Yritysarvon arviointi. Liiketoiminnan arvonmäärityksen menetelmät ja periaatteet

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Yrityksen arvonmäärityksen analyysiin liittyy tietty, melko työläs prosessi, joka auttaa omistajaa määrittämään yrityksen, yrityksen tai jonkin yrityksen arvon. Sitä voidaan tarvita eri tilanteissa. Yrityksen markkina-arvon arviointi voi olla tarpeen jossain tapauksessa, koska johtajan on tiedettävä tämä tunnus tehdäkseen omistusoikeuden myyntiin tai hankintaan liittyviä päätöksiä. Voimme sanoa, että tällainen arviointi on tulosta yrityksen koko olemassaolon ajan tekemästä työstä.

Ominaisuudet

Liiketoiminnan arvostus on käsite, joka viittaa tiettyjen tehtävien suorittamiseen.

Aluksi se koostuu yrityksen tai yrityksen määräysvallan analysoinnista. Tämän ongelman ratkaisemisen avulla saat oikean ja tarkimmankäsitys koko yrityksen hinnasta.

Sen jälkeen suoritetaan osakesarjan arviointi, jota kutsutaan vähemmistöksi. Myös kiinteistökokonaisuus arvioidaan. Tässä tapauksessa yrityksen omaisuuteen kiinnitetään erityistä huomiota. Sellaisenaan on erilaisia rakennuksia, rakenteita, verkkoja, ajoneuvoja, maata, laitteita. Omaisuuden lisäksi arvioidaan myös yrityksen taloudelliset reitit. Kaiken edellä mainitun lisäksi selvitetään myös markkinatilanne sekä alennuksen tila. Tätä prosessia kutsutaan markkinoilla listattujen yhtiön osakkeiden arvostamiseksi.

Liiketoiminta hyödykkeenä

Yrityksen arvon arviointi suoritetaan ja sen näkemyksen mukaan se hyödyke. Yritystä avattaessa siihen sijoitetaan tietty pääoma, joka on palautettava tulevaisuudessa. Lisäksi liiketoiminnan arvostuskohteen, oli se sitten yritys tai minkä tahansa toimialan yritys, on tuotettava voittoa, muuten sitä ei ole järkevää perustaa. Aluksi ei tiedetä, kuinka paljon tuloja saadaan, joten minkä tahansa yrityksen avaaminen on riski altista. Nykyaikaisten yritysten arvostusmenetelmien avulla voit kuitenkin saada tietoa tulevasta kannattavuudesta etukäteen, minkä jälkeen voit tehdä lopullisen päätöksen.

Yritys itsessään edustaa tiettyä järjestelmää, joka voidaan toteuttaa markkinakehyksessä erillisenä elementtinä, kokonaisena kompleksina tai osajärjestelmänä. Tuotteeseen voidaan viitata joko koko yrityksenä tai sen yksittäisinä osina. Ulkoisten ja sisäisten tekijöiden massa vaikuttaa kannattavuustasoon ja tarpeisiinerityistapaus.

Maan epävakaata taloustilannetta kutsutaan yleisesti ulkoiseksi, mitä tapahtuu melko usein. Tämä aiheuttaa tiettyä epävakautta liiketoiminnassa. V altiolla on velvollisuus ottaa tämä huomioon liiketoimintaprosessien säätelyssä. Usein yritys pystyy vaikuttamaan markkinatoimialaan tai markkinoihin kokonaisuutena. Siksi hän pystyy vaikuttamaan maan taloudelliseen tilanteeseen.

Arviointitoimintojen tärkeys

Liiketoiminnan arvostus on tarpeellinen ja hyödyllinen menettely. Tämä voidaan todistaa tietyillä esimerkeillä siitä, mitä tämä menettely antaa:

• sen avulla liiketoiminnan johtamisesta voi tulla paljon tehokkaampaa;
• se helpottaa tiettyjen sijoituspäätösten tekemistä;
• arviointi voi johtaa tuottavaan liiketoimintasuunnitelmaan;
• liiketoiminnan arvioinnin avulla voit siirtyä sujuvasti yrityksen uudelleenjärjestelyyn;
• sillä voidaan määrittää yrityksen luottokelpoisuus;
• arviointi mahdollistaa liiketoiminnan verotuksen optimoinnin.

