Efektiivinen korko on Määritelmä, laskentaominaisuudet, esimerkki ja suositukset

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-01-02 13:54

Tässä artikkelissa katsomme, että tämä on efektiivinen korko.

Lainan (tai sijoituksen) analysoinnin yhteydessä on joskus vaikea määrittää sen todellista arvoa tai kannattavuutta. On olemassa erilaisia termejä, joita käytetään kuvaamaan korkoja tai kannattavuutta. Voimme puhua esimerkiksi vuosituotosta, efektiivisestä ja nimelliskorosta ja niin edelleen. Näistä hyödyllisimpiä ovat efektiiviset korot, jotka antavat suhteellisen täydellisen kuvan lainan kustannuksista. Niiden laskemiseksi sinun on tutkittava huolellisesti kaikki olemassa olevat olosuhteet ja suoritettava yksinkertaiset laskelmat. Ymmärretään ensin, mitä tämä taloudellinen termi tarkoittaa.

Määritelmä – mitä tämä käsite tarkoittaa?

Tehollinen korko on lainan todellinen kustannus, jossa otetaan huomioon kaikki suunnitellut kulut, jotka lainanottajalle aiheutuu lainan käyttöaikana. Tätä luokkaa käytetään pankeissa tarkoitukseenvarmistaa, että rahoituslaitokset laativat raportit kansainvälisten standardien mukaisesti. Se tarjoaa saman tuottotason jakamalla kulut ja voitot tasaisesti koko rahoitusinstrumenttien käyttöiän ajalle. Efektiivinen korko on määrä, jota käytetään seuraaviin tarkoituksiin:

• Rahoitusinstrumentin tuoton tunnustaminen.
• Tulevan kassavirran nykyarvon laskenta monetaarisen omaisuuserän arvonalentumisen laskemiseksi.
• Jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen rahoitusinstrumenttien (lainat, talletukset, velkapaperit) arvostus.

Tehollisen koron laskentaominaisuudet

Miten efektiivinen korko lasketaan?

Se lasketaan seuraavasti:

• Määritä kassavirtojen perusviivat.
• Määritä nettokirjanpitoarvo monetaarisen instrumentin alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä.
• Määritä tulevaisuuden odotettu kassavirta.
• Ennusta tulevien kassavirtojen ajoitus.
• Laske efektiivinen korko.
• Luo aikataulu rahoitusinstrumentin tulojen kirjaamista, pääoman (nimellismäärän) takaisinmaksua ja korkoja varten.
• Laskelmien oikeellisuuden tarkistaminen.

Pankin efektiivisen koron laskelma sisältää kaikki palkkiot pankin maksamilla tai vastaanottamilla palkkioilla. otettu huomioonsekä toiminnan kustannukset, jotka ovat olennainen osa rahoitusvälineen kannattavuutta.

Miten efektiivinen korko lasketaan? Tätä varten on erityinen kaava.

Kaava koron laskentaan

Tämän taloudellisen luokan laskennassa käytetään seuraavaa kaavaa:

Mieti nyt, mitä kukin näistä indikaattoreista tarkoittaa. Arvo CF_i on kassavirta ajanjaksolta t_i. Mitä tulee symboliin R_ef, , niin tässä tapauksessa puhutaan sen ajanjakson efektiivisestä korosta, joka vastaa rahavirtojen esiintymisajan mittayksikköä. t_{i ilmoittaa i:nnen rahoitusvirran ilmestymisvaiheen keston ilmaistuna varojen ilmestymisyksiköinä (päivä, kuukausi, vuosi).}

Pankkien korkotuoton kirjausjaksoista riippuen sovelletaan vuotuista, kuukausittaista tai päivittäistä efektiivistä korkoa. Pankin rahoitusinstrumenttien odotettavissa olevien tulevien virtojen nykyarvo lasketaan käyttämällä tunnuslukua, joka määritetään osana tämän rahaluokan alkuperäistä kirjaamista. Rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvon (eli jaksotetun hinnan) ja tulevien odotettavissa olevien rahavirtojen nykyarvon välinen ero kirjataan korkotuottoihin tai -kuluihin.

Kassavirran aikajärjestyksessä on oltava nollajakso, jonka aikana tarjottavat varat taipankin vastaanottama rahoitusvälineen CF_{0 ehtojen mukaisesti. Kauden nolla kassavirta on yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo, jos rahoitusinstrumentti kirjataan. Alkuperäisen kirjaamisen ajankohtana se koostuu yleensä sen käyvästä arvosta kirjaushetkellä ja käteistransaktiokuluista.}

Pankin maksama kassavirta sisällytetään laskelmaan arvolla "-" ja ne, jotka rahoituslaitos saa, lasketaan mukaan "+"-merkillä. Efektiivisten korkojen laskentamenetelmä määritetään itsenäisesti ja laskelmat suoritetaan käyttämällä yksittäistä ohjelmisto- ja laitteistokompleksia erilaisten pankkitoimintojen automatisoimiseksi.

Mikä muu on efektiivisen koron kaava?

Kaava nimelliskorkoille

Mieti nyt kaavaa efektiivisten korkojen laskemiseksi nimelliskriteerien perusteella. Ne lasketaan seuraavan yksinkertaisen kaavion mukaan: r=(1 + i/n)^n - 1. Yllä olevassa esimerkissä r:n arvo on efektiivinen korko, i puolestaan on nimellinen instrumentti ja n ilmaisee korkojaksojen lukumäärän vuodessa. Seuraava on hyvä esimerkki efektiivisestä korosta.

