Lainan tuotto: laskentakaava

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-01-02 13:54

Monet aloittelevat sijoittajat ihmettelevät, kuinka joukkovelkakirjalainan tuotto lasketaan kaavan avulla. Tämä aihe ansaitsee erityismaininnan, sillä arvopaperit voivat tuoda sekä kiinteää että dynaamista tuloa, mikä riippuu monista tekijöistä. Tässä artikkelissa käsitellään sitä, kuinka aloittelevan sijoittajan on helpoin ansaita rahaa joukkovelkakirjoilla.

Mikä on joukkovelkakirja?

Ennen kuin ymmärrät, kuinka joukkovelkakirjalainan tuotto lasketaan kaavalla, on erittäin suositeltavaa perehtyä siihen, mikä tämä vakuus on. Monet sijoittajat sekoittavat sen hyvin usein osakkeisiin, mutta niiden perustavanlaatuinen ero on siinä, että joukkovelkakirjat tarjoavat kiinteän tuoton, joka maksetaan sijoittajalle epäonnistumatta. Ostamalla osakkeita henkilö näyttää ostavan sian säkissä ja vaarantaa vakavasti rahansa, koska yritys, johon hän sijoitti rahaa, voimennä konkurssiin milloin tahansa, ja osakkeet - heikkenevät.

Joten joukkovelkakirjalaina on arvopaperi, joka todistaa luotonantajan (sijoittajan) suhteen lainanottajaan oikeushenkilön (liikkeeseenlaskijan) muodossa. On ymmärrettävä, että joukkovelkakirjalaina ei vain takaa sijoittajan yritykseen sijoittamien varojen maksamista, vaan tarjoaa myös lisäkorkoja, joita kutsutaan kuponkeiksi (ellei tietysti puhu kuponkilainoista).. Yrityksen vakiintuneesta politiikasta riippuen kuponkeja voidaan maksaa kerran kuukaudessa, neljänneksessä tai jopa vuodessa.

Tulojen maksutavat

Aloittelevan sijoittajan tulee ymmärtää, että joukkovelkakirjalainojen tuottokaava ei ole sama kaikissa tapauksissa, koska lainanottajalla on useita tapoja maksaa rahaa. Alla oleva luettelo näyttää vain tärkeimmät:

1. Kiinteä korkomaksu on yleisin vaihtoehto.
2. porrastettu korko - korko nousee merkittävästi ajan myötä.
3. Vaihtuva korkokorko - prosenttiosuus kelluu vuodenajasta toiseen.
4. Nimellisarvon indeksointi - joukkovelkakirjalainan arvon maksaminen.
5. Joukkovelkakirjojen myynti alennuksella - arvopapereiden myynti alle par.

Valitusta maksutavasta riippuen myös joukkovelkakirjalainan tuottokaava vaihtelee. Älä kuitenkaan ole järkyttynyt etukäteen! Tämä artikkeli tarjoaa kaikki tarvittavat tiedot voiton laskemiseeninvestointi.

Kupongiton

Mietitkö kuinka saada selville joukkovelkakirjalainan nykyinen tuotto kaavan avulla? Aluksi sinun on määritettävä, minkä tyyppistä arvopaperia olet ostanut tai aiot ostaa. Esimerkiksi nollakuponkilainojen tuottokaava on erittäin yksinkertainen, ja jopa aloitteleva sijoittaja ymmärtää sen.

Oletetaan, että tietty yritys myy arvopapereita hintaan 800 ruplaa kappaleelta, mutta niiden nimellisarvo on 1000 ruplaa. Tällaista liikettä kutsutaan joukkovelkakirjojen myymiseksi alennuksella. Sijoittaja saa jokaisesta paperista 200 ruplan tuloa, kun sen aika tulee ja se voidaan myydä nimellisarvolla.

Kupongin tuotto

Miltä kuponkilainojen tuottokaava näyttää? Kaikki on hyvin yksinkertaista. Kupongin tuotto on prosenttiosuus, jonka liikkeeseenlaskija maksaa lainanottajalleen tietyn ajanjakson aikana. Useimmiten maksut suoritetaan neljännesvuosittain, mutta jotkut yritykset voivat laskea liikkeeseen arvopapereita, joiden kupongit voidaan lunastaa vain kerran puolessa vuodessa tai jopa vuodessa. Vaikka tällaisten joukkovelkakirjojen korko on yleensä hieman korkeampi.