Yrityksen arvon arviointimenetelmät koostuvat useista vaiheista. Aluksi kerätään dokumentaatiota, joka sisältää tarvittavat tiedot yrityksestä tai yrityksestä. Seuraavaksi tehdään analyysi ja täydellinen selvitys markkinoista, joihin yrityksen toiminta perustuu. Seuraavassa vaiheessa on selvitystoiminnan aika. Seuraavaksi sinun on hyväksyttävä edellisen menettelyn tuloksena saadut tulokset. Ja viimeisessä vaiheessa luodaan raportti,joka toimii liiketoiminnan arviona.

Perustekniikat

Yritys tai yritys arvostetaan käyttämällä kolmea lähestymistapaa: tulot, kustannukset ja vertailu. Voit kuvata jokaista niistä yleisesti ja harkita sitten yksityiskohtaisemmin.

Kustannusmenetelmään kuuluu yritykselle aiheutuvien kustannusten arviointi. Hyvin usein omaisuuden kirjanpitoarvo ei vastaa markkinahintaa. Tässä tapauksessa yrityksen arvostus on perusteellinen ja yksityiskohtainen uudelleenarvostus. Tällä menetelmällä on yksi etu - se perustuu kiinteistöihin.

Vertailevassa analyysissä arvostettua liiketoimintaa verrataan markkinoilla olevaan vastaavaan yritykseen tai yritykseen. Tietoa kulutetaan liiketoimista, joihin liittyy omaisuutta, osakemarkkinoita ja ostomarkkinoita.

On myös tuloihin perustuva lähestymistapa. Liiketoiminnan arvostus suoritetaan tässä tapauksessa sen jälkeen, kun on laskettu yrityksen toiminnasta odotettavissa olevat tulot. Tärkein tekijä, joka määrää yrityksen arvon suurelta osin, on yrityksen kannattavuus. Osoittautuu, että mitä suurempi voitto, sitä korkeampi lopullinen arvio yrityksen arvosta on.

Hieman historiaa

Yrityksen liiketoiminnan arvon arvioiminen voi olla hyödyllistä paitsi myyjälle myös ostajalle. On olemassa melko mielenkiintoista tietoa, joka liittyy tähän tosiasiaan. Tämä koskee niitä hetkiä, jotka olivat aiemmin harvojen ihmisten tiedossa. Siksi kannattaa sukeltaa hieman historiaan.

Melko vaikeaamäärittää tarkalleen, milloin tämän alueen arvostuspalvelut ilmestyivät, sekä kuka tarjosi niitä ensimmäisen kerran. Kuitenkin nykyaikaiset lähestymistavat yritysten arvostukseen syntyivät Amerikassa viime vuosisadan 20-luvulla. Tuolloin Yhdysvallat julkaisi alkoholituotteiden kiellon, jonka kaikki tietävät, mikä aiheutti romahduksen alkoholimarkkinoilla. Tuolloin näytti siltä, että yritystä ei ole järkeä arvostaa, mutta taloudesta ei olisi tullut markkinataloutta, jos sen osallistujat eivät olisi etsineet vaihtoehtoisia tapoja.

Alkoholikaupan arvoa piti arvioida melko pian "viinin ja vodkan" romahduksen jälkeen. Monet alkoholijuomien tuotantoa harjoittavat tehtaat saivat v altiolta verohelpotuksia vuonna 1920 niille aiheutuneista vahingoista. Tietenkin kaikki yritykset olivat erikokoisia, joten tarvittavien etujen määrä oli erilainen, samalla kaikki piti olla lailla perusteltua, jotta kukaan ei loukkaantuisi. Juuri tuolloin vaadittiin yrityksen liiketoiminnan arvon arviointi. Silloin syntyivät edelleen aktiivisesti käytetyt termit, esimerkiksi "liikearvo" tai liikearvon hankintameno, joka merkitsi aineettomien hyödykkeiden arvostusta.

Näissä liiketoiminnan arvostuksen periaatteissa otetaan huomioon koko joukko tekijöitä, jotka antavat käsityksen tietyn yrityksen tulevasta kannattavuuden kasvusta verrattuna vastaavien yritysten keskimääräiseen tulokseen. Liiketoiminnan arvostuksessa otetaan välttämättä huomioon sellaiset tärkeät seikat kuin yrityksen maine, brändin tunnettuus, edullinen sijainti ja muut. Jopa nytuseimmat uskovat, että tällainen tutkimus perustuu sellaisiin alkeellisiin käsitteisiin kuin velat ja varat.

