Rahoitustapahtumat ovat Rahoituksen termin määritelmä, tyypit, olemus

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Rahoitustapahtumat ovat olennainen osa liiketoimintaa, joka on tarpeen sen vakaan toiminnan varmistamiseksi. Jokainen yritys suorittaa erilaisia rahoitustapahtumia, jotka liittyvät sen organisatoriseen ja oikeudelliseen muotoon ja toimialaan. Artikkelissa tarkastelemme pääasiallisia rahoitustapahtumia, tutkimme niiden ominaisuuksia.

Mitä on rahoitus?

Tätä termiä alettiin käyttää paljon myöhemmin kuin taloudelliset suhteet todellisuudessa syntyivät. Tämän käsitteen historia on peräisin orjajärjestelmästä. Ensimmäiset menettelyt, joita yleisesti kutsutaan rahoitustapahtumiksi, ovat ne tapahtumat, jotka suoritettiin pakollisten maksujen, maksujen, verojen maksamiseksi.

Taloudellisten suhteiden koko olemassaolon ja kehityksen ajan eri toiminta-alueiden ja subjektien vuorovaikutuksen välillä on yhteys. Rahoitustapahtumat eivät voi syntyä itsestään. Tämä on seurausta luonnollisista prosesseista, jotka määrittävät sosiaalisenyhteiskunnan taloudellinen ja poliittinen kehitys. Huolimatta siitä, että kronologisesti ensimmäiset taloudelliset manipulaatiot syntyivät rinnakkain v altiollisuuden kanssa, nykyaikaiset suhteet tällä alueella ovat jo pitkään ylittäneet v altion verovelvollisuuden.

Rahoitus on talouselämän laskentayksikkö, jota ei voi kuvitella ilman erilaisia rahoitustapahtumia. Taloudellista toimintaa harjoittavat yritykset houkuttelevat kaupallisesti varoja kaupan liikevaihdon lisäämiseksi, palvelusektorin laajentamiseksi, uusien tuotteiden kehittämiseksi ja nykyaikaisten teknologioiden tuomiseksi tuotantoon. Rahoitusta voidaan sijoittaa myös pankkitalletileille, sijoittaa arvopapereihin, muiden yrittäjien sijoitusprojekteihin. Rahoitustransaktioista saatu voitto jaetaan yritysten omistajien ja muiden taloussuhteiden toimijoiden kesken.

Rahan tarkoitus

Yksityishenkilöt ja oikeushenkilöt ovat velvollisia maksamaan veroja ja muita maksuja liittov altion ja paikallisiin budjetteihin, heillä on oikeus ostaa v altion ja kuntien arvopapereita. Lisäksi on olemassa myös vastavuoroisia rahoitustoimia: v altio maksaa sosiaalietuuksia, stipendejä, myöntää avustuksia, avustuksia ja muuta apua sekä rahoittaa väestöä palvelevia julkisen sektorin laitoksia. Kaikkia näitä operaatioita yhdistävät rahamuodot.

Aiemmin rahan päätehtävänä pidettiin sen käyttöä välineenäkierto eli maksuväline ja selvitysyksikkö suoritettaessa perusrahoitustapahtumia osto- ja myyntitapahtumien perusteella. Toinen rahan funktio on kumulatiivinen. Sen ydin on mahdollisuus kerätä varoja ja oikea tulonmuodostus, tulonjako ja kustannusten määrittäminen.

Rahoitustransaktioiden tarkoitus on siis joidenkin elinkeinonharjoittajien todellinen tulojen ja toisten menojen jakaminen. Jakelukohde, jota toteutetaan erilaisilla maksutoimilla, on bruttokansantuote, joka on kansan hyvinvoinnin, väestön elintason mittari. Rahoitustransaktioiden ansiosta on mahdollista jakaa oikein oikeushenkilön tai yksityisen yrittäjän tavaroiden myynnistä tai palveluista saadut varat.

