Gazpromin osingot: ennuste, maksut vuosien mukaan

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-01-17 18:49

Gazpromilla on johtava asema Venäjän resurssipohjaisessa taloudessa. Pelkästään vuonna 2017 emoyhtiö ansaitsi 100,3 miljardia ruplaa. Jokainen sijoittaja haluaa saada palan tästä piirakasta. Yhtiö on maksanut osinkoa johdonmukaisesti koko historiansa ajan, ja omaisuuden volatiliteetti (maksimi- ja minimiarvon ero) on 20-30 % koko vuoden ajan.

Miten Gazprom houkuttelee sijoittajia niin paljon?

Venäläinen kaasujätti on itse asiassa monopoli kotimarkkinoilla. Samaan aikaan yritys on 43. sijalla maailman näyttämöllä Forbes Global 2000 -luokituksen vuodelle 2018 mukaan. Lisäksi teollisuudessa yhtiö on jatkuvasti toisella sijalla maailmassa tuotetussa kaasussa, toiseksi vain Saudi-Arabiasta peräisin oleva Saudi Aramco.

Maakaasuvarantojen os alta yhtiö on huomattavasti kilpailijoita edellä. Asiantuntijoiden mukaan ne ovat 36 biljoonaa kuutiometriä. Lisäksi Gazprom omistaa maailman suurimman maakaasun siirtojärjestelmän.

Yhtiö toimittaa menestyksekkäästi "sinistä polttoainetta" kotimaassa ja ulkomaille. Aurinkoenergian kehityksestä huolimatta perinteisen energian kysyntä on edelleen korkea ja vakaa.

Maailman maakaasuvarat ovat rajalliset. Tämä avaa Gazpromille laajat kehitysmahdollisuudet. Tulevaisuudessa yrityksestä voi tulla monopoli paitsi Venäjällä myös koko maailmassa.

Tämä selittää, miksi Gazpromin osakkeet ovat suosittuja. Osakkeilla, joiden nimellisarvo on 5 ruplaa, käydään nykyään pörssissä noin 140 ruplaa kappaleelta.

Vuonna 2016 yrityksen voitto oli 411,4 miljardia ruplaa. Vuonna 2017 se upposi jyrkästi - melkein 4 kertaa. Gazprom on kuitenkin edelleen kiinnostava sijoittajia. Kriisin aikana öljy- ja kaasuteollisuus on edelleen vakaa ja luotettava turvasatama sijoittajille.

Gazpromin osakkeiden maksujen analyysi

Yhtiön peruskirjan mukaan 17,5-35 % voitosta ohjataan osinkojen maksamiseen. Mutta vain jos reservit muodostuvat. Muuten - 10% RAS:n mukaan. Yhtiö on hyväksynyt tämän politiikan vuonna 2010. Ennen tätä sijoittajat saattoivat luottaa vain 30 prosenttiin yrityksen nettotuloksesta.

Tilastot osoittavat, että Gazprom yrittää olla vähentämättä osinkoja yhtiön jo saavuttaman tason alapuolelle. Käytännössä tämä ei aina onnistu. Kuten alla olevasta taulukosta näkyy, yhtiö maksoi suurimmat osinkot vuonna 2011 - 8,97 ruplaa osakkeelta. Ja jo päälläseuraavana vuonna maksua leikattiin lähes puoleen, eikä se ole vieläkään saavuttanut uutta huippua.

Gazpromin osingot vuosien mukaan

Vuosi	Maksettujen osinkojen määrä per osake, ruplaa
1994	0, 02
1995	0, 02
1996	0, 02
1997	0, 03
1998	–
1999	0, 1
2000	0, 3
2001	0, 44
2002	0, 4
2003	0, 69
2004	1, 19
2005	1, 5
2006	2, 54
2007	2, 66
2008	0, 36
2009	2, 39
2010	3, 85
2011	8, 97
2012	5, 99
2013	7, 2
2014	7, 2
2015	7, 89
2016	8, 0397

Ei maksanut osinkoa vain kerran yhtiön historiassa - vuonna 1998, maan maksukyvyttömyyden aikana.

Yhtiökokous on määrä pitää 25.6.2018, jossa päätetään vuoden 2017 osinkojen maksamisesta. Hallitus ehdotti 8,04 ruplaa osakkeelta. Ja tämä huolimatta siitä, että yrityksen tulos on laskenut merkittävästi.

Tähän mennessä on laskettu liikkeeseen 23 673 512 900 osaketta. Vastaavasti osinkojen maksamiseen osoitetaan 190,3 miljardia ruplaa.

Tämä käytäntö tekee osinkojen laskemisesta ennustettavaa ja lisää sijoittajien luottamusta.

Osinkoja ei kuitenkaan missään tapauksessa pidä pitää päätulona. Jopa pankkitalletustulot ovat korkeammat, vaikka inflaatiota ei oteta huomioon. Ei ole mikään salaisuus, että sen taso on itse asiassa paljon korkeampi kuin virallinen. Jokainen tuntee sen omalla lompakollaan.

