Rahan kerroin: määritelmä ja ominaisuudet

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-01-02 13:54

Rahan liikkeeseenlasku kehittyneessä markkinataloudessa ja pankkijärjestelmässä on rahan kerrannaisvaikutuksen alainen. Tässä tapauksessa voi syntyä tilanteita, joissa rahan tarjonta kasvaa sen alkuperäiseen emissioon verrattuna.

Rahajärjestelmän kertoimen käsitettä käytti ensimmäisen kerran R. Cann viime vuosisadan alussa, ja myöhemmin tämän teorian kehitti J. Keynes työssään yleisestä työllisyyden, koron teoriasta. ja rahaa.

sarjakuvan periaate

Kertoperiaatteen kuvaamiseksi esitellään varanto- ja talletuskorot.

Varantoprosentti osoittaa varantovolyymien suhteen liikepankeissa olevien talletusten osuuteen:

rr=R/D missä

rr - varantokorko.

D - talletukset.

R - varannot.

Talletuskorko näyttää käteisen määrän suhteessa talletuksiin:

cr=C/D missä

cr - talletuskorko.

C - käteistä.

D - talletukset.

Rahan kerroinmassa on kerroin, joka ilmaisee kuinka monta kertaa rahan määrä vähenee tai kasvaa, jos rahan tarjontaa vähennetään tai lisätään yhdellä yksiköllä. Kerroin voi vaihdella sekä ylös että alas. Jos Venäjän keskuspankki aikoo lisätä rahan määrää, se kasvattaa rahapohjaa. On olemassa useita mekanismeja, jotka toimivat aktiivisesti tämän prosessin helpottamiseksi. Päinvastaisilla suunnitelmilla on loogista odottaa rahan määrän vähenemistä. Rahan tarjonnan kerroin riippuu sen hetkisistä varanto- ja talletuskoroista. Mitä suurempia ne ovat, sitä suurempia varantomääriä rahastojen päähoitaja - Venäjän keskuspankki - käyttää käyttämättä. Mitä suurempi osuus käteisestä ei sijoita talletuksiin, sitä pienempi on kertoimen arvo, mikä ei ole positiivinen maan taloudelle.

Talletusvaikutus

Talletuskorko on käteisen rahan suhde ei-käteiseen. Milloin nousu tapahtuu? Juuri kun käteisen rahan määrä maassa kasvaa suhteessa ei-käteiseen.

Rahan kerroin on:

m=(cr+1)/(cr+rr), missä rr on varantokorko ja cr on talletuskorko.

Viimeinen indikaattori on sekä laskentakaavan osoittajassa että nimittäjässä. Se vaikuttaa rahakertoimeen seuraavalla tavalla. Jos talletuskoron arvo lähestyy yhtä, kertoimen arvo on vähemmän riippuvainen pakollisen koron korosta.varauksia. Teoriassa on mahdollista, että talletuskorko on enemmän kuin yksi, eli maassa on enemmän käteistä kuin käteisvaroja.

Laskentakaava

Voit johtaa rahan kertoimen matemaattisen kaavan kahdesta matemaattisesta lausekkeesta vaiheittain:

• Katsotaan kahta kaavaa rr=R / D ja cr=C / D, joissa C on käteistä, D on talletuksia, R on varoja.
• Ottamalla yllä olevat kaksi kaavaa saadaan yhtälöt: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D ja M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• Ensimmäinen yhtälö jaetaan toisella: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Saamme yhtäläisyyden: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, joten: M=mult_{raha x H.}
• Rahan kerroin on yhtä suuri kuin mult_raha=(cr + 1) / (cr + rr). Tässä kaavassa mult_{käteinenon kerroin, rr on varantokorko, cr on talletuskorko.}

Oletaen, että käteistä ei ole olemassa, suhde lasketaan kaavalla mult_{pankki=1 / rr ja sitä kutsutaan rahapankkikertoimeksi.}

Kertimen ja rahamassan riippuvuus

Kerrointa käytetään aina rahan tarjonnan säätelyyn. Pääpankki säätää suhdetta muuttamalla pankkien varantojen määrää maan pääluottolaitoksessa.

