Osingoiden jakaminen: laskelma, miten ja milloin saat

2025 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2025-01-24 13:15

Monet ihmiset haaveilevat elävänsä passiivisilla tuloilla - et tee itse töitä, mutta rahat tippuvat. On olemassa useita tapoja tehdä tämä: vuokrata kiinteistöjä, rekisteröidä patentti keksinnölle tai suojata kirjaa. On toinenkin tapa: voit ostaa osakkeita - osuuden yrityksestä ja saada osinkotuloa.

Mitä osakkeet ovat?

Maassamme osuuden ostaminen jonkun muun yrityksestä ei ole kovin suosittua. Tilastojen mukaan vain 2 % väestöstä omistaa osakkeita. Vertailun vuoksi: Yhdysvalloissa osakkeita ja useita yrityksiä kerralla omistaa joka toinen kotiäiti.

Maassamme on tapana säilyttää säästöjä pankissa, talletuksissa. Ja harvat ihmiset ajattelevat, että on paljon kannattavampaa tulla tämän yrityksen osaomistajaksi. Kuka tahansa voi ostaa esimerkiksi Sberbankin tai VTB:n osakkeita.

Yksinkertaisesti sanottuna osake on paperi, joka antaa omistajalle oikeuden osaan yhtiötä. Vaikka paperivarastot ovat menneisyyttä. Ne olisi voitu ostaa 20 vuotta sitten.

Tänään kaikki tiedot aiheestaosakkeenomistajat tallennetaan sähköisesti. Joka minuutti tuhannet ihmiset ostavat ja myyvät osakkeita verkossa tietokoneillaan kotonaan.

Miksi yritykset laskevat liikkeeseen osakkeita ja miten sijoittajat voivat ansaita niillä rahaa?

Yritys saa jatkuvasti käteistä, jota ei tarvitse maksaa takaisin. Siitä hetkestä lähtien se kuitenkin tulee julkiseksi, ja sen toimintaan aletaan soveltaa useita rajoituksia.

Enemmistöosuus on yritystä pyörittävien omistajien käsissä. Loput menee "ilmaismyyntiin". Siten kuka tahansa voi ostaa palan Gazpromia, Googlea tai mitä tahansa muuta yhtiötä, jonka osakkeilla käydään kauppaa pörssissä.

Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että tavallinen sijoittaja voisi vaikuttaa johtamiseen ja päätöksentekoon - hänen osuutensa on prosenttiosuutena osakkeiden kokonaismäärästä liian pieni.

Aiemmin osakkeiden ostaminen tai myyminen oli monimutkainen toimenpide pörssin pörssikerroksessa. Nykyään kuka tahansa voi ostaa tai myydä osan yrityksestä Internetin kautta muutamalla hiiren napsautuksella. Tätä varten markkinoilla on välittäjiä - välittäjiä.

Ne lähettävät reaaliaikaisia tarjouksia – tietyn osakkeen hintaa tällä hetkellä. Voit ostaa tai myydä omaisuuden napsauttamalla asianmukaista painiketta kaupankäyntipäätteessäsi.

Osakkeiden hinnat muuttuvat jatkuvasti. Jos ostajia tulee enemmän, hinta nousee. Heti kun myyjät ottavat h altuunsa, se kaatuu. Ja sitä tapahtuu koko ajan.

Tässä on osakehintojen ero jakeinottelijat tienaavat. Sijoittajat haluavat kuitenkin saada vakaan passiivisen tulon eivätkä leikkiä korkojen erolla.

On yleisesti hyväksyttyä, että "blue chipien" - Googlen, Coca-Colan, Gazpromin ja Sberbankin k altaisten yritysten - arvo kasvaa jatkuvasti pitkällä aikavälillä. Eikä tämä ole ainoa mahdollisuus ansaita. Osakkeet antavat oikeuden osinkoon.