Laskelma

Harkitse lainaa, jonka efektiivinen korkokorko on 5 %, joka korkosumma on kuukausittain. Nykyisen järjestelmän mukaan seuraava osoittautuu: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. Siinä tapauksessa,jos 5 %:n nimelliskorko veloitetaan päivittäin, niin r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13 %. Tässä yhteydessä kiinnitetään huomiota siihen, että efektiiviset korot ovat aina korkeampia kuin nimellisarvot.

Suositukset - erityiset online-laskimet

Verkosta löydät tarvittaessa erityisiä online-laskimia, joilla voit nopeasti laskea efektiivisen koron. Lisäksi maailmanlaajuisesti tunnetussa ja suositussa ohjelmassa, kuten Microsoft Excel, on toiminto nimeltä EFFECT, joka voi laskea efektiivisen koron tietyille nimellisarvoille. Tämän toiminnon ansiosta on myös mahdollista määrittää koronkertymäjaksojen lukumäärä.

Lainakoron ominaisuudet

Miten efektiivinen vuosikorko lasketaan?

Jos asiakas näkee, että pankki tarjoaa hänelle 20 % vuodessa, tarkoittaako tämä, että hän maksaa tämän summan liikaa palvelusta? Mutta tällaiset oletukset ovat monien nykyaikaisten lainaajien virhe.

• Ensinnäkin puhumme korosta, joka veloitetaan jäännösvelasta suhteessa kuukausien määrään vuodessa.
• Lisäksi, jos laina myönnetään esimerkiksi kolmeksi vuodeksi, tätä 20 %:n korkoa sovelletaan jokaiseen 12 kuukauden velan takaisinmaksuun erikseen (edellyttäen, että ennenaikaista takaisinmaksua ei ole sovellettu).
• Se ei muun muassa heijasta liiallisen maksun todellista olemusta, vaan toimiivain velan laskemiseen tarkoitettu rahoitusväline.

Vuosikorossa ei oteta huomioon erilaisia palkkioita ja maksuja, jotka myös pankki laskee lainaan. On syytä korostaa, että efektiivinen korko on rahoitusinstrumentti, jota käytetään todellisen ylimaksun laskemiseen. Joskus sitä kutsutaan TFR:ksi, toisin sanoen lainan kokonaiskustannuksiksi. Jos vuosikorko ei heijasta ylimaksun todellista tilannetta, mihin lainanottajien tulisi kiinnittää huomiota? Mitä efektiivinen korko sisältää? Tämä korko ottaa huomioon ehdottomasti kaikki lainanottajan kulut, jotka liittyvät minkä tahansa lainan saamiseen, esimerkiksi:

• Poista lainan myöntämisprovisio.
• Varojen pidättäminen tapahtumatukeen.
• Velittää maksuja tilien avaamisesta ja ylläpidosta.
• Kassapalvelun prosenttiosuus jne.

Muut maksut

Tavallisen välityspalkkion lisäksi pankkiorganisaatiot sisällyttävät lainojen efektiiviseen korkoon myös muita maksuja rahoituslainan tyypistä riippuen. Esimerkiksi siinä tapauksessa, että laina myönnetään vakuudella kiinteistön tai kuljetuksen muodossa, CPS sisältää myös rahoituslaitoksen kulut vakuuden arvioinnista.

Tähän voit sisällyttää myös notaarin palvelut, jotka ovat välttämättömiä joidenkin luottotapahtumien yhteydessä. Siinä tapauksessa, että lainanottajat liittyvät eri vakuutusohjelmiin(henki, vamma, vähennystapauksissa, vakuuksien suoja jne.), silloin myös asiaankuuluvien palvelujen kustannukset näkyvät CPS:ssä. Totta, nämä varat ei lähetetä pankkiorganisaation itse, vaan vakuutusyhtiöiden palveluiden maksamiseen.

Mitä ei sisälly lainojen kokonaiskustannuksiin?

Tässä korossa ei oteta huomioon erilaisia sakkoja ja sakkoja, joita joskus sovelletaan lainaajiin lainasopimusten rikkomisesta. Tämä ei sisällä kuukausimaksuja. Näiden maksujen suuruutta on yksinkertaisesti mahdoton ennustaa, tai niitä ei ehkä ole ollenkaan. Mikäli kyseessä on käteislaina, jonka varat on hyvitetty muovikortille tai luottokortille, nostopalkkio ei sisälly efektiiviseen korkoon.

Miksi lainanottajien on määritettävä efektiivinen korko?

Aloitetaan siitä, että lain mukaan jokaisen rahoituslaitoksen, joka alkaa myöntää lainoja, on ilmoitettava asiakkaalle PSK:sta. Totta, yleensä kaikki käy todellisuudessa aivan toisin, lainanottajat uskovat virheellisesti, että vuosikorko toimii ylimaksun perusindikaattorina, eivätkä pankit kiirehdi paljastamaan tosiasiallista määrää.

Jos pankki ei ilmoita efektiivistä korkoa ensin, lainanottajan tulee itse kysyä sen arvoa. Lainan efektiivisen koron tunteminen mahdollistaa sen, että asiakas voi objektiivisesti arvioida saatavilla olevia tarjouksia. Yksi pankki voi tarjota vuosikorkoa 15 %, mutta samalla TIC:n arvo on 40 % ja toinen esim.tarjoaa vuotuisen koron 25 %, mutta samalla sen tehokas on 30 %.

Ennen lainan ottamista on ehdottomasti kysyttävä pankilta efektiivisten korkojen laskelma, tämä on ainoa todellinen indikaattori liikamaksusta.

Johtopäätös

Siten efektiivinen korko on määrä, jolla tulevien tulojen tai maksujen odotettavissa olevat virrat rahoitusinstrumentin odotetun käyttöiän aikana diskontataan vastaavan rahavastineen kirjanpitoarvoon.