Rahan tarjonnan kerroin joissakin kehittyneissä maissatalousjärjestelmä voi ylittää kaksi kertaa alkuperäisen liikkeeseen lasketun rahamäärän. Kun Venäjän keskuspankki säätelee kertoimen (k) arvoa, syntyy termi rahapohja. Sen perustana on käteisen käsite (M_{0) likvidinä maksuvälineenä ja yrityspankkien pakolliset talletukset maan pääluottolaitoksessa.}

Rahapohja on summa:

• Käteinen.
• Rahat pakollisissa varauksissa ja kaupallisten luottorakenteiden tileillä maan keskuspankissa.

Valuuttapohja osoittaa, kuinka paljon rahaa Venäjän keskuspankki voi käyttää. Se lasketaan kaavalla:

Rahan tarjonta (M_{2)=rahapohjaRahan kerroin.}

Mitä korkeampi liikepankkien varojen pakollinen varantoprosentti on keskuspankissa, sitä pienempi on kerroin. Rahan kertoimen kaava osoittaa sen riippuvuuden pakollisesta varantoasteesta. Jos kerroin kasvaa, niin ei-käteinen rahamäärä kasvaa käteiseen verrattuna, koska kertoimen muutos riippuu aina käteisrahan kasvusta ja kirjeenvaihtajatilien saldosta.

Pankkisarjakuva

Rahaa lasketaan liikkeeseen eri tavalla komento- ja markkinatalouden maissa. Ensimmäisessä tilassa rahaa lasketaan liikkeeseen ylhäältä tulevien ohjeiden perusteella. Markkinataloudessa on pankkijärjestelmä, joka koostuu kahdesta osastatasot - maan pääpankkien ja liikepankkien muodossa. Tässä liikkeeseenlaskumekanismi perustuu rahan kertoimen vaikutukseen pankkijärjestelmässä.

Pankkikertotoiminto toimii vain monitasoisen järjestelmän puitteissa:

• Venäjän pankki hallinnoi tätä järjestelmää.
• Liikepankit saavat sen toimimaan automaattisesti yksittäisten pankkien johtajien tavoitteista riippumatta.

Venäjän keskuspankin päätehtävät:

• Turvaa maan valuutta vakaasti.
• Luo luotto- ja rahapolitiikka.
• Edistä pankkien valvontaa.

Keskuspankin päätehtävät:

• Anna liikkeeseen kansallinen valuutta.
• Lainaa kaikille pankeille.
• Ole kaikkien maksujen pääkassapitäjä.
• Varmista kaikkien luottolaitosten valvonta.

Maan tärkeimmän luottolaitoksen politiikka on joukko toimenpiteitä rahajärjestelmän alalla. Politiikan päätavoitteena on luoda edellytykset kestävän tuotantotason kasvun, hintatason vakauden, korkean väestön hyvinvoinnin ja maan toiminnan tasapainon saavuttamiselle ulkomarkkinoilla.

Osaan maan päävelkojan politiikkaa käytetään rahapolitiikan säätelymenetelmiä: suoria ja epäsuoria. Suorat menetelmät ovat hallinnollisia Venäjän keskuspankin eri määräysten muodossa. Nämä menetelmät ovat nopeita ja tehokkaita. Venäjän keskuspankin valvontatehtävä hintaan taiSijoitettujen ja liikkeeseen laskettujen varojen enimmäismäärä, erityisesti finanssikriisin aikana, oikeuttaa täysin itsensä. Suorat vaikuttamiskeinot voivat kuitenkin aiheuttaa rahoituksen vientiä maasta ulkomaille, jos heillä on negatiivinen vaikutus heidän työhönsä.

Epäsuorat rahapolitiikan säätelymenetelmät vaikuttavat markkinatalouden mekanismien kautta elinkeinoelämän yksiköiden käyttäytymiseen. Venäjän pankin epäsuorien johtamismenetelmien käytön vaikutus liittyy läheisesti maamme talouden kehitysvaiheeseen. Siirtymäkausina käytetään sekä suoria että epäsuoria välineitä, jolloin ensimmäiset asteittain kaappaavat toiset.