Yritykset tekevät voittoa joka vuosi ja osa siitä jaetaan osakkeenomistajille - he maksavat osinkoa. Esimerkiksi vuosina 2012-2016 huhuttiin osinkoja Sberbankin ja Gazpromin osakkeille. Tämä on tulo, jota sijoittajat haluavat saada.

Miksi siitä on hyötyä?

Osakkeet nousevat ja laskevat. Käytäntö osoittaa, että pitkällä aikavälillä arvausmahdollisuudet ovat 50/50. Sijoittajat uskovat, että sellaiset hirviöt kuin Coca-Cola tai Google eivät todennäköisesti mene konkurssiin lyhyellä aikavälillä. Siksi heidän osakkeidensa arvo ei putoa nollaan. Ennemmin tai myöhemmin kurssi alkaa taas nousta, mikä tarkoittaa, että rahat ovat turvassa.

Tästä seuraa, että osingot ovat vakaa ja turvallinen passiivisen tulon lähde. Lisäksi sen koko riippuu osakkeiden lukumäärästä, ei osakkeiden hinnasta. Sinun tarvitsee vain valita yritys, johon voit luottaa.

Selitetään esimerkillä. Oletetaan, että sinun on investoitava 1 miljoona ruplaa. Anna valitun osakkeen maksaa 100 ruplaa. Näin ollen voit ostaa 10 000 osaketta. Kuvittele, että yritys päätti maksaa osinkoja - 5 ruplaa osakkeelta. Silloin sijoittajan tulot ovat 50 000 ruplaa.

Osakekurssi putosi 50 ruplaan kappaleelta. Nyt samalla määrällä voi ostaa 20 000 osaketta. Vastaavasti osinkotulot ovat 100 000 ruplaa.

Kuten näet, poistosta on hyötyä jopa niille sijoittajille, jotka sijoittavat pysyvästi ja pitkällä aikavälillä ilman välittömiä tuottoja.

Erityisesti tätä strategiaa käyttää maailman rikkain sijoittaja - Warren Buffett. Hän on muun muassa kuuluisa osakkeiden ostamisesta, jotta se ei koskaan myy niitä.

Yhteiset ja etuoikeutetut osakkeet

Sama yhtiö voi laskea liikkeeseen kahdenlaisia osakkeita: kanta- ja etuosakkeita.

Kantaosakkeet oikeuttavat:

• osallistu keskeisten päätösten tekemiseen – sijoittajan mielipiteen painoarvo on suoraan verrannollinen hänen omistamiensa osakkeiden lukumäärään;
• saa osinkotuloa, jos se maksetaan;
• saada osuutta yhtiön omaisuudesta osakkeiden lukumäärän mukaisessa suhteessa sen purkautuessa.

Päätöksen voiton osan jakamisesta osinkojen maksua varten tekee hallitus ja yhtiökokous, jotka määräävät osingon määrän kantaosaketta kohden.

Toisin kuin kantaosakkeet, etuoikeutetut osakkeet takaavat omistajalle kiinteän tulon osinkona hallituksen mielipiteestä riippumatta. Tällaiset osakkeenomistajat eivät kuitenkaan voi osallistua yhtiön hallintoa koskevaan päätöksentekoon. He eivät myöskään osallistu yhtiökokoukseen.

Etuoikeutettujen tärkeä etuosakkeet

On tärkeää, että kun yritys puretaan, ensisijaiset sijoittajat saavat rahaa sen omaisuuden myynnistä ennen muita. Tämä takaa ainakin osan sijoitetuista varoista palautuksen konkurssin sattuessa.

Eikä tällainen vakuutus ole ollenkaan tarpeeton. Kuten käytäntö osoittaa, jopa suurimmat yritykset voivat yhtäkkiä mennä alas. Historia tuntee monia tällaisia esimerkkejä. Riittää, kun muistan Lehman Brothersin, Enronin ja General Motorsin.