BKT on yleistävä lenkki tulonjaossa, mukaan lukien v altion ulkomaisesta taloudellisesta toiminnasta saamat voitot. Talous- ja rahoitustransaktioiden yhteydessä bruttokansantuotteen tunnuslukua käytetään jakelussa, joka on esimerkiksi luonnonvarojen louhintavero, joten kaikki rahoitustapahtumat suoritetaan rahassa.

Monimuotoiset rahoitustapahtumat

Jokaisessa yrityksessä suoritetaan erilaisia rahoitustapahtumia. Tämä johtuu yrityksen suunnasta ja sen omistusmuodosta. Esimerkiksi pankkilaitokset suorittavat lainoja, avaavat talletustilit ja laskevat liikkeeseen varojajne. Yritykset, joiden toimintaan liittyy ajoneuvojen, laitteiden ja muiden esineiden leasing, liittyvät suoraan leasingiin, kun taas organisaatiot, joiden pääasiallinen kaupallinen toiminta on varojen kerääminen velkasitoumuksilla, käyttävät täysin erilaisia rahoitusvälineitä.

Lisäksi jokainen liiketoimintayksikkö osallistuu automaattisesti rahasuhteisiin. Rahoitustapahtumat ovat siis mitä tahansa selvitystoimia yrityksen sisällä tai sellaisia, joihin asiakkaat, kumppanit, sijoittajat osallistuvat.

Forfaiting

Tällaisiin rahoitustoimiin liittyy velan ostaminen, joka ilmaistaan velkojan neuvoteltavissa asiakirjoissa, useimmiten pankeista. Tämäntyyppisessä rahoitustapahtumassa oletetaan, että velan ostaja, jota kutsutaan forfaiteriksi, hyväksyy velkojan velvoitteen kieltäytyä esittämästä saatavia velallista vastaan. Itse asiassa tätä kieltäytymistä kutsutaan forfaitingiksi. Pääsääntöisesti siirtokelpoisten sitoumusten ostaminen tapahtuu luovuttajan kann alta edullisin ehdoin.

Forfaiting-periaatetta ei käytetä vain pankkien rahoitustapahtumissa. Tällaista velkasitoumusten täyttämismekanismia käytetään erilaisissa liiketoimissa, mukaan lukien vientisopimuksissa, kun esimerkiksi viejät tarjoavat ulkomaisille ostajille forfaitingin helpottaakseen käteisen rahan nopeaa saamista tilille. Vekseliä käytetään pääasiassa forfaiting-vakuudena. Se voidaan kääntää tai yksinkertainen. Näillä papereillakaikki raha- ja rahoitustapahtumat suoritetaan nopeasti, ilman vaikeuksia laskelmissa.

Vekselien lisäksi remburssin muodossa annettu velkakirja voi toimia forfaitingin kohteena. Tällainen selvitysasiakirja on pankin ohje suorittaa luottorahoitustapahtuma vararahastojen kustannuksella. Liitteenä olevina asiakirjoina käytetään lähetettyjen tavaroiden rahtikirjoja. Maksut suoritetaan remburssin h altijalle, jossa rahan määrä on selkeästi määritelty. Forfaitingin kohteena remburssia käytetään harvoin, mikä voidaan selittää rahoitustapahtuman monimutkaisuudella, kun otetaan huomioon kaikki vivahteet (ehtojen noudattaminen, kaupan ehdot jne.).

Syndikaattien merkitys talouskehityksessä

Syndikaatio on uusi suunta, jolla parannetaan mekanismeja transaktioiden suorittamiseksi forfaiting-markkinoilla. Syndikaatti on useiden liikelaitosten yhdistys. Tähän suuntaukseen turvautuvat useimmiten pankkilaitosten liitot. Velkojien yhdistymisprosessi toteutetaan kaikkien sopimuspuolten vapaaehtoisella suostumuksella. Forfaitingissa pankkiorganisaatioiden rahoitustoimet suoritetaan yhteisellä sopimuksella, mukaan lukien forfaiting-arvopapereiden jakaminen kunkin osakkeen allokoinnissa. Periaatteessa tällaisia arvopapereita ostavat useat väärentäjät, mutta kun on kyse suurista rahasummista, setelit jaetaan osallistujien kesken, joista jokainen saa yhtäläiset oikeudet. Sellainenmenetelmä estää arvopapereiden vapaan liikkuvuuden ja minimoi niiden toissijaisen myynnin todennäköisyyden.