Mutta olemme tottuneet siihen, että arvostus esitetään usein monissa eri muodoissa, joista merkittävimpiä ovat tällä hetkellä saadun ja vuonna odotettavan rahan ja tulon mittaukset tämän liiketoiminnan kautta. tulevaisuus. Yrityksen maineen arvossa ammattilaiset kuitenkin yrittävät ottaa huomioon muun muassa työvoiman vakauden, brändin nimen sekä muut yhtä tärkeät tekijät, jotka voivat vaikuttaa suuresti yrityksen arvostuksen antamiin lopputuloksiin..

Kuinka he alkoivat laskea?

Kaikki nämä johtopäätökset ja innovaatiot muodostivat perustan 20-luvulla Amerikassa annetulle muistiolle, jossa esitettiin perustavanlaatuisia uusia ajatuksia liiketoiminnan arvostuksesta. He käsittelivät myös aineetonta arvoa. Osoittautuu, että yritysten arvonmäärityksen nykyaikaiset periaatteet määriteltiin sata vuotta sitten, ja ne osoittautuivat niin järkeviksi, että ne levisivät kaikkialle maailmaan hankkien monia faneja, muutoksia, parannuksia, innovaatioita ja kehitystä. Osoittautuu, että yrityksen asiantuntija-arvio on tällä hetkellä tärkeä asia toimintansa kannattavuudesta välittäville yrityksille.

Joten tässä on esimerkki liiketoiminnan arvostuksesta ymmärtääksesi paremmin, mitä tällä prosessilla tarkoitetaan. Oletetaan, että sinusta tulee jonkin suuren yrityksen A osakkeiden omistaja. Tietysti sinäkiinnostunut omistuksenne arvosta. Tätä varten luet sanomalehtiä, tutkit tietoa Internetistä saadaksesi käsityksen osakkeiden arvosta, jota olisi tarkoituksenmukaista kysyä, haluatko myydä arvopapereita. Tässä tapauksessa yrityksen liiketoimintaa ei arvioida.

Tämän lisäksi, jos puhumme yksityisestä yrityksestä, silloin pätevät täysin erilaiset lait, joita häikäilemätön tai kokematon arvioija ei tiedä. Tästä johtuen varsin usein itse liiketoiminnan arvostusprosessissa on hämmennystä sekä tälle prosessille ominaisia virheitä. Jotkut tämän alueen yleisimmistä myyteistä voidaan luetella.

Myytti yksi

Yrityksen liiketoiminnan arvon arviointi tulee tehdä vasta, kun se on valmis myyntiin tai velkojan on suoritettava tämä menettely ennen omaisuuden takavarikointia velan turvaamiseksi. Tietenkin tämä syy on yleisin ja tärkein. Jos tähän hetkeen asti yrityksen arvoa ei ole koskaan arvioitu, voit olla täysin varma, että sen omistaja ei ollut kiinnostunut kiinteistökustannusten minimoinnista, maanomistuksen suunnittelusta ja muista asioista. Jos yrityksen on tarkoitus tuottaa tuloja tulevaisuudessa, omistajan tulee olla kiinnostunut arvostamaan sitä.

Myytti kaksi

Yrityksen omistaja tietää, että liiketoiminnan arvo tällä alalla on kaksinkertainen yrityksen vuosituloihin. Siksi hän on vakuuttunut siitä, että hänen ei tarvitse palkata ulkopuolista yritysarvioinnin suorittamiseen. Tietysti samanlaisiaindikaattoreita on olemassa, ja ne ovat erityisen yleisiä välittäjien, talouden tarkkailijoiden ja muiden ammattilaisten keskuudessa, jotka ovat tottuneet tekemään keskimääräisiä listoja ja pitämään kiinni väliindikaattoreista niinkin arkaluonteisissa asioissa.

Mutta sinun pitäisi myös päättää, mitä "keskiarvo" kätkee alla? Tämä termi tarkoittaa, että jotkut yritykset ovat tämän tason alapuolella ja jotkut sen yläpuolella. Osoittautuu, että yleiset tilastotiedot ovat indikaattoreita tiettyjen tulosten tunnistamiseksi, mutta ne eivät pysty kertomaan tietystä tapahtumasta.