On käsitys, että hintaeron tuotto on suurempi, jos ostat kantaosakkeita. Tässä sijoittajalla ei kuitenkaan ole takuita. Osakkeen hinta voi nousta tai laskea milloin tahansa.

Saadaessaan kiinteää osinkotuloa etuoikeutettujen osakkeiden h altija vakuuttaa itsensä näitä riskejä vastaan. Älykäs sijoittaja sijoittaa taantuman aikana ostamalla enemmän osakkeita samalla rahalla. Mitä alhaisemmaksi korko laskee, sitä enemmän osakkeita sijoittaja ostaa. Ja mitä suurempi hänen osinkotulonsa on.

Miten lasketaan osakekohtainen osinko?

Mitä osakkeet ovat, on ymmärrettävää. Jotta voit jatkaa, sinun on perehdyttävä kahteen lisäehtoon: osakkeen nimellisarvo ja osinko.

Mikä on osakkeen nimellisarvo?

Oskkeen nimellisarvo ilmaisee yhdelle osakkeelle kuuluvan rahamäärän osakepääomassa. Oletetaan, että yrityksen osakepääoma on 100 miljoonaa ruplaa. Yhteensä 100 000 osaketta laskettiin liikkeeseen. Vastaavasti osakkeen nimellisarvo eli nimellisarvo on 1 000 ruplaa.

Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että osakkeella käydään tällä hetkellä kauppaa tällä hinnalla. Osakkeen hinta pörssissävoi olla korkeampi tai pienempi. Tämä on niin sanottu markkinahinta, joka muodostuu kysynnän ja tarjonnan tasapainosta.

Mikä on osinko?

Osinko - voiton määrä, jonka yhtiö päätti jakaa osakkeenomistajien kesken, yhdelle osakkeelle. Palataanpa edelliseen esimerkkiin. Oletetaan, että yritys päätti jakaa osakkeenomistajien kesken 5% voitosta, jonka määrä oli 30 miljoonaa ruplaa. Silloin osinkojen kokonaismäärä on 1,5 miljoonaa ruplaa.

Osakohtaisen osingon kasvuvauhti määrää osakkeen osingon kasvunopeuden.

Jos jaat tämän luvun ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärällä, saat osakekohtaisen osingon määrän, joka on 15 ruplaa.

Osinko ja osakkeen arvo ovat tärkeitä alkuperäisessä liikkeeseenlaskussa. Palataanpa edelliseen esimerkkiin. Jos tämä oli ensimmäinen emissio ja osakkeet ostettiin nimellishintaan 1 000 ruplaa osakkeelta, sijoitetun pääoman tuotto oli 1,5 % vuodessa.

Kumpi on kannattavampaa: pankkitalletus vai osingot Sberbankin osakkeista?

Kumpi on kannattavampaa: sijoittaa rahaa pankkitalletuksiin vai tulla tämän pankin osaomistajaksi ostamalla sen osakkeita? Oletetaan, että sinun on investoitava 1 miljoona ruplaa. Katsotaan mitä osinkotuloja Sberbankin kanta- ja etuoikeutettujen osakkeiden h altijat olisivat saaneet vuosina 2012-2016:

Vuosi	Kantaosakkeiden osingot, ruplaa	Etuosakkeiden osingot, ruplaa
2012	20800	25 900
2013	25 700	32 000
2014	32 000	32 000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Yhteensä:	102 700	114 100

Tänä aikana kantaosakkeiden hinta nousi 120 % eli niitä myymällä sijoittaja saisi 2 200 000 ruplaa. Samaan aikaan etuoikeutettujen osakkeiden arvo nousi 101 %. Sijoittajan myyntitulot olisivat 2 010 000 ruplaa.

Siten sijoittaja, joka sijoitti 1 000 000 ruplaa Sberbankin kantaosakkeisiin vuonna 2012, saisi vuonna 2016 2 302 700 ruplaa. Ensisijainen - 2 124 000 ruplaa.