Pieni esimerkki auttaa ymmärtämään joukkovelkakirjalainan nykyisen tuoton kaavan mukaisten maksujen olemuksen:

Vuositulot=nimellinen x tuotto x määrä

Julkakirjan nimellisarvo on tuhat ruplaa ja kuponkikorko on 8 prosenttia. Sijoittaja voi käyttää neljä kuponkia vuodessa. Eli arvopaperin tuotto on 80 ruplaa vuosineljännekseltä ja 320 ruplaa vuodessa. Miten se syntyimäärä? Aloitetaan 1 prosentista. Tätä varten sinun on jaettava 1000 100:lla. Sen jälkeen kerromme yhden prosentin 8:lla (löydämme 8% - yhden kupongin tuotto) ja kerromme tuloksena olevan luvun 4 kupongilla. Tältä kuponkilainojen tuottokaava näyttää. Kaikki on hyvin yksinkertaista ja selkeää.

Nykyinen tuotto

Kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan tämänhetkisen tuoton laskemiseksi sinun on löydettävä määräaikaismaksun suhde arvopaperin ostohintaan. Esimerkiksi kuponkien tulot ovat 100 ruplaa kuuden kuukauden ajan, ja arvopaperi ostettiin nimellisarvolla, joka on 1000 ruplaa. Tässä tapauksessa on tarpeen jakaa 100 1000:lla - saamme luvun, joka on yhtä suuri kuin 0, 1, melko hyvä indikaattori aloittelevalle sijoittajalle, varsinkin jos maksut jatkuvat vähintään 10 kertaa 3-4 vuoden aikana. Tässä tapauksessa lopullinen tuotto on 1000 ruplaa. Lisäksi sijoittaja palauttaa myös nimellisarvon, joka vastaa samaa hintaa. Nettotulos on siis 100 %. Mikä yritys voi ylpeillä samasta takaisinmaksusta vain kolmessa vuodessa?

Kuponkilainan korkotuottokaava

Kuponkiosuudet ovat arvopapereita, joiden tuotto lasketaan erikoiskuponkeista. Edellä mainittiin kuinka joukkovelkakirjalainan korkotuotto lasketaan. Joukkovelkakirjojen eräpäivän tuoton laskentakaavan ymmärtämiseksi on kuitenkin otettava käyttöön vielä yksi muuttuja - aika, jonka jälkeen selvitys sijoittajan kanssa tapahtuu. Esimerkiksi josjoukkovelkakirjalainan kuponkituotto on 250 ruplaa vuodessa, ja arvopaperi on suunniteltu käytettäväksi neljän vuoden sisällä, sitten tämä luku on kerrottava neljällä - saamme 1000 ruplaa. Tähän määrään lisätään myös joukkovelkakirjalainan nimellisarvo, esimerkiksi 1500, ja saadaan luku 2500. Jos osakkeenomistaja on kuitenkin jo onnistunut saamaan kahdessa vuodessa 500 ruplaa kuponkeina, niin viisisataa on oltava vähennetään lopullisesta summasta. Tämän seurauksena kannattava takaisinmaksu on kaksi tuhatta.

Sisäinen joukkolainojen tuotto (kaava)

Jokainen ammattimainen sijoittaja tietää, että joukkovelkakirjalainan sisäinen tuotto on arvo, joka voidaan ansaita arvopaperista, ilman nimellisarvoa. Tämä numeerinen arvo muunnetaan joskus myös prosentteiksi, jotta sijoitetun pääoman tuotto on helpompi laskea. On myös syytä ymmärtää, että sisäinen tuotto ei koske vain kuponkilainoja. Esimerkiksi ostit arvopaperin alennuksella 900 ruplaa, vaikka sen nimellisarvo on 1150. Tässä tapauksessa sisäinen tuotto on 250 ruplaa koko käyttöaj alta. Mitä tulee kuponkeihin, se on vielä helpompaa niiden kanssa. Jos joukkovelkakirjalainan korkotuotto on 500 dollaria vuodessa ja maksut suoritetaan kolmen vuoden aikana, itseisarvo on 1 500 dollaria (5003). Emme edes ole kiinnostuneita tietämään tavaroiden nimellisarvoa, koska sitä ei oteta huomioon tässä kaavassa.

Vuosituotto

Tietenkin, kun olet lukenut kaiken, päätäjoukkovelkakirjalainan vuotuinen tuotto kaavan mukaan ei ole vaikeaa, varsinkin jos olet huolellisesti perehtynyt aiemmin annettuihin tietoihin. Pääsääntöisesti vuosituotto lasketaan vain kuponkiarvopapereille. Ensin etsimme kuponkien tuottoa vuodelle. Oletetaan, että se on 200 ruplaa. Tähän määrään on kuitenkin lisättävä myös nimellisarvo sen jälkeen, kun se on jaettu vuosilla, jotka joukkovelkakirja palvelee omistajaansa. Esimerkiksi arvopaperin nimellisarvo on 1200 ruplaa ja käyttöikä on 5 vuotta. Osoittautuu, että vuosituotto on 440 ruplaa (1200 / 5 + 200).