On syytä huomata, että tällaisten liiketoimien oikeudellista asemaa ei tällä hetkellä ole määritelty, joten käytännössä organisaatiot käyttävät harvoin tätä tapaa suorittaa rahoitustapahtumia. Asiantuntijat uskovat, että ensisijainen suunta forfaiting-markkinoiden parantamiseen on rahoituksen määrän kasvattaminen diskonttolaskennan ja vaihtuvakoron avulla. Taloudellisesta näkökulmasta katsottuna se voidaan selittää korkotason vakauden puutteella ja heijastaa pankkien haluttomuutta myöntää lainoja kiinteäkorkoisina.

Jos puhumme vaihtuvakorkoisesta vientimyynnistä, niin tällainen selvitysmekanismi myötävaikuttaa hyötyjen vähenemiseen. Kuten käytäntö osoittaa, ensisijaiset forfaiterit myyvät arvopapereita jälkimarkkinoilla alennuksella, joka noudattaa vallitsevaa korkoa. Lisäksi tavaroiden myynti tapahtuu edellyttäen, että taloudelliset kysymykset on selvitetty määrätyn ajan kuluessa, ottaen huomioon myöhemmät korkomuutokset. Itse asiassa ennen laskun vanhenemista päättymispäivät voivat muuttua useita kertoja. Tästä syystä kauppaan liittyy suuri riski rahanpalauttajalle ja se voi aiheuttaa lisävastuita. Tilintarkastajat tarkastelevat erityisesti väärennettyjä sopimuksia.

Franchising-ominaisuudet

Jos tarkastelemme tämäntyyppisiä rahoitustoimia laajassa merkityksessä, olisi oikeampaa ymmärtää tavaramerkin tai tuotemerkin käyttö "vuokrasopimukseksi". Franchising-kelpoisuusannetaan luvakkeenantajan (myyjän) ja luvakkeensaajan (ostajan) välisellä sopimuksella. Tapahtuman sisältö voi olla hyvin erilainen, sisältää yhden yksinkertaisen tai useita monimutkaisia ehtoja, jotka osoittavat brändin käytön pienimmät yksityiskohdat. Franchisingsopimuksessa määritellään tavaramerkin käytöstä tehtävien vähennysten määrä kiinteänä maksuna, kertakorvauksena tietyltä ajanjaksolta tai prosenttiosuutena myynnistä. Jos sopimuksessa ei vaadita vähennysten tekemistä, tämä tarkoittaa, että luvakkeensaaja sitoutuu ostamaan tietyn määrän tavaroita luvakkeenantaj alta, käyttämään sen palveluita jne.

Erikseen merkin käyttöehdoista määrätään franchisingsopimuksissa, jotka voivat sisältää vaatimuksia tavaroiden käytöstä vain tietyllä toimialalla, laitteiden käyttö vain luvakkeenantajan edellyttämällä tavalla, ylös hyllyjen koon, värin, myyjien työvaatteiden jne.

Leasingin käsite

Leasing tarkoittaa oikeuden myöntämistä tilapäiseen hallintaan kiinteistön, ajoneuvon, kaluston tai muun irtaimen omaisuuden siirtämällä se käyttöön määrätyksi tai toistaiseksi kiinteää rahallista korvausta vastaan. Leasing on malli taloudellisista suhteista, jossa toiselle osapuolelle kuuluvaa esinettä on tarkoitus vuokrata toiselle kauppaan osallistujalle. Mutta useimmiten leasingsopimus tehdään kolmikantakaupan muodossa, jossa yksi osapuolista on leasingyhtiö. Käyttäjän suostumuksellayritys ostaa laitteet valmistaj alta, sitten vuokraa sen ostajalle tilapäiseen käyttöön käteismaksua vastaan ja leasingsopimuksen päätyttyä kiinteistö siirtyy vuokralaisen omaisuuteen.