Jokainen yksittäinen yritys on erilainen, joten arvostus tulee räätälöidä kyseiseen tapaukseen tietyn projektin perusteella, ei jonkin mallin mukaan. Muuten on olemassa suuri todennäköisyys kiistaan, puutteisiin ja epätarkkuuksiin.

Myytti 3

Kilpailija myi liiketoimintansa 6 kuukautta sitten hintaan, joka vastasi kolme kertaa yhtiön vuosituloa. Yrityksesi ei ole huonompi, joten et ole valmis asettamaan sille alhaisempaa hintaa. Tämä myytti on myös kumottava. Luonnollisesti sinun tulee luottaa itseesi ja omaan liiketoimintaasi, mutta puoli vuotta sitten tapahtuneella ei voi olla merkitystä tällä hetkellä.

Yrityksen arvon arvioiminen ja hallitseminen edellyttää vastaamista muutamaan kysymykseen:

1. Mikä on nykyinen voitto?
2. Mikä on suunniteltu tuloskasvu tulevaisuudessa?
3. Mikä on yrityksesi ostaneiden potentiaalisten ostajien sijoitetun pääoman tuottoprosentti?

Arvioinnin aikana on erittäin tärkeää olla tietoinen yhtiön sisäisten tappioiden ja voittojen lisäksi myös yleisestä taloudellisesta tilanteesta sekä maan sisällä että koko maailmassa. Osoittautuu, että yrityksen arvon arvioinnissa ja hallinnassa ei oteta huomioon vain paikallisia indikaattoreita ja kirjanpito-osaston tietoja, ei vain tietoja lähimmistä kilpailijoista, vaan myös kattavampia ja globaaleja faktoja.

Neljäs myytti

Yrityksen arvon uskotaan olevan suoraan riippuvainen sen arvonmäärityksen tarkoituksesta. Tietysti jonkinlaisesta yksipuolisuudesta ja arviointien puolueellisuudesta puhutaan loputtomasti. Se, mikä on myyjälle erittäin kannattavaa, osoittautuu ostajalle haitaksi ja päinvastoin.

Liikearvon arvioinnin tarkoituksena ei ole tuottaa mitään hyötyä tietylle henkilölle, vaan tehdä kaikki objektiivisesti. Ihannetapauksessa laadullisen arvioinnin yhteydessä saat yrityksen ns. markkina-arvon. Kustannusta voidaan kutsua oikeudenmukaiseksi vasta, kun ostajalla ja myyjällä on tiedot kaikista kaupan ehdoista ja he tietävät mitä ja miten markkinoilla tällä hetkellä tapahtuu. Samanaikaisesti kummankaan osapuolen ei tule tehdä sopimusta pakotettuna.

Vain tässä tapauksessa yrityksen liiketoiminnan arvostus antaa molemmille osapuolille mahdollisuuden tietää kaiken tarvitsemansa. Kaikkien perustelujen on liityttävä vallitsevaan tilanteeseen, sillä tätä asiantuntijalausuntoa ei enää välitä kukaan.

Myytti 5

Jos yritys tuottaa tappiota, sitä ei ole syytä arvostaa. Itse asiassa yksityinenyleisessä massassa huomioidut yritykset eivät välttämättä ole kovin kannattavia vastaaviin yrityksiin verrattuna. Arvioinnissa tehdään tutkimus kaikista yrityksen pääoman liikkeistä, jonka avulla voit selvittää voiton määrän lisäksi myös sijoituspääoman tuoton. Tällä termillä tarkoitetaan nettoliiketoiminnan nettotuottojen suhdetta yritykseen tai tietyntyyppiseen toimintaan sijoitettuun keskimääräiseen kokonaispääomaan, eli osamäärää, jossa liikevoitto jaetaan sijoituksen määrällä. Tämä on vaikea kysymys, jonka ratkaisua jokainen liikemies ei voi hallita. Tätä tarkoitusta varten yrityksen sijoitusarvon arvioinnin tekevät yleensä kolmannet osapuolet, jotka ovat erikoistuneet tähän osa-alueeseen yli vuoden ajan.