Perusmenetelmät ovat numeerisesti epäsuoria. Ne vaikuttavat rahamarkkinoihin kokonaisuudessaan. Yhdistetyt menetelmät säätelevät tietyntyyppisiä lainoja ja ovat komentoja ja hallintaa ylhäältä. Esimerkiksi pankkien kuluttajien tarpeisiin myöntämien lainojen koon suora rajoitus, lainanottajakohtaisten lainojen enimmäisrajojen rajoittaminen.

Taloudessa on kahdenlaista v altion rahapolitiikkaa: kallis raha ja halpa raha. Tämä tai tuo käytäntö on rakennettu yhdistämällä tärkeimpien sääntelyviranomaisten käyttämät tärkeimmät työkalut.

Halvan rahan politiikka on tyypillistä talouskehityksen taantuman ja korkean työttömyyden tilanteeseen. Sen tarkoituksena on tehdä lainoista halvempia ja helpommin saatavilla rahan tarjonnan lisäämiseksi. Tämä merkitsee kokonaiskustannusten nousua ja tuotantoinvestointeja. Seuraavia toimenpiteitä sovelletaan:

• Malentaa korkoja kannustaaksemme lisäämään lainaa pääsääntelyviranomaiselta ja laajentamaan omia varoja kaupallisilta laitoksilta.
• Pääsääntelyviranomaisen ostama arvopapereita, jotka maksetaan pankin varannon lisäyksellä.
• Pääsäätelijä pienentää varantoprosenttia ja saa pakolliset varaukset vaadituiksi suhteiksi.

Rakkaan rahan teorian tavoitteena on vähentää rahan tarjontaa kokonaiskulujen vähentämiseksi ja inflaatiovauhdin vähentämiseksi. Se sisältää seuraavat toiminnot:

• Diskonttokoron nostaminen, liikepankkien lainanoton rajoittaminen pääsääntelyviranomaiselta.
• V altion liikkeeseen laskemien arvopapereiden myynti keskusvelkojan toimesta;
• Liikavarantojen pienentämiseksi nosta pakollista varantoprosenttia;
• Rahan tarjonnan kertoimen lasku.

Yksi luottolaitos ei voi moninkertaistaa varoja, koska yhteenliitettyjen luottolaitosten järjestelmä lisää tai vähentää niitä. Jos pakollinen varantoprosentti laskee, rahakerroin laukeaa, pankkien vapaa varanto kasvaa, mikä johtaa väistämättömään lainamäärän kasvuun ja kertolaskumekanismin aktivoitumiseen maan luottolaitosten sektorilla..

Kaupallisten luottolaitosten aktiivisista sijoituksista toimintaprosesseihin vain lainatut sijoitukset luovat uusia varojen sijoituskohteita, eli mahdollistavat pankkien liikkeeseenlaskutehtävän hoitamisen.aloilla. Mitä suurempi lainojen osuus sen varoista on, sitä suurempi on sen rahan liikkeeseenlaskutoiminta.

Koska pankkikerroin muodostuu liikepankkien toiminnasta rahan sijoittamiseksi ja houkuttelemiseksi, sitä kutsutaan usein rahankertoimeksi taloustieteen ja rahoituksen kirjallisuudessa. Tämä on suhdeluku, joka kuvaa rahoitussektorin reservien pienenemistä tai lisäystä. Se muodostuu uusien käteistalletusten syntymisen seurauksena. Ne syntyvät sillä hetkellä, kun pankkilaitosten asiakkaille myönnetään lainoja ulkopuolelta luottolaitokseen saapuneista vapaista varoista.

Yhdestä liikepankista poistuneet lainavarat liikkeeseen laskettujen lainojen muodossa siirtyvät toisen pankin omaisuudeksi, joka puolestaan luovuttaa nämä ei-käteiset varat asiakkailleen. Yhden pankin liikkeeseen laskema valuutta luo taseeseensa luottoreservejä toiselle pankille.

Luottokerroin

Pankkikerroin kuvaa rahan lisäämisen tai vähentämisen prosessia kohteen näkökulmasta. Se vastaa kysymykseen, kuka kerää rahat.