Osakesijoitusten tuotto muodostuu loppujen lopuksi markkina-arvon kasvusta. Gazpromin osingot ovat kuitenkin hyvä, ja mikä tärkeintä, vakaa bonus.

Mistä ja miten ostaa: vaiheittainen opas keskivertosijoittajalle

Kuvitellaan henkilöä, joka päätti ryhtyä Gazpromin osakkeenomistajaksi. Mistä aloittaa? Ensimmäinen asia, joka sinun tulee tehdä, on avata välitystili. Välittäjä on välittäjäjoka ostaa ja myy osakkeita pörssissä sijoittajan ohjeiden mukaan.

Pääkriteeri meklarin valinnassa on keskuspankin toimilupa. Kiinnitä huomiota myös palvelujen hintaan ja erilaisiin provisioihin. Toinen tärkeä parametri on tarjottu analytiikka.

Kuinka avata tili välittäjälle?

Tilin avaaminen on helppoa. Tämä voidaan tehdä etänä, Internetin kautta tai yrityksen toimistossa. Asiakirjat vaaditaan - samat kuin pankkitilin avaamisessa: passi, TIN, vakuutustodistus. Jokainen yritys noudattaa tässä asiassa omia standardejaan.

Mitä tehdä seuraavaksi?

Seuraavaksi sinun on rekisteröitävä henkilökohtainen tili, asennettava erityinen ohjelma - kaupankäyntipääte, allekirjoitettava sopimus ja talletettava rahaa tilille kaupankäyntiä varten. Yleensä koko toimenpide kestää 30-60 minuuttia, eikä se ole vaikeaa.

Kun sopimus on allekirjoitettu ja sijoitustili on täydennetty, voit jatkaa tapahtumiin. Se on yksinkertaista ja intuitiivista – valitse vain haluamasi kohde kaupankäyntipäätteestä, täytä muutama kenttä ja napsauta "Osta" tai "Myy" -painiketta.

Kuinka saada Gazprom-osingot: maksuehdot

Osakeluettelo on suljettu kesä-heinäkuussa. Kaikki tällä listalla olevat saavat automaattisesti osinkoja Gazpromin osakkeille. Sinun ei tarvitse tehdä mitään tehdäksesi tämän. Pelkkä osakkeiden omistaminen riittää.

Osakkeiden viimeinen ostopäivä -3 päivää ennen ilmoittautumisen päättymistä. Välittäjä hyvittää osinkomaksun tilillesi 25 päivän kuluessa tästä päivämäärästä. Lisäksi hän toimii tässä tapauksessa veroasiamiehenä - rahat hyvitetään tilille vähennettynä 13 % verolla.

Paperosakkeiden omistajilla on mahdollisuus saada osingot Gazprombankin tilille tai saman pankin kortille.

Sberbankin talletuksen ja Gazpromin osakkeiden oston vertailu vuonna 2017

Kuvitellaan sijoittajaa, joka päätti sijoittaa 1 000 000 ruplaa tammikuussa 2017. Ensimmäinen vaihtoehto on talletus Sberbankissa, se toisi hänelle 80 000 ruplaa voittoa vuoden loppuun mennessä. Otetaan huomioon todellinen inflaatio, joka oli 13% - 1 000 000 ruplan ostovoima muuttui 870 000 ruplaksi. Siten sijoittaja menetti tästä sijoituksesta 50 000 ruplaa.

Mietitään nyt toista vaihtoehtoa - sijoittamista Gazpromin osakkeisiin. Valuuttakurssieron vaikutuksen minimoimiseksi osakkeita ostettiin 100 000 ruplalla kuukausittain. Alla oleva taulukko osoittaa tämän selvästi:

Kuukausi	Tarjoushinta kuun alussa, ruplaa	Ostettujen osakkeiden lukumäärä, kpl
tammikuu	152, 5	656
Helmikuu	152, 5	656
Maaliskuu	145, 0	690
Huhtikuu	132	757
Toukokuu	128	781
kesäkuu	127, 5	784
heinäkuu	120, 0	833
Elokuu	121, 0	826
Syyskuu	118, 0	847
Lokakuu	120, 0	833
Marraskuu	125, 0	0
Joulukuu	132, 5	0
Yhteensä:		7 663

Kuten näette, yhteensä 7 663 osaketta ostettiin. Myytyään ne joulukuussa 2017 hintaan 132,5 ruplaa kappaleelta sijoittaja ansaitsi 15 347 ruplaa. Lisäksi kesäkuussa maksettiin osinkoa 8,03 ruplaa osakkeelta. Yhteensä - 34 721 ruplaa. Jos ostat osakkeita tällä rahalla, joulukuussa lisävoitto olisi 36 083 ruplaa. Yhteensä sijoittaja olisi tätä strategiaa noudattaen ansainnut 51 430 ruplaa vuonna 2017.

Niin korkealla inflaatiolla olisi kuitenkin väärin ottaa voittoja vuoden lopussa. Jo tammikuun 2018 lopussa hinta ylitti 152 ruplan tason. Tilastojen mukaan osakekurssi nousi vuoden ensimmäisellä neljännekselläGazprom saavuttaa huippunsa.

