Pitäisikö minun ottaa asuntolaina nyt? Kannattaako nyt ottaa asuntolainaa?

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Venäjän taloudellinen tilanne on nyt varsin vaikea, ja monet kansalaiset miettivät, kuinka säästää säästöt sijoittamalla ne asunnon ostoon. Jotkut aikovat sijoittaa kiinteistöihin henkilökohtaisten varojen kustannuksella, toiset luottavat pankkilainaan. Mutta kannattaako nyt ottaa asuntolainaa? Ehkä on parempia tapoja sijoittaa?

Asuntoluotto kriisissä: kaksi indikaattoriryhmää

Vastaaksesi kysymykseen, ottaako asuntolaina nyt, kun Venäjän vaikea taloustilanne on kehittynyt, on hyödyllistä aloittaa analysoimalla, mitkä ovat pankkikriisin avaintekijät, joista analyytikot puhuvat niin. paljon. Sitten yritetään selvittää, kuinka paljon EU:n ja USA:n Venäjän vastaiset pakotteet ovat syyllisiä nykytilanteeseen - niillä on keskeinen rooli siinä, että Venäjän taloudessa on syntynyt kriisin suuntauksia.

Joten, mitä ongelmia Venäjän kansallisessa pankkijärjestelmässä on? Asiantuntijat tunnistavat kaksi pääryhmää kriisiindikaattoreita, jotka puolestaan muodostuvat useiden erilaisten tekijöiden vaikutuksesta.tekijät.

Vakavaraisuuskriisi

Ensimmäinen kriisiindikaattori: väestön vakavaraisuus laskee. Ihmisillä ei yksinkertaisesti ole varaa ottaa uusia lainoja. Tämä puolestaan johtuu seuraavista päätekijöistä.

Ensinnäkin nouseva inflaatio, nousevat hinnat useimpien kulutustavaroiden, erityisesti tuontitavaroiden. Huomattavin nousu kodinkoneiden hinnassa. Ja tämä siitä huolimatta, että reaalipalkat, jos ne kasvavat, eivät ole oikeassa suhteessa. Myös tasaisesti nousevat asumisen ja kunnallisten palvelujen, liikenteen hinnat. Tulos: kansalaisilla ei ole vapaita varoja lainojen hoitamiseen.

Toiseksi tämä on merkittävän osan kansalaisista velkataakka. Monet eivät niinkään ajattele sitä, kannattaako asuntolainaa ottaa nyt, vaan sitä, kuinka maksaa aiemmat lainat pois. Monilla venäläisillä on vaikeuksia maksaa nykyiset velat.

Yritetään nyt selvittää, kuinka Venäjän vastaiset talouspakotteet vaikuttivat ensimmäisen kriisiindikaattorin syntymiseen. Mitä tulee ensimmäiseen tekijään, sillä on todennäköisesti vaikutusta. Asiantuntijat pitävät tuotteiden hinnan nousua Venäjän federaation eurooppalaisia tavarantoimittajia vastaan asettaman elintarvikevientikiellon syynä - ja tämä liittyy jotenkin sanktioihin. Tämä on Venäjän vastaus heille. Mitä tulee toiseen tekijään, todennäköisimmin seuraamusten syy on suhteellinen tässä. Tosiasia on, että venäläiset myönsivät suurimman osan lainoista kauan ennen kuin poliittinen tilanne huononi.

Ehkä meillä on myös oikeus huomata, että molemmat tekijät muodostavatvastaava indikaattori on linkitetty. Tuotteiden ja palveluiden kustannusten nousu rajoittaa ilmeisesti entisestään mahdollisen lainanottajan maksukykyä, mikäli hänellä on lainoja.

Pankkikriisi

Toinen kriisiindikaattori: tilanteen heikkeneminen pankeissa, seurauksena - rahoituslaitosten kyvyttömyys myöntää lainoja, mukaan lukien asuntolainat, ja tarjota niitä myös kuluttajalle miellyttävin ehdoin. Nykytilanteen tekijät puolestaan ovat seuraavat.

Ensinnäkin pankeilla on erittäin rajoitetusti vapaata pääomaa. Pankeilla on oltava jotain, jotta ne voisivat antaa jotain lainaajille. Monet asiantuntijat arvioivat venäläisten luottolaitosten likviditeetin alhaiseksi.

Toiseksi pankit ovat kummallista kyllä samanlaisessa tilanteessa lainanottajien kanssa - velkataakan suhteen. Tosiasia on, että he itse ovat paljon velkaa kenelle - ulkomaisille velkojille, Venäjän keskuspankille.