Faktorointi yhtenä suunnasta

Tällä termillä tarkoitetaan factoring-yhtiön suorittamaa täyttämättömien velkasitoumusten siirtämistä, mukaan lukien laskut ja vekselit, jotka on annettu vastapuolten välillä myydessään tavaroita ja tarjotessaan palveluja kaupallisen lainasopimuksen perusteella. Kansainvälisen factoring-sopimuksen mukaan rahoituksen factoring-kaupan tulos katsotaan tyydyttäväksi, jos vähintään puolet seuraavista vaatimuksista täyttyy:

• lainasopimuksen alustava solmiminen ja ei velkaa;
• toimittajan kirjanpito ja verokirjanpito;
• rahoitusvelkojen perintä;
• toimittajien vakuutus luottoriskejä vastaan.

Asiakaspalvelua factoring-mekanismilla pidetään tehokkaimpana pienille ja keskisuurille yrityksille sekä yrityksille, jotka ovat jatkuvasti taloudellisissa vaikeuksissa, koska ne eivät pysty maksamaan velkojaan ajoissa ja joilla on rajoituksia luottolähteiden valinnassa. Kaikilla pienten tai keskisuurten yritysten luokkaan kuuluvilla organisaatioilla ei kuitenkaan ole mahdollisuutta käyttää factoring-yhtiön palveluita. Esimerkiksi factoringin käyttöoikeus ei koske yrityksiä:

• suurella määrällä velallisia;
• velkaavelkojat;
• epätyypillisten tai pitkälle erikoistuneiden tuotteiden valmistus;
• rakennustoimistot, jotka työskentelevät alihankkijoiden kanssa tuotannossa.

Faktoorin talous- ja kirjanpitotoimia ei suoriteta yksityishenkilöiden, sivukonttoreiden tai rakenneyksiköiden velkasitoumuksiin. Nämä rajoitukset johtuvat siitä, että joissakin tapauksissa factoring-yhtiöt eivät pysty arvioimaan luottoriskejä tai hyötysuhdetta tehdessään lisääntynyttä työtä. Sopimusvaateiden luovuttamisesta syntyvää vakuutusriskiä ei voida objektiivisesti arvioida.

Valuuttaoperaatiot

Valuuttamarkkinoilla ostetaan ja myydään valuuttakurssia kansallisen valuutan mukaan. Venäjällä sen osallistujat ovat liikepankkiorganisaatioita. Valuuttamarkkinoista puhuvat rahoittajat tarkoittavat usein mekanismia valuuttojen myyntiin ja vaihtoon kansainvälisissä pörsseissä, eivät setelien osto- ja myyntiprosessia. Ulkomaan taloussuhteiden osallistujat vievät tuontitransaktioiden maksamiseen käytetyn ulkomaan valuutan ostotuotot virallisesta ruplamyynnistä Moskovan pankkienvälisessä valuuttapörssissä ja muissa Venäjän federaation virallisissa pörsseissä.

Rahoitustapahtumien ohjaamiseen Venäjän valuuttamarkkinoilla ei käytetä ulkomaankaupan selvitys- ja maksusuhteita. Maissa, joissa kansallisen valuutan muuntamiseen ei ole rajoituksia, käteismaksujen päävaatimus on henkilökohtaisen tilin saatavuus. Jasuuret yritykset, joilla on merkittävä määrä vienti-tuontitoimintoja, avaavat kansallisessa valuutassa olevien tilien rinnalla lisätilejä minimoidakseen valuuttakurssien vaihteluista aiheutuvat tappiot. Osav altioissa, joissa on asetettu valuuttarajoituksia, ulkomaanvaluuttatilin avaamisen tarkoituksena on hallita maksuja ulkomaisten kumppaneiden kanssa ja säännellä tätä rahoitusalaa.

Kuten jo todettiin, valuuttamarkkinoiden tärkeimmät toimijat, jotka palvelevat kaikenlaisia suhteita, ovat liikepankkiorganisaatiot. He vaihtavat valuuttoja, osallistuvat sijoitusrahoitustransaktioihin. Kuittitili tehdään ostamalla ja myymällä sähköisiä rahansiirtoja paitsi kotimaan, myös ulkomaan valuutan määräisinä erikoishintaan.