Tänä aikana sinun on siis otettava voittoja. Tällöin sijoittaja saisi 1 164 776 ruplaa 7 663 osakkeesta. Lisätään tähän osingot - 36 083 ruplaa. Silloin tulot olisivat 200 859 ruplaa, mikä on paljon houkuttelevampaa kuin pankkitalletus.

Ennuste vuosille 2018-2019

Yhtiön vuonna 2010 hyväksytyn osinkopolitiikan ansiosta Gazpromin osinkojen ennustaminen on tullut paljon helpommaksi.

Viime vuosien tilastoja analysoimalla voidaan olettaa, että "Gazprom" ei alenna osinkoja alle 8 ruplaan osakkeelta. Tällä olisi negatiivinen vaikutus yrityksen imagoon ja investointien houkuttelevuuteen.

Muista kuitenkin, että voitto vuonna 2017 putosi lähes 4 kertaa. Lisäksi se saavutti välittömästi vähimmäisarvon viimeisten 15 vuoden aikana.

Vuoden 2018 lopussa sen pitäisi kasvaa hieman. Muista, että vuonna 2017 Gazprom joutui maksamaan yli 2 miljardia dollaria ukrainalaiselle Naftogazille pannakseen täytäntöön Tukholman tuomioistuimen päätöksen. Yhtiön tulojen jyrkkä lasku selittyy osittain Venäjän vastaisilla pakotteilla.

Siksi on epätodennäköistä, että vuosina 2018-2019 yhtiön tulos saavuttaa aikaisemmat korkeat arvot. Näin ollen Gazpromin osingonmaksun koon kasvua ei kannata odottaa. Tämän totesi yrityksen johtaja Aleksei Miller RBC:n haastattelussa.

Todennäköisesti Gazpromin osinkojen suuruus vuosina 2018-2019 pysyy samalla tasolla - noin8,04–8,05 ruplaa osakkeelta. Se kuitenkin jatkaa kasvuaan tulevaisuudessa.

Nykyisellä osakekurssilla Gazpromin osingot tarjoavat 6-6,5 %:n vuosituoton, mikä ei ole kovin houkuttelevaa sijoittajalle. Ja markkina-arvon kasvua on mahdotonta taata nykyisessä taloustilanteessa.

Gazpromin tytäryhtiöt

Nykytilanteessa analyytikot neuvovat kiinnittämään huomiota ei emoyhtiöön, vaan Gazpromin tytäryhtiöihin. Erityisesti osakkeenomistajat hyväksyivät äskettäin Gazprom Neftin ennätyskorkean osingon, 15 ruplaa osakkeelta. Tämä on 40 % enemmän kuin edellinen ennätys - vuonna 2016 yhtiö maksoi 10,68 ruplaa osakkeelta.

Mielenkiintoista kyllä, toisin kuin Gazprom, Gazprom Neft kasvatti nettotulostaan 26 % vuonna 2017 ja ansaitsi 253,3 miljardia ruplaa.

Nämä luvut saavutettiin yhtenäisen digitaalisen liikkeenjohtoalustan käyttöönoton, uusien laajamittaisten kaivosprojektien ja prosessointiomaisuuden aktiivisen modernisoinnin ansiosta.

Yhteenveto

Gazprom on yksi maailman suurimmista yrityksistä. Sillä on laajat kasvu- ja kehitysnäkymät, joten se on aina houkutteleva sijoittajille. Mitä tulee osinkojen maksamiseen, Gazpromille on ominaista kadehdittava vakaus ja pysyvyys tässä asiassa.

Yhtiö teki osingonmaksuennätyksen vuonna 2011. Sitten yhtiö maksoi 8,97 ruplaa osakkeelta. JaVain kerran historiassa Gazpromin osakkeenomistajille ei maksettu osinkoja - vuonna 1998.

Tänään sijoittaja voi luottaa 6-6,5 %:iin vuodessa, jos vain osinkotuotot huomioidaan. Ensi silmäyksellä tämä on hieman vähemmän kuin pankkitalletus. Harkitse kuitenkin todellista inflaatiota, joka on 10-13 %. Tällaisissa olosuhteissa sijoittaja häviää vain talletuksesta. Mutta korkea inflaatio vaikuttaa osakkeen hinnan nousuun.

Tämä on vakuutus, jonka avulla sijoittajat voivat suojata säästöjään arvonalennuksilta. Loppujen lopuksi mitä pienempi rahan ostovoima on, sitä kalliimpia aineelliset hyödykkeet ovat. Siksi sijoittaminen reaalisektorille, esimerkiksi Gazpromiin, on suositeltavampaa nykyisessä taloustilanteessa.

Alexey Millerin mukaan yhtiö aikoo osoittaa merkittäviä varoja uusiin suuriin hankkeisiin: Turkish Stream ja Power of Siberia -kaasuputkiin, uusien kenttien kehittämiseen ulkomailla, Jamalin megaprojektiin ja muihin. Siksi yrityksen kehitysnäkymät eivät herätä epäilyksiä analyytikoissa.