Yritetään vuorostaan selvittää, ovatko sanktiot syyllisiä nykyiseen tilanteeseen? Monet asiantuntijat uskovat, että näin on. Miksi? Tämän näkemyksen kannattajat keskittyvät siihen, että merkittävä osa venäläisistä rahoituslaitoksista on ulkomaisten velkojien velallisia. Pakotteita edeltävinä vuosina he lainasivat aktiivisesti ulkopuolisia lainoja hyödyntäen korkoehtojen houkuttelevuutta. Velkojen palautumista odotettiin pitkälti jälleenrahoitusmekanismien kautta - uusien ulkomaisten lainojen kautta. Nyt, kun venäläiset pankit ovat käytännössä hävinneet pakotteiden vallitessamahdollisuus lainata rahaa ulkomailta, rahoittajien on etsittävä uusia maksulähteitä. Monilla luottolaitoksilla ei analyytikot uskovat olevan omia varoja tähän. Ja vielä enemmän, heillä ei ole pääomaa myöntää sitä lainoina.

Onko pankkien tilanne prioriteetti?

Ennusteet siitä, miten asuntolainat kehittyvät, mitä markkinoilta odotetaan, riippuvat analyytikot uskovat suurelta osin edelleen pankkien todellisesta tilasta. Mahdollisten lainanottajien toimintaa heijastava näkökohta on tässä vaiheessa toissijainen. Vaikka venäläisillä ei olisi ollut hintojen nousun (etenkin elektroniikan ja muiden tuontitavaroiden) ja todellisen palkkojen kasvun sanelema maksukykyongelmia, itse pankkialan tilanne on liian kaukana optimaalisesta. asuntolainamarkkinoiden kehittyvän yhtä aktiivisesti kuin viime vuosina, ekonomistit uskovat.

Pakoile korkoineen

Todennäköisimmin analyytikot uskovat, että pankit, jos ne haluavat aktiivisesti lainata kansalaisille kriisissä, tekevät sen nostamalla merkittävästi korkoja. Tai tiukentamalla luoton hyväksymiskriteerejä mahdollisimman paljon. Näin ollen on täysin mahdollinen skenaario, jossa ihmisen ei tarvitse edes miettiä, kannattaako nyt ottaa asuntolainaa. Todennäköisesti pankki ei yksinkertaisesti pysty myöntämään lainaa mukavin ehdoin. Tai jopa hylätä hakemuksen sisäisten kriisisyiden vuoksi. Onko nyt järkevää ottaa asuntolainaa, kun tilanne pankeissa on kaukana optimaalisesta? Monet asiantuntijat uskovat, että tällainenpäätökset eivät ole vielä kovin perusteltuja.

Jos hakemus hyväksytään

Mietitään onnistunutta skenaariota - sanotaan, että venäläisellä ei ole ongelmia olemassa olevien lainojen kanssa, hänellä on korkea palkka ja pankki on periaatteessa valmis antamaan hänelle lainaa asunnon ostoon. Kannattaako tälle kansalaiselle nyt ottaa asuntolainaa? Vastaus tähän kysymykseen voidaan antaa tulevan kaupan keskeisen näkökohdan tutkimuksen perusteella: eikö käy ilmi, että asunnon ostamisen jälkeen siitä tulee jonkin ajan kuluttua halvempi, jotta asuntolainasta tulee kannattamatonta henkilölle?

Tästä näkökulmasta päätettäessä asuntolainan ottamisesta nyt on parasta tutkia markkinoita ei niinkään pankkien kriisitilanteen ja pakotteiden kann alta, vaan analysoimalla trendejä, jotka heijastavat lainan dynamiikkaa. kiinteistöjen osto ja myynti. Tietysti poliittinen tilanne vaikuttaa tässä. Mutta asiantuntijoiden mukaan avaintekijä asuntosijoitusmahdollisuuksissa on asianomaisten markkinoiden tilanne.

Kiinteistötilanne

Miten asiat ovat kiinteistöalalla? Onko asuntolainan ottaminen nyt kannattavaa asuntojen hintojen odotetun muutoksen kann alta? Asiantuntijat tunnistavat kolme todennäköistä skenaariota markkinoiden kehityksen näkymistä.

Ensimmäisen mukaan kiinteistöjen hinnat pysyvät tulevina vuosina suunnilleen nykyistä vastaavalla tasolla. Tämän näkökulman kannattajat uskovat, että nykypäivän kiinteistömarkkinat ovat hinnoittelun, kysynnän ja tarjonnan suhteen riittävän tasapainossa. Mahdollinen ostoaktiivisuuden väheneminenPankkien luotonannon rajoittamisen ja lainanottajien alhaisen vakavaraisuuden vuoksi ekonomistit uskovat, että tarjonta supistuu vastaavasti - pitkälti siitä syystä, että asunnonomistajat mieluummin odottavat kriisiä eivätkä myy asuntoja liian halvalla. Onko nyt kannattavaa ottaa asuntolaina suhteessa tähän skenaarioon? Ei varmaan paljoa. Hinnat pysyvät ennallaan, ja pankkikorot, jotka lisäksi todennäköisesti ovat kriisin vuoksi suuret, on maksettava.