Myyjä pystyy yrityksen liiketoiminnan arvioinnin kautta vakuuttamaan ostajan kaupan oikeutuksesta ja oikeudellisesta lukutaidosta sekä perustelemaan pyytämänsä hinnan. Älä unohda vain, että nämä tapahtumat tulisi suorittaa toistuvasti.

Yritysarvon arvioinnin tavoitteet

Tässä tapauksessa on useita merkittävimpiä kohtia. Tämän arvioinnin avulla voidaan määrittää yrityksen arvo. Monilla yrittäjillä ei ole aavistustakaan, kuinka paljon heidän liiketoimintansa voi realistisesti maksaa. Arviointiyritykset voivat auttaa ratkaisemaan tämän ongelman.

Yritysarvon arvioinnin perusteet ovat sellaiset, että sen avulla yritys voi löytää markkinaraon, jolla se pärjää hyvin. Jokaisen liikemiehen on tiedettävä, miten asiat ovatliiketoimintaa markkinoilla, miten työkaverit ja kilpailijat työskentelevät, mitä kuluttajat vaativat. Juuri tämänhetkistä tilannetta koskevien tietojen toimittaminen on yksi liiketoiminnan arvostusta harjoittavien yritysten tehtävistä.

Liikearvon arviointia ja hallintaa tarvitaan yrityksen nykyisen taloudellisen aseman tunnistamiseksi, jonkinlaisen sisäisen diagnoosin tekemiseksi, jota on ehdottomasti kuunneltava oikeiden hoito- tai ehkäisymenetelmien käyttämiseksi.

Tunollinen yrittäjä on kiinnostunut tällaisten tilaisuuksien järjestämisestä, sillä ne auttavat paitsi laajentamaan näköaloja, myös antavat käsityksen nykytilanteesta kaupallisissa piireissä. Arviointiammattilainen antaa sinulle täydellisen tiedon siitä, miten tilanne maassa ja maailmalla, toimialallasi on muuttumassa sekä mitä muutoksia yrityksesi on meneillään, vaikka se olisikin hyvin konservatiivinen. Sinulle voidaan näyttää esimerkki yrityksen arvostuksesta etukäteen.

Näiden toimien aikana hankitut tiedot ovat välttämättömiä tuomioistuimissa käytettäväksi sekä verotukseen tai rahoitukseen liittyvien asioiden säätelyssä. Suoritetusta arvioinnista voi tulla luotettava todistajasi tai korvaamaton avustaja-konsultti. Tähän voidaan käyttää tulolähestymistapaa.

Liiketoiminnan arvostus, jos se suoritetaan säännöllisesti, on hyödyllinen tilanteessa, jossa tarvitaan kiireellinen päätös yritysten ostamisesta, myymisestä tai yhdistämisestä. Joskus käy niin, että kaikki nämä tiedot vaaditaan tässä ja nyt, muuten sopimusvoi rikkoutua, joten aikaa ei yksinkertaisesti ole jäljellä arvioijien soittamiseen ja heidän työnsä suorittamiseen. Jos sinulla on dokumentteja, jotka sisältävät tietoja nykyisestä arvioinnista, niiden käyttö on melko yksinkertaista, sinun tarvitsee vain tehdä niihin tiettyjä muutoksia.

Johtopäätökset

Liiketoiminta ei ole yksinkertainen ilmiö, jota kohtaamme joka päivä. Oma yritys on liiketoimintaa, joka vaatii paitsi taloudellista, myös tilapäistä, tarjoamalla sinulle ja perheellesi nykyisyyden ja tulevaisuuden. Siksi on tärkeää suorittaa kaikki arviointitoimet säännöllisesti käyttäen ammattitaitoisia resursseja, jotka asettavat itselleen tarvittavat tehtävät.

Aitojen asiantuntijoiden tekemä liiketoiminnan arvostus antaa tärkeää ja hyödyllistä tietoa, joka on hyödyllistä eri tilanteissa. Tämä voi olla kaupantekotarve, yrityksen myynti, riita veroviranomaisten kanssa tai sijoittajien etsiminen, joille on hyödyllistä tietää, että yrityksesi voi kasvattaa pääomaansa, ja tässä käytetään erilaisia lähestymistapoja arvioitaessa. yrityksen arvo.