Luottokerroin vastaa kysymykseen, kuka nostaa. Varojen määrän laajentamisprosessi voidaan suorittaa lainattaessa mihin tahansa toimintaan. Lainanantoprosessin kerroin on liikepankkiryhmän lainan määrän kasvuprosessin suhde, joka aiheuttiluotonannon volyymin muutos, varassa olevien varojen lisäysprosessi. Toisin sanoen luottosektorin kerroin osoittaa luotonannon kasvusta johtuvan liikepankkien talletusvelkojen muutoksen suhteen reservissä olevien varojen alkuperäiseen kasvuun.

Talletuskerroin

Tämä kerroin varojen houkuttelemisessa heijastaa kasvun kohdetta, toisin sanoen niiden luottolaitosten selvitystileillä olevia varoja, joille talletetaan ja jotka kasvavat moninkertaistuessa. Kertomusmekanismia käyttävä maan pääpankki laajentaa tai vähentää luottorakenteiden päästösuunnitelmia.

Rahoitussektorilla kerroin on kokonaistuotannon muutoskerroin kokonaiskysynnän kasvun yhtä rahayksikköä kohti. Rahan tarjonnan kertominen ymmärretään prosessiksi, jossa taloudellisen toiminnan osallistujat laskevat liikkeelle maksuvälineitä siten, että rahapohja kasvaa yhdellä pankkirahayksiköllä.

Kerroin on kerroin, joka osoittaa kuinka paljon rahan tarjonta lisääntyy tai vähenee sen seurauksena, että rahan sijoittelu rahankiertojärjestelmään lisääntyy tai vähenee. Rahan tarjonnan suhde rahapohjaan näyttää rahan kertoimen.

Rahapohja yksinkertaisessa mielessä sisältää käteisen rahan ja pankkien pakolliset varaukset maan valuutassa Venäjän keskuspankissa kerätyille varoille.

Laajemmassa merkityksessä rahapohja sisältää:

• Käteistä rahaa.
• Pakolliset varaukset.
• Pankkivarat Venäjän keskuspankin kirjeenvaihtajatileillä.
• Luottolaitosten velvollisuudet ostaa takaisin Venäjän keskuspankin arvopapereita ja joukkovelkakirjoja.
• Keinot luoda varantoja Venäjän keskuspankkiin talletettuja valuuttaoperaatioita varten.

Rahajärjestelmän kerroin voidaan esittää seuraavasti:

• Käteisen rahan suhde pankkijärjestelmän kokonaistalletuksiin.
• Varantokorot, vakiintuneen pankkivarojen standardin mukaisesti, maamme pääluottolaitoksessa.
• Pankkivarantojen suhde pankkijärjestelmän kokonaistalletuksiin.

Varaushinnat

Liikepankin kykyä luoda varantoa rajoittaa toiminto luoda varanto tietyn korkomekanismin avulla. Niiden määrät määräytyvät varantonormilla, jonka säännöt määritetään keskuspankin hallintoasiakirjoissa. Venäjän keskuspankki laskee varantoallokaatiot prosentteina pankkitalletuksista. Varausallokaatiot auttavat maan pankkijärjestelmää tarjoamaan likviditeettiä vaikeina taloudellisina ajanjaksoina ja säätelevät ulkoisessa liikkeessä olevan rahan massaa:

M=1/Rn, jossa M on rahan tarjonta, Рн on pakollinen varantoprosentti.

Laskeaksesi rahan tarjonnan, joka voidaan luoda yhdellä vapaiden reservien yksiköllä tietyllä varantokorolla, laske rahan kerroin:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P), missä}

MM - kerroin tietyllä ajanjaksolla.

M_{0 - rahan tarjonta liikepankkien rahan kierron ulkopuolella.}

D - luottolaitosten tileillä olevien talletusten määrä.

P - kirjeenvaihtajatileillä ja liikepankkien kassoilla olevat varaukset.

