Mitä on salkun hajauttaminen

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Salkun hajauttamisen päätehtävä on vähentää rahan menettämisen riskiä. Se on sijoitus monenlaiseen omaisuuteen. Samalla hajauttamisen tarkoituksena on myös sellainen omien varojen uudelleenjako, joka mahdollistaa salkun kannattavuuden ylläpitämisen tai lisäämisen. Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi käytetään erilaisia mekanismeja. Tärkeimpiä niistä ovat erityyppisten rahoitusvälineiden käyttö. Esimerkiksi joukkovelkakirjat ja osakkeet. Lisäksi voit käyttää erilaisia samantyyppisiä työkaluja. Esimerkkinä on sijoittaminen useiden organisaatioiden osakkeisiin.

Riskityypit

Tehokkaan salkun hajauttamisen toteuttamiseksi on tarpeen ensin luokitella eri riskit. Esimerkkinä ehdotetaan harkittavaksi rahoituslaitoksen osakkeita. Pankkien toimintaan vaikuttavat useiden pääkategorioiden riskit. Näitä ovat v altiolliset, taloudelliset riskit sekä toimialan, segmentin tai yksittäisen yrityksen riskit. Sijoitussalkun hajauttamisprosessin ymmärtämiseksi on parempi harkita niitälisätietoja.

V altion riskit ovat siis olosuhteita, jotka voivat muuttaa maan liiketoimintaympäristöä. Syynä tällaisiin muutoksiin on pääsääntöisesti uusien lakien ja muiden säädösten antaminen sekä yksityisomaisuuden kansallistaminen. Lisäksi vallankumoukset tai poliittiset mullistukset voidaan katsoa haitallisten vaikutusten ansioksi.

Taloudelliset riskit liittyvät ensisijaisesti makrotalouden tilanteeseen. Epävakaus tällä alueella voi johtua rahoituskriisistä, taantumasta tai pysähtyneisyydestä. Segmentin riskejä ovat pörssien kriisiilmiöt. Luotto- ja rahoitusalan riskejä ovat pankkien väliset kriisit. Lisäksi on aina olemassa tietyn pankin konkurssin mahdollisuus. Tässä tapauksessa puhumme yksittäisen organisaation riskeistä.

Erityyppisten riskien hajautus

Nyt voit harkita yksityiskohtaisesti mekanismeja, joiden avulla voit monipuolistaa portfoliotasi olemassa olevien uhkien luokan mukaan. Esimerkiksi v altion riskien jakamiseksi on suositeltavaa jakaa omat taloudelliset resurssit usean maan kesken kerralla. Tätä menetelmää käyttävät markkinoiden suurimmat toimijat. Puhumme kansainvälisistä sijoitusrahastoista. Tällaiset organisaatiot keskittävät merkittäviä määriä yksityis- ja oikeushenkilöiden säästöjä ja niillä on runsaasti mahdollisuuksia salkun hajauttamiseen.

Investointien uudelleenjakamiseksi ja taloudellisten riskien vaikutusten minimoimiseksi on suositeltavaa käyttää erilaisia sijoituksiatyökaluja. Esimerkiksi osakkeet ja jalometallit. Laman ja talouden pysähtymisen aikana useimpien sijoittajien rahavarat ajautuvat aineellisiin hyödykkeisiin. Esimerkiksi kullassa. Osakkeiden arvon laskun myötä jalometallimarkkinoilla on mahdollisuus säilyttää hinnat vakaina.

Osakeriskien hajautus

Tehokas mekanismi pörssitilanteeseen liittyvien riskien minimoimiseksi on ns. betasuojaus. Se koostuu sellaisten omaisuuserien sisällyttämisestä sijoitussalkkuun, joiden arvon muutostrendi on päinvastainen kuin markkinoiden liike. Myös rahoitussalkun monipuolistamiseksi voit käyttää sellaista mekanismia kuin erityyppisten omaisuuserien hankinta. Esimerkiksi osakkeet ja joukkovelkakirjat.

Riskit tietyllä toimialalla tai yrityksessä

Estä toimialariskit sijoittamalla samantyyppisten omaisuuserien eri alueille. Esimerkiksi rahoituslaitoksen osakkeet. Tässä tapauksessa on suositeltavaa sijoittaa resursseja paitsi pankkien arvopapereihin, myös muihin omistusoikeuksiin. Hyvä vaihtoehto on rinnakkaissijoittaminen hyödykeyhtiöiden osakkeisiin. Lisäksi riskien entistä suurempaa tasoittamista varten salkkuun voidaan sisällyttää useiden samalla toimialalla toimivien yritysten arvopapereita kerralla.