On kuitenkin järkevää nostaa asunto luotolla, jos henkilö on tällä hetkellä vuokra-asunnossa, ja arvioitu maksujen määrä on suhteessa vuokrahintoihin. Tämä vaihtoehto edellyttää kuitenkin, että kansalaisella on huomattava summa asuntolainaan. Ja tässä tapauksessa on luultavasti kannattavampaa antaa se talletuksena, saada korkoa, jonka kautta puolestaan maksetaan vuokra-asunto. Jotkut pankit tarjoavat nyt tehdä talletuksen 20 % vuodessa tai enemmän. Tämä johtuu analyytikkojen mukaan keskuspankin jälleenrahoituskoron noususta, joka nousi joulukuussa 17 prosenttiin. Jos otamme lähtökohtana yllä käsitellyn skenaarion, niin sijoitusnäkökulmasta talletus näyttää kannattavamm alta kuin asuntoon sijoittaminen - on epätodennäköistä, että se tässä tapauksessa nousisi 20 % vuodessa., ja sitten samalla summalla, kun taas talletuksen tapauksessa pankille kertyy korkoa käynnissä.

Toisessa skenaariossa oletetaan, että kiinteistöjen hinnat nousevat edelleen. Tämä tuleeensisijaisesti inflaation takia. Esimerkiksi vuoden 2014 talouskehityksen tuloksia summaamalla vastaavan luvun odotetaan ylittävän 11 %. Vaikka kysyntä kiinteistömarkkinoilla ei olekaan riittävän dynaamista, asiantuntijat uskovat, että asuntojen hintojen nousu on yleisesti ottaen odotettavissa suhteessa inflaatioon. Kannattaako tämän skenaarion vuoksi ottaa asuntolaina nyt?

Todennäköisesti potentiaalisen ostajan ohjeet ovat tässä tapauksessa suunnilleen samat kuin ensimmäisen vaihtoehdon tapauksessa. Eli voit ottaa asuntoa varten lainaa, jos asunto on tällä hetkellä vuokralla ja korkomaksut ovat samat tai eivät juurikaan suuremmat kuin vuokra. Tai tee talletus summalle, joka kerätään alkumaksua varten, saat korkoa ja maksat vuokran tämän johdosta.

Kolmas skenaario koskee asuntojen hintojen laskua. Tämä puolestaan johtuu mahdollisesta kysynnän ja tarjonnan epätasapainosta markkinoilla, jota voi vauhdittaa se, että Venäjä on viime vuosina tuonut markkinoille huomattavan määrän uusia rakennuskantoja. Vaikka merkittävä osa tällaisten hankkeiden puitteissa rakennetuista asunnoista on yhteisiä, merkittävä osa niistä myydään myöhemmin markkinahintaan tai esimerkiksi myydään edelleen. Tämä voi aiheuttaa joidenkin ekonomistien mielestä ylitarjontaa asuntomarkkinoilla.

Todennäköisesti jos tätä skenaariota noudatetaan, ei ole mitään järkeä edes ihmetellä,Pitäisikö minun ottaa asuntolaina nyt? Tämä ei tietenkään ole paras vaihtoehto. Jos puhumme kannattavien sijoitusten löytämisestä, voit kiinnittää huomiota talletuksiin. Jos asunnon tarve on, se on parempi vuokrata se toistaiseksi, varsinkin kun vastaavat hinnat pääsääntöisesti laskevat myyntisegmentin jälkeen.

Tekijät ovat yhteydessä toisiinsa

Tietenkin jokainen kiinteistömarkkinoiden skenaario riippuu pitkälti pankkisektorin tilanteesta ja kansalaisten vakavaraisuudesta. Näin ollen voidaan sanoa, että edellä käsitellyt kriisitekijät vaikuttavat suoraan asuntomarkkinoihin, kuten kaikkiin muihinkin. Samanaikaisesti asiantuntijat uskovat edelleen, että objektiiviset markkinamekanismit - tarjonta ja kysyntä - muodostuvat edellä mainittujen tekijöiden vaikutuksesta rajoitetusti. Kriteerit, jotka kuvastavat venäläisten todellista tarvetta tietyntyyppisille asunnoille, ovat erittäin tärkeitä, kun otetaan huomioon muuttoliikkeen vaikutukset, muutokset asuntorakentamistekniikoissa jne.