Kerroin voi aiheuttaa inflaatio- tai deflaatioprosesseja. Vakaa, vakaa taloudellinen tasapaino rahankiertomarkkinoilla voi muuttaa rahan kerrointa, joka on kasvanut tai laskenut tietyn ajan kuluessa.

Animaatioon vaikuttavat tekijät

Rahakertoimen koko riippuu suoraan seuraavista tekijöistä:

• Säännökset kaupallisten luottolaitosten tallettamista vakiovaroista.
• Lainakysynnän lasku tai lisääntyminen maan asukkaiden ja yritysten omistajien keskuudessa ja lainanottoprosentin nousu samaan aikaan, mikä pääsääntöisesti johtaa lainan tarjonnan vähenemiseen, sijoitusta varten hyväksyttyjen varojen määrä.
• Yksityishenkilöt käyttävät pankeista lainattuja varoja käteismaksuihin, mikä aiheuttaa kertolaskujen keskeytymisen ja alentaa sen todellista arvoa.
• Kassatulojen kasvu yksityis- ja yritysasiakkaiden tileille tai omaisuuden myynti pankkien välisillä toimintamarkkinoilla, mikä luo edellytyksiä pankkikertoimen kasvulle.

Tulokset

Nykyaikainen finanssimaailma on järjestetty siten, että käteisellä maksuvälineellä on pieni osa rahan kokonaistarjonnasta. Tässä taloudellisen kehityksen vaiheessa kansalaiset käyttävät suuremmassa määrin käteistä maksuja. Pääosan rahamäärästä muodostavat liikepankit luottolaitosten operatiivisen toiminnan (talletusten sijoittaminen, lainojen ja lainojen myöntäminen) ansiosta. Tavallisen maallikon ei ole helppoa ymmärtää heti mekanismia rahan lisäämiseksi tai vähentämiseksi taloudessa.

Otetaan yhteenveto ja muistetaan yllä olevassa artikkelissa kuvatut pääkohdat:

• Rahan tarjonnan tason muuttamiseksi käytetään mekanismia vahvistetun normin mukaisen varantosuhteen ja kerättyjen varojen koron muodossa, jotka liikepankkien on siirrettävä pankin kirjeenvaihtajatilille. Venäjä.
• Rahan tarjonta on volyymiltaan suurempi kuin käteisen alkuperäisen liikkeeseenlaskun määrä tai rahapohja. Rahan tarjonnan suhde rahapohjaan osoittaa rahan kertoimen arvon.
• Pankkikertoimen mekanismi ilmenee liikepankeille myönnettäessä lainoja, ostettaessa niiltä arvopapereita tai valuuttaa. Kerroinmekanismin aktivoituessa kaupallisten luottolaitosten aktiiviseen toimintaan sijoitetut resurssit pienenevät pankkisektorilla ja näiden organisaatioiden aktiiviseen toimintaan käytettävät vapaat rahastot kasvavat.
• Venäjän pankki voi ottaa kertolaskumekanismin käyttöön, kun se alentaa varantovähennyssuhdetta ja lisää luottolaitosten vapaata varantoa. Tämä tilanne johtaa talouden reaalisektorilla myönnettyjen lainojen lisääntymiseen ja pankkikertoimen sisällyttämiseen.
• Maan pääpankki, joka toimii pääsääntelijänä, hoitaa tehtävänsä hallita rahajärjestelmää laajentamalla tai supistamalla pankin rahan määrää. Rahakerroin osoittaa prosessin, jossa rahan määrä toistuvasti lisääntyy tai vähennetään talletuksina liikepankeissa. Tämä tapahtuu pankkien varantojen kasvattamisen tai pienentämisen yhteydessä, kun kaupalliset rahoituslaitokset toteuttavat toimia houkutellakseen ja sijoittaakseen varoja olemassa olevaan järjestelmään.
• Kertovaikutus voi olla sekä rahan tarjonnan lisäystä että laskua. Rahoitusalan analyytikot kiinnittävät eniten huomiota rahan toistuvan lisääntymisen hetkiin, koska maamme rahajärjestelmän luotettavuus ja vakaus sekä inflaatiovauhdin laskeva tai nouseva riippuvat tästä.