Naiivi monipuolisuus

Yksi aloittelevien sijoittajien yleisimmistä virheistä on menossa ns.naiivi salkun hajauttaminen. Mikä se on? Se koostuu eri yritysten osakkeiden tai joukkovelkakirjalainojen ostamisesta ilman alustavaa analyysiä uhkasta, jota vastaan tällainen turvaverkko tehdään. Esimerkkinä on se, että sijoittaja hankkii kahden tai useamman öljy-yhtiön arvopapereita. Tässä tapauksessa sijoituksia yritetään suojata mustan kullan hintojen laskulta, mutta sen arvon merkittävä lasku maailmanmarkkinoilla aiheuttaa väistämättä sijoitussalkun hinnan laskun.

Toisin sanoen sijoitussalkun naiivi hajautus on tyyppi, jolla voidaan turvata sijoittajan omaisuus vain tietyn yrityksen konkurssin sattuessa. Mutta se ei suojaa taloudellisen tilanteen muutoksilta, mitä on tapahtunut hyvin usein viime vuosina. Koko toimialan taantumisen riskien minimoimiseksi on välttämätöntä hajauttaa pääomaa talouden eri sektoreille. Samalla hyvä tapa suojautua alenevilta energiakustannuksilta on sisällyttää sijoitussalkkuusi rahoitusjohdannaisia. Esimerkiksi futuurit.

Monipuolista lainasalkku

Tämän lajikkeen merkitys on sen jakautumisessa lainanottajien kesken, joille on ominaista erilainen pääoman määrä tai omistusmuoto. Lisäksi pankkilaitokset ottavat lainoja myöntäessään huomioon muut elinkeinoelämän toiminnan ehdot. Esimerkiksi talouden ala ja toimialojen maantieteellinen sijainti. Mitä tuleejakaa kolme päätyyppiä lainasalkun hajauttamisessa: salkku, toimialoittain ja maantieteellisesti.

Portfolion monipuolistaminen

Tällainen pääomanjako käsittää lainojen myöntämisen monenlaisille lainanottajaryhmille. Nämä voivat olla suuria ja keskisuuria yrityksiä, pieniä yrityksiä, yksityishenkilöitä, v altion virastoja tai julkisia organisaatioita, kotitalouksia ja muita yhteisöjä. Esimerkiksi pienyrityksille myönnetyillä lainoilla on yleensä korkeampi tuotto. Samalla niihin liittyy myös merkittäviä riskejä. Pienyrittäjillä ei ole mahdollisuutta valita vapaasti lainanantajaa. Siksi pankit voivat tehdä kauppoja pienyrityssektorin edustajien kanssa omin ehdoin. Mutta suurille yrityksille myönnetyillä lainoilla on alhaisempi tuotto, mutta riskit ovat tässä merkityksettömiä.

Toimialan monipuolistaminen

Tämä tyyppi tarkoittaa rahoituslaitoksen pääoman uudelleenjakoa talouden eri sektoreilla toimivien lainanottajien kesken. Tehokkaan valinnan kann alta on suositeltavaa käyttää erikoistuneiden yritysten tilastotutkimuksia. Erikoisvaikutus pankin lainasalkun toimialakohtaiseen hajauttamiseen saadaan, jos valitset lainaajia, jotka harjoittavat liiketoimintaansa suhdannesyklin vastakkaisissa vaiheissa.

Lisäksi on suositeltavaa valita talouden alueita, joilla tämän segmentin yritysten tulokseen ei vaikutayleiseen taloudelliseen tilanteeseen. Mitä se antaa? Kun yksi toimialoista on kasvuvaiheessa, toinen voi kokea taantuman tai pysähtyneisyyden. On todennäköistä, että ajan myötä ne vaihtavat paikkaa. Tässä tapauksessa yhden lainanottajaryhmän tulojen lasku kompensoituu toisen ryhmän tulojen kasvulla. Toisin sanoen luodaan edellytykset pankin tulojen vakauttamiseksi, mikä vähentää merkittävästi riskejä.

Maantieteellinen monipuolistaminen

On heti huomattava, että tämä mekanismi on usein vain erittäin suurten rahoituslaitosten käytettävissä. Heillä on pääsääntöisesti laaja sivukonttoriverkosto ja sivukonttorit laajalla alueella. Tällaisen salkun riskien hajauttamisen tarkoitus on myöntää lainoja yksityishenkilöille ja yhteisöille, jotka sijaitsevat maan eri alueilla ja jopa useissa osav altioissa. Luotonannon laajasta maantieteellisestä sijainnista johtuvat epäidenttiset taloudelliset olosuhteet minimoivat eri tekijöiden negatiiviset vaikutukset.

Lisäksi erilaiset ilmasto-olosuhteet, poliittiset olosuhteet, teollisuuden ja tuotannon kehitystaso tietyllä alueella puhuvat myös tämäntyyppisen monipuolistamisen puolesta. On huomattava, että pienet rahoituslaitokset voivat käyttää tätä menetelmää. Mutta enimmäkseen vain sijoitussalkun luomisen yhteydessä, mikä mahdollistaa pankin toiminnan yleisen riskin vähentämisen.