasvu.

Käyttövipuvaikutus

Tämä käyttövipu toimii melko tehokkaana työkaluna yllä olevan riippuvuuden määrittämisessä ja analysoinnissa. Toisin sanoen sen päätarkoituksena on selvittää voiton vaikutus myyntimäärien muutoksiin.

Sen toiminnan ydin on, että tulojen kasvu lisää voiton määrää. Samalla tätä kasvua voivat rajoittaa muuttuvat ja kiinteät kustannukset. Ekonomistit ovat osoittaneet, että mitä suurempi osuus kiinteistä kustannuksista on, sitä suurempi on sen rajoitus.

Tuotannon vipuvaikutukselle (toiminnalliselle) määrällisesti mitattuna on ominaista kiinteiden ja muuttuvien kustannusten kokonaismäärän vertailu sellaisen taloudellisen indikaattorin arvoon kuin voitto ennen korkoja ja veroja. Seuraavat viputyypit tunnetaan: hinta ja luonnollinen.

Tuotannon käyttövipua laskemalla on mahdollista ennustaa riittävällä tarkkuudella mikä tahansa tuloksen muutos erilaisilla liikevaihdon muutoksilla.

Tämän taloudellisen indikaattorin ymmärtämiseksi paremmin, on tarpeen harkita sen laskentamenettelyä.

Käyttövipu

Kaava tuotannon vipuvaikutuksen laskentaan on melko yksinkertainen: tulojen ja myyntivoittojen suhde.

Kun tulot ovat kustannusten (muuttuvien ja kiinteiden) ja voiton summa, voimme ymmärtää, että toimintavipuvaikutuksen laskentakaava on seuraavanlainen:

Ol \u003d (Pr + Rper + Rpost) / Pr \u003d 1 + Rper / Pr + Rpost / Pr.

Toimintavipuvaikutusta ei ole arvioitu prosentteina, koska tätä indikaattoria edustaa rajatulon suhde voittoon. Koska rajatuloon sisältyy voiton lisäksi myös kiinteiden kustannusten määrä, arvotuotantovipu on aina suurempi kuin yksi.

Toimintavipuvaikutus yrityksen toiminnan indikaattorina

Tämän indikaattorin arvon katsotaan heijastavan paitsi itse liiketoimintayksikön riskiä myös sen liiketoiminnan tyyppiä. Tämä johtuu siitä, että kustannusten suhde kaikkien kustannusten rakenteeseen ei heijasta vain yrityksen kirjanpitopolitiikkaa käyttäviä ominaisuuksia, vaan myös sen taloudellisen toiminnan yksittäisiä toimialakohtaisia piirteitä.

Ekonomistit ovat osoittaneet, että korkea kiinteiden kustannusten taso yrityskokonaisuuden kokonaiskustannusrakenteessa ei ole aina negatiivinen ilmiö. Tämä johtuu siitä, että on mahdotonta yksinkertaisesti absolutisoida rajatulon arvoa. Kasvava käyttövipu osoittaa yrityksen kokonaistuotantokapasiteetin kasvun, teknisen varustelun ja työn tuottavuuden kasvun. Korkean tuotannon vipuvaikutuksen omaavan liiketoimintayksikön voitto on liian herkkä liikevaihdon arvon muutoksille. Myynnin jyrkän laskun myötä tämä yritys "putoaa" nopeasti kannattavuusrajan alapuolelle. Toisin sanoen erittäin vahvasti vipuvaikutteinen yritys on riski altis.

Muiden taloudellisten vipuvaikutusten ominaisuudet

Taloudellisesta kirjallisuudesta löytyy samanaikaista käyttöä sellaisilla indikaattoreilla kuin toiminnallinen ja taloudellinen vipuvaikutus. Samalla, jos käyttövipu luonnehtii voiton dynamiikkaa yrityksen liikevaihdon määrän muutoksista riippuen,silloin taloudellinen vipuvaikutus luonnehtii jo liikevoiton muutoksien seurauksena tapahtuvan voiton arvon muutoksia miinus lainojen ja luottojen korkomaksut.

On toinenkin taloudellinen indikaattori - kokonaisvipuvaikutus, joka yhdistää operatiivisen ja taloudellisen vipuvaikutuksen ja osoittaa, kuinka (miten monella prosenttiyksiköllä) tulos muuttuu koronmaksun jälkeen yhden prosentin liikevaihdon muutoksella.

Luotto (taloudellinen) vipuvaikutus

Tämä taloudellinen indikaattori edustaa yrityksen oman ja vieraan pääoman suhdetta sekä sen vaikutusta tulokseen.

Lainapääoman osuuden kasvaessa nettovoiton arvo pienenee. Tämä johtuu lainojen korkokustannusten noususta.

Velan suhde omaan pääomaan osoittaa riskitason (taloudellinen vakaus). Yritys, jolla on paljon lainaa, on taloudellisesti riippuvainen yritys. Jos yritys rahoittaa omaa taloudellista toimintaansa vain oman pääoman kustannuksella, se voidaan luokitella taloudellisesti itsenäiseksi yritykseksi.

Maksu lainapääoman käytöstä on usein pienempi kuin voitto, jonka he tarjoavat lisäksi. Tämä lisävoitto voidaan lisätä omalla pääomalla saatuun tulokseen, mikä os altaan lisää kannattavuussuhdetta.

Ongelmia ratkaistava

Tämän talouden täydelliseen analyysiinindikaattori, on tarpeen luetella tehtävät, jotka on ratkaistu tämän toiminnallisen vipuvaikutuksen avulla:

• taloudellisen tuloksen määrittäminen sekä koko yritykselle että yksittäisille tuotetyypeille käyttämällä "kulut - määrät - voitto" -järjestelmää;
• kriittisen tuotantopisteen laskenta käyttämällä sitä tiettyjä johtamispäätöksiä tehtäessä sekä työkustannusten määrittelyä;
• päätösten tekeminen lisätilausten toteuttamisesta ja niiden huomioon ottaminen mahdollisen hinnannousun var alta kiinteiden kustannusten suhteen;
• kysymys tietyntyyppisten tavaroiden tuotannon lopettamisesta, kun hinta putoaa muuttuvien kustannusten tason alapuolelle;
• voiton maksimointi kiinteiden kustannusten suhteellisella vähennyksellä;
• kannattavuustason käyttö tuotantoohjelmien kehittämisessä, tavaroiden hinnan asettamisessa.

Johtopäätös

Tiedottuna on todettava, että toiminnan vipuvaikutusta voidaan kasvattaa lainaamalla. Erittäin korkea tuotannon vipuvaikutus voidaan tasoittaa taloudellisella vipuvaikutuksella. Tässä artikkelissa tarkasteltuna tällaiset tehokkaat taloudelliset välineet myötävaikuttavat siihen, että yritys saavuttaa tarvittavan sijoitetun pääoman tuoton ja hallitsee riskitasoa.