Optiosopimukset ovat Tyypit, konsepti ja ominaisuudet

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Aloittelijoilla on erityisen vaikeita aikoja. Loppujen lopuksi osakemarkkinat ovat täynnä heille tuntemattomia termejä. Sinun täytyy käyttää paljon omaa aikaasi ja vaivaa ymmärtääksesi kaiken ja ymmärtääksesi sijoitustieteen teorian. Selvitetään, mitä vaihtoehtoja sopimukset ovat. Tämä on termi, jonka kokeneet kauppiaat ovat toistuvasti kohdanneet. Mutta aloittelijoille se voi tuntua käsittämättömältä.

Konsepti

Optiosopimukset ovat sopimuksia, joilla toinen osapuoli saa oikeuden ostaa omaisuuserän määrättyyn hintaan ennen määrättyä päivämäärää. Tämä myyjän oikeus muuttuu velvollisuudeksi ostaa tai myydä omaisuus enn alta määrättyyn hintaan. On syytä huomata, että ostaja maksaa tästä optiopreemion myyjälle. Tästä johtuu sopimusten samanlainen nimi. Muuten, lyhenteenä kauppiaat kutsuvat niitä usein yksinkertaisesti optioiksi. Tämä on tärkeää tietää.

Näkymät

Optiosopimukset ovat sopimuksia, joita on useita tyyppejä. Nämä tiedot ovat hyödyllisiä myös aloittelevalle kauppiaalle.

1. Jos optio antaa oikeuden ostaa omaisuuserä, sitä kutsutaan ostoksi.
2. Jos sopimus sisältää oikeuden myydä omaisuus, sitä kutsutaan myyntiin.

Jokaisella vaihtoehdolla on asetettu viimeinen voimassaolopäivä, joka on rajoitettu sen viimeiseen voimassaolopäivään. Tästä riippuen erotetaan aasialaiset, eurooppalaiset ja myös amerikkalaiset optiosopimukset. Tämä on selitettävä.

Aasialainen antaa oikeuden tehdä kauppa sovitun päivämäärän ja option voimassaolon välisenä aikana. European antaa sinun tehdä omaisuuden ostoon tai myyntiin liittyvän tapahtuman, mutta vain tiettynä päivänä. Amerikkalainen on uskollisin ja tarjoaa mahdollisuuden käyttää osto-oikeutta ehdottomasti minä päivänä ennen optiosopimuksen päättymistä. Nämä ehdot on tärkeää tietää ennen sopimuksen tekemistä.

Nämä eivät kuitenkaan ole kaikentyyppisiä tällaisia sopimuksia. Ne voivat olla myös tavallisia tai eksoottisia. Standardit (toinen nimi on vanilja) ovat läsnä pörsseissä ja sopivat yleensä optioiden käsitteeseen. Eksotiikkaa laskevat liikkeeseen rahoituslaitokset asiakkaiden pyynnöstä. Tässä suhteessa tällaisten optiosopimusten ehdot voivat olla mitä tahansa. Siksi sinun on työskenneltävä heidän kanssaan erityisen huolellisesti ja tutkimalla huolellisesti kaikki luetellut ehdot.

Toteutusmuodon mukaan optio-valuuttasopimukset jaetaan kahteen tyyppiin.

1. Fyysisellä toimituksella. Tässä tapauksessa omistajasaa tietyn määrän kohde-etuuksia.
2. Käteinen. Tällöin omistaja onnistuu saamaan jonkin verran eroa, joka lasketaan optiosopimuksen tekohetken ja toteutushetken hinnan välillä.

Vaihtoehdon ominaisuudet

Jokaisella sopimustyypillä on omat ainutlaatuiset eronsa. Optiosopimusten piirteitä on, että niillä voidaan vakuuttaa riskejä vastaan. Jollain tapaa tällaiset sopimukset ovat kuin vakuutusten ostamista. He maksavat myös palkkion, jota kutsutaan optioksi. Tämä maksu antaa ostajalle takuun siitä, että sopimuksessa määritetty hinta pysyy kiinteänä tietyn ajan.

Kaikissa liiketoimissa on vastakkainen puoli. Optiosopimusta tehdessään sijoittajat tai keinottelijat ottavat tiettyjä riskejä ja saavat siitä palkkion. Tämä ominaisuus muistuttaa myös vakuutusyhtiöiden toimintaperiaatetta. On uteliasta, että jos tapahtumien kehitys on sijoittajan tai keinottelijan kann alta epäedullista, on mahdollista tehdä käänteinen kauppa.

Aloittelevan kauppiaan on tärkeää ymmärtää, että ostajan kanssa optiosopimuksen tekevien sijoittajien ja keinottelijoiden taloudellinen vastuu on mahdollisesti rajoittamaton. Näin ollen joissain tilanteissa se voi ylittää alun perin sijoitettujen varojen määrän.

Avoimet paikat optiosopimuksissatarkoittaa niiden kokonaismäärää ilmaiseksi takuun alaisena. Sinun on ymmärrettävä, että jokainen liiketoimi edellyttää molempien osapuolten läsnäoloa. Se on sekä myyjä että ostaja. Päivittäin vaihtuvien ja julkaistavien avoimien positioiden kokonaismäärän avulla voit arvioida suuntausta niiden nousuun tai päinvastoin laskuun.

Hyödykevaihtoehdot

Ovat optiosopimustyyppejä. Ne on tehty yksinomaan pörsseissä, ne ovat täysin standardoituja ja ne voidaan sulkea käänteisoperaatiolla. Yleensä ne ovat lyhytaikaisia. Vaihto-optioiden voimassaoloaika on keskimäärin enintään yksi vuosi. Samaan aikaan yleisin vaihtoehto on kolmen kuukauden voimassaoloaikaiset sopimukset.