On paljon monimutkaisempaa, kun joukkovelkakirjalla on vaihtuva korko. Tässä tapauksessa vuosituotto on useiden vuosien aikana saatujen lukujen keskiarvo. Esimerkiksi yhden vuoden tuotto oli 500 ruplaa ja toisena - 1000. Tässä tapauksessa keskimääräinen luku on 750 ruplaa, mikä on arvopaperin vuosituotto. Muista kuitenkin lisätä joukkovelkakirjalainan nimellisarvo ennen kuin alat laskea keskiarvoa.

Miten joukkovelkakirjalainan hinta lasketaan?

Samanlaisen kysymyksen on esittänyt ainakin kerran jokainen sijoittaja, joka on päättänyt sijoittaa näiden arvopapereiden hankintaan. On ymmärrettävä, että joukkovelkakirjoilla ei ole vain nimellisarvoa, vaan myös markkina-arvo, joka riippuu tästä korosta. Sen laskemiseksi sinun on noudatettava tiettyä kaavaa. Otetaan arvopaperin markkinahinta (kuinka paljon sitä tarjotaan markkinoilla omistajille), jaetaan se nimellisarvollahinta ja kerro 100 %:

• S=P_ts / H_{ts x 100.}

Oletetaan, että olet ostanut useita arvopapereita, joiden nimellisarvo on 500 ruplaa. Muutaman vuoden kuluttua yritys, jolle lainasit, kehittyi kuitenkin erittäin voimakkaasti ja arvopapereiden arvo nousi 750 ruplaan. Tässä tapauksessa joukkovelkakirjalainan koron laskeminen on melko yksinkertaista. Otamme osinkona markkina-arvon - 750 ruplaa ja jaamme sen kiinteällä nimellisarvolla - 500 ruplaa. Saamme luvun, joka on yhtä suuri kuin 1,5. Jäljelle jää vain kertoa tämä luku 100%:lla - käy ilmi, että joukkovelkakirjalainan korko on 150%.

Joukkovelkakirjojen vertaaminen osakkeisiin

Joukkovelkakirjojen erikoisuus on, että niiden nimellisarvo, toisin kuin samoilla osakkeilla, on aina tietyllä tasolla. Siksi sijoittaja ei käytännössä riskeeraa rahojaan sijoittamalla joukkovelkakirjojen ostoon. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että tällaiset talletukset olisivat täysin turvallisia. Yritys voi mennä konkurssiin ja lopettaa kuponkitulojen maksamisen sekä säilyttää nimellisarvon. Tietenkin, jos emme puhu v altiovarainministeriön liikkeeseen laskemista v altion obligaatioista.

Osakkeet ovat puolestaan lukutaitoiselle henkilölle loistava mahdollisuus kasvattaa pääomaansa lyhyessä ajassa. Voit esimerkiksi ostaa jonkin lupaavan yrityksen arvopapereita ja myydä ne sitten kymmenen kertaa muutaman kuukauden sisällä.kallis! Tällaisiin mahdollisuuksiin liittyy kuitenkin myös suuri riski, sillä osakkeet voivat myös heikentyä, vaikka puhuttaisiinkin v altion omistamista yrityksistä. Vaikka on olemassa tietty yritysryhmä, jolle varojen sijoittamiseen liittyy minimaalinen riski. Tällaisia yrityksiä kutsutaan "blue chipsiksi".

Johtopäätös

Kuten näet, joukkolainojen tuottojen laskentakaavat auttavat määrittämään nopeasti ja tarkasti mahdollisuudet sijoittaa rahoitusta tiettyyn yritykseen. Tämän artikkelin tietojen pitäisi riittää aloittelevalle sijoittajalle, mutta jos sinulla on vielä kysyttävää, on erittäin suositeltavaa katsoa lyhyt video, jossa ammattisijoittaja selittää kaiken rahan ansaitsemisesta joukkovelkakirjoilla.

Kuten näet, joukkovelkakirjalaina on varsin hyvä tulonlähde, jota kannattaa ehdottomasti miettiä niille, joilla on rahaa, mutta jotka eivät halua ottaa riskejä. Arvopapereiden ostaminen suojaa myös rahojasi inflaatiolta sekä takaa sijoituksellesi tuoton, jolla osakeyhtiöt (edes blue chip -kategoriasta) eivät voi ylpeillä. Vaikka riski ja jännitys houkuttelevat sinua, voit sijoittaa osakkeiden ostamiseen ja elää osinkotuloilla, jotka usein ylittävät kuponkitulot.