USD:n valuuttakurssitekijä

Jotkut asiantuntijat pitävät samalla hyväksyttävänä erottaa neljäs skenaario, joka merkitsee kiinteistöjen hintojen merkittävää nousua tietyssä mielessä ainutlaatuisen tekijän vaikutuksesta. Kuten tiedätte, dollarin kurssi ruplaa vastaan lähes kaksinkertaistui vuonna 2014. Useimmat muiden kehitysmaiden, mukaan lukien IVY-v altiot, valuutat eivät kuitenkaan ole laskeneet niin paljon amerikkalaista vastaan. Tämän seurauksena keskipalkka dollareina Venäjällä ja vaikkapa inKazakstan on käytännössä tasaantunut tai jopa tullut huonommaksi kuin naapurimaassa. Tämän seurauksena Venäjän federaation asunnot, esimerkiksi Kazakstanin tengeissä, ovat tulleet useissa segmenteissä huomattavasti halvemmiksi kuin naapureidensa. Kazakstanin kansalaiset tulevat lopulta Venäjälle ja ostavat täältä asunnon. Tämä trendi, kuten jotkut taloustieteilijät ehdottavat, voi jatkua ja voimistua myös muiden naapurimaiden - Valko-Venäjän, Azerbaidžanin, B altian maiden ja mahdollisesti Kiinan - asukkaiden samanlaisen toiminnan vuoksi. Tämä voi jossain määrin lämmittää kiinteistöjen kysyntää ja aiheuttaa hintojen nousun inflaation ylittävään dynamiikkaan.

Ehkä ihmisen kannattaa ottaa asuntolainaa päättäessään tutkia asiantuntijoiden mielipiteitä neljännestä skenaariosta, mutta vain jos hän asuu rajakaupungissa. Tämä vaihtoehto voidaan siis luokitella lokalisoiduksi.

Johtopäätökset

Näin olemme tunnistaneet tärkeimmät tekijät, jotka määräävät kiinteistömarkkinoiden kriisitrendejä, ja pohtineet pääskenaarioita, joita tutkimalla voimme päättää, kannattaako asuntoon ottaa asuntolaina nykyinen markkinatilanne.

Yritetään tehdä yhteenveto. Pankkilainamarkkinoilla on siis kriisi. Pankit eivät todennäköisesti pysty myöntämään lainoja samalla dynamiikalla kuin aikaisempina vuosina ja samalla korolla. Lainaajilla ei puolestaan aina ole objektiivista mahdollisuutta maksaa asuntolainaa. Seurauksena on kysynnän lasku. Pankkikriisin syynä on poliittinen tilanne. Siksi,päätettäessä ottaako asuntolaina nyt, kun EU:n ja Yhdysv altojen Venäjää vastaan on asetettu pakotteita, sanomme todennäköisesti ei. Meidän on odotettava, kunnes tilanne pankeissa tasaantuu, ne löytävät uusia lainalähteitä olemassa olevien velvoitteidensa maksamiseen tai hallitus auttaa heitä tässä.

Toinen tekijä, joka voi vaikuttaa päätökseen ottaako asuntolaina juuri nyt, on Venäjän kiinteistömarkkinoiden tilanne. Ekonomistit tunnistavat kolme perusskenaariota. Tämä on hintojen vakautumista, niiden pientä, inflaatioon suhteutettua nousua tai laskua. Tai jos henkilö asuu rajakaupungissa, jonkin verran asuntojen hintojen nousua.

Pitäisikö minun ottaa asuntolaina? Tämän päätöksen edut ja haitat suhteessa nykyiseen markkinatilanteeseen ovat ilmeisiä. Myönteisiä puolia on mahdollisuus sijoittaa kannattavasti, jos kysyntä lähitulevaisuudessa kasvaa. Taloustieteilijät, vaikka he tunnustavatkin nykyisen kriisin merkittävän syvyyden, uskovat tilanteen paranevan lähitulevaisuudessa - mahdollisen öljyn hinnan palautumisen, tuonnin korvaamisen ja maan talouden monipuolistumisen vuoksi. Myös kiinteistösijoittaminen varmistaa ainakin rahasijoitusten turvallisuuden suhteessa inflaatioon. Asunnon ostopäätöksen negatiivisista puolista - hintojen laskun tai niiden kasvun puuttumisen todennäköisyys on melko korkea. Kumpikaan ei ole kannattavaa asunnon ostajalle. Myös tässä vaiheessa pankit eivät todennäköisesti pysty tarjoamaan lainanottajalle mukavia ehtojaprosenttia.