OTC-vaihtoehdot

Näille sopimuksille markkinat luovat jälleenmyyjäpankit, jotka toimivat samanaikaisesti yhtenä kaupan osapuolena. Ne ottavat selvityskeskuksen roolin sillä erolla, että riskitakaukset eivät ulotu koko transaktiomarkkinoille.

Spesialistit jakavat ei-vaihto-optiosopimukset lyhyt- ja pitkäaikaisiin. Jälkimmäinen puolestaan voi olla yksijaksoinen tai monijaksoinen.

Optiosopimuksen arvo

Tämä indikaattori riippuu useista tekijöistä.

1. Aika sopimuksen päättymiseen. Option arvo on sitä pienempi mitä lähempänä viimeinen voimassaolopäivä on.
2. Riskittömät korot.
3. Vaihtoehtotyyli. Kuten edellä mainittiin, on aasialaisia, eurooppalaisia ja amerikkalaisia.
4. Markkinatoimijoiden yksilöllinen arviointi.

Sen arvoinenOn huomattava, että optiosopimusten arvoon vaikuttavat myös eräät muut tekijät. Tämän seurauksena niiden kokonaismäärä määrittää lopullisen kustannukset, jolla kauppa tehdään.

Vaihtoehtojen edut

On useita syitä, miksi kauppiaat suosivat usein tämäntyyppisiä sopimuksia.

1. Korkea kannattavuus. Optioehtojen perusteella kaupasta saatava mahdollinen voitto ylittää ostajan maksaman preemion.
2. Ostajan pienin riski on palkkion menettäminen. Samalla hän saa vastineeksi mahdollisuuden saada lähes rajattomasti voittoja.
3. Mahdollisuus valita strategia. Ostajalla on melko laaja valikoima. Kukaan ei esimerkiksi kiellä häntä yhdistämästä eri sopimuksia, harjoittamaan toimintaa rinnakkain useilla optiomarkkinoilla jne.

Futuurit ja optiosopimukset

Molemmat käsitteet, tavalla tai toisella, ovat läsnä osakemarkkinoilla, joten niiden pitäisi olla tuttuja paitsi kokeneille kauppiaille myös aloitteleville kauppiaille.

Mitä vaihtoehdot ovat, tiedät jo. On aika oppia tulevaisuudesta.

Tämä termi viittaa kauppasopimuksiin, joiden kohteena on tietty määrä omaisuutta. Kaupan erityispiirre on, että sen on tapahduttava sovittuna päivänä hintaan, josta osapuolet ovat sopineet sopimuksen allekirjoittamisen yhteydessä.

Futuurisopimuksessa on kaksi osapuolta, nimittäin myyjä jaostaja. Jälkimmäisellä on ehtojen mukaisesti omaisuuserän hankintaan liittyvä velvoite. Myyjä päinvastoin on velvollinen myymään kaupan kohteen. Näin ollen futuurisopimuksen tekemisen jälkeen molemmilla osapuolilla on keskinäisiä velvoitteita.

On syytä huomata, että tällaisella sopimuksella on jokin tärkeä piirre. Määräajan päättymiseen asti sekä myyjällä että ostajalla on täysi oikeus peruuttaa ottamansa velvoitteensa. Tämä on mahdollista kahdella tavalla. Ensimmäisessä, futuurisopimuksen hankinnan jälkeen, se voidaan myydä. Toisessa päinvastoin, sopimuksen myynnin jälkeen se voidaan ostaa.

Yleensä futuurikauppa on yksi sijoitusprosessin muodoista, jonka ansiosta kauppiaat voivat spekuloida jatkuvasti muuttuvien hintatarjousten olosuhteissa.

Mikä omaisuus voi toimia esineinä futuurisopimuksen mukaisissa liiketoimissa? Luettelemme tärkeimmät:

• öljy;
• kulta;
• teräs;
• puu;
• vilja;
• valuutta jne.

Joka päivä kauppiaat tekevät uskomattoman määrän futuurikauppoja, joiden kohteena ovat edellä mainitut tavarat. Useimmissa tapauksissa nämä liiketoimet tehdään kuitenkin keinottelutarkoituksessa. Tämä tarkoittaa, että kauppiaat yrittävät ostaa omaisuutta halvemmalla ja myydä ne myöhemmin korkeammalla hinnalla. On erittäin harvinaista, että futuurien ostamisen perimmäinen tarkoitus on vastaanottaa tai toimittaa määritetty omaisuus.

Erot

Katsotaan kuinka yllä olevat sopimukset eroavat aiemmin puhumistamme vaihtoehdoista.

Molempien käsitteiden ero on melko merkittävä. Futuurisopimus asettaa ostajalle velvollisuuden ostaa omaisuus. Optio päinvastoin tarjoaa vain tämän oikeuden, ostajalla ei ole velvollisuutta ostaa sitä. Hän tekee tämän kaupan täysin vapaaehtoisesti. Optiosopimus kuitenkin asettaa ostajalle velvollisuuden maksaa mahdolliselle myyjälle preemio, jonka ansiosta kaupasta tulee hänelle kannattava.

Verrattaessa vaihtoehtoja ja futuureja, olisi väärin vastustaa toisiaan. Molempia sopimuksia voidaan käyttää rinnakkain, jolloin saat suurimman voiton omasta sijoitustoiminnastasi. Aloittelevan kauppiaan pitäisi tietää tämä.