Vaihto - mikä se on?

Tämä on yksi pankin rahoitustapahtumien lajikkeista. Englannista käännettynä sana "swap" tarkoittaa "vaihtoa". Puhumme siis varojen tai velkojen vaihdon toiminnoista yksiköiden välillä, joilla on valuutta-ilmaisu. Valuuttaswapin tarkoituksena on parantaa niiden rakennetta, vähentää riskejä ja kustannuksia. Pankkilaitokset tekevät valuutan tai kullan vaihtoja. Pankit turvautuvat koronvaihtomenetelmään paljon harvemmin. Tämä joukko rahoitustapahtumia voi sisältää:

• valuutan hankinta ja samanaikainen myynti;
• myynti, kun tehdään valuuttatermiiniosto;
• käteislainan saaminen eri valuutoissa;
• kansallinen velanvaihtovaluutta, valuuttamääräisille veloille.

Swapa tehdessään osapuolet allekirjoittavat sopimuksia, joissa kullekin on erilainen painopiste. Maksupäivät eivät välttämättä ole samat, mutta samaan aikaan minkä tahansa sopimuksen mukaan valuutta ostetaan vastineeksi toisesta valuutasta ja toimitus määrättynä aikana.

Swapin rahoitustapahtumat viittaavat ilmoitus- tai deport-tyyppeihin - vaihtoehtoja käteisvaluutan myynnin ja kiireellisen oston yhdistelmille. Kiireellistä tapahtumaa, jonka aikana valuutan myyjä antaa sen pankkilaitokselle ja sitoutuu lunastamaan sen tietyn ajan kuluttua, mutta korkeammalla korolla, kutsutaan raportiksi. Tämä operaatio on erityisen hyödyllinen pankeille, koska siinä tehdään voittoa valuuttakurssieron vuoksi: velan takaisinmaksuhetkellä se on suurempi. Itse asiassa raportti on eräänlainen laina pankista ulkomaan valuutan vakuudella, ja lainan käytön korkomaksu on myyntikurssien erotus.

Toisin kuin raportti, karkotus on tapahtuma, joka suoritetaan päinvastaisen kaavan mukaan. Suorittaakseen tämän rahoitustapahtuman sijoittaja ostaa valuutan pankkilaitoksesta edellyttäen, että se myydään tietyn ajan kuluttua edullisemmalla kurssilla. Markkinoiden valuuttakurssin oletetaan olevan alhaisempi ja pankki saa etunsa voiton muodossa kurssierosta. Jos raportti on lainan valuuttaanalogi, niin karkotus on eräänlainen ruplatalletus talletuksesta. Nämä rahoitustapahtumat suoritetaan pankkien välisillä valuuttamarkkinoilla sekä rupla- että valuuttavaroilla. Valuutanvaihtotapahtumia voi olla useita:

• "huomenna"- suosituin tapahtumatyyppi, joka sisältää tilauksen valuutan toimittamisesta ja sen lunastus pankista on suunniteltu seuraavana päivänä;
• "tänään" - sopimuksen ehdot toteutuvat sen allekirjoituspäivänä;
• "urheilu" - lykätty valuutan lunastus, eli tapahtuma suoritetaan tietyn päivän kuluttua.

Valuutanvaihtoa voidaan käyttää lainasopimuksessa. Rahoitustapahtumien kirjaaminen sopimukseen tarkoittaa, että laina myönnetään yhdessä valuutassa ja se on maksettava takaisin toisessa valuutassa. Vaihto kullan kanssa on jalometallin ostamista tietyksi ajanjaksoksi, jolloin taataan myöhempää myyntiä korkeammalla hinnalla. Valuuttaswapin ja kullan swapin suorittamisen algoritmia säätelee kansainvälisten transaktioiden omaisuushintojen suhde metallin painoon. Joten esimerkiksi Venäjällä tapahtumavolyymin yksikkö on 1 g kultaa ja USA:ssa yksi troy unssi.