Verrataan nyt tätä samaan Sberbank-talletukseen, jonka keskimääräinen tuotto tällä ajanjaksolla oli 10 % vuodessa. On helppo laskea, että vuonna 2016 sijoittaja saa takaisin vain 1,5 miljoonaa ruplaa.

Ero on ilmeinen. Ja jos otetaan 15–20 vuoden ajanjakso ja otetaan huomioon todellinen inflaatio, sijoittaja menettää suurimman osan talletuksen sijoituksesta. Mutta osakkeisiin sijoitetut rahat päinvastoin kasvavat suuruusluokkaa.

Milloin osakkeet maksavat osinkoa?

Yritykset maksavat yleensä osinkoja tilikauden lopussa. On kuitenkin myös välimaksuja: kerran puolessa vuodessa tai jopa kerranneljännes. Voitonjako- ja osingonmaksumenettely on kirjattu perustamisasiakirjoihin.

Samaan aikaan päätöksen kantaosakkeiden osinkojen maksamisesta tekee yhtiön hallitus tämänhetkisten tunnuslukujen perusteella.

Etuoikeutettujen osakkeiden h altijat ovat tässä mielessä onnellisempia. He voivat luottaa kiinteään tuloon riippumatta hallituksen mielipiteestä ja vallitsevasta tilanteesta.

Voidaanko etuoikeutetuista osakkeista osinkona maksettavaa voittoprosenttia muuttaa? Kyllä, jos teet muutoksia yrityksen peruskirjaan.

Miten ja mistä he saavat osinkoja osakkeista?

Osinkojen maksu tapahtuu 3 vaiheessa:

• yritys ilmoittaa julkisesti osingonmaksun päivämäärän ja määrän;
• osakasluettelo sulkeutuu - maksun saamisen takaamiseksi osakkeet kannattaa ostaa vähintään 3-4 päivää ennen tätä päivämäärää;
• maksetaan osinkoa, jonka jälkeen osakkeen hinnalla on taipumus laskea.

Yleensä yhtiökokous pidetään keväällä tai alkukesällä - Venäjällä aika 1.5.-30.6. on laissa asetettu tälle ajanjaksolle. Tässä kokouksessa päätetään osingon määrä ja osakasluettelon sulkemispäivä. Lisäksi Venäjän federaation lain mukaan se ei voi olla lyhyempi kuin 10 päivää ja yli 20 päivää kokouspäivästä.

Aloittelevat sijoittajat ihmettelevät usein, kuinka saada osakeosingot? Jos ostit välittäjän kautta, sinun ei tarvitse tehdä mitään. Rahat yksinkertaisesti hyvitetään tilille.

Myös "paperiosakkeiden" omistajat ovat huolissaanei ole sen arvoinen. Rahat hyvitetään pankkitilillesi tai muovikortille. Jos sijoittaja esimerkiksi osti Gazpromin osakkeita Gazprombankista, hän saa osinkoja tämän pankin kortille.

Rahaa ei siirretä yhdessä päivässä. Lain mukaan maksut voivat kestää jopa 25 päivää rekisterin sulkemispäivästä. Etuoikeutettujen osakkeiden omistajille maksetaan ensin. Ja vasta heidän jälkeensä - muut osakkeenomistajat.

Onko minun maksettava veroa osinkotuloista?

Osinkoa saaessasi joudut maksamaan veroa 13 %. Välittäjä toimii tässä tapauksessa veroasiamiehenä. Summa hyvitetään tilille, josta on vähennetty välittäjän maksama vero.

Osakkeisiin sijoittaminen on kuitenkin turvallisempaa ja kannattavampaa kuin pankkitalletus, koska osakkeiden hinnat nousevat jatkuvasti pitkällä aikavälillä ja korkea inflaatio vain vaikuttaa tähän. Tästä "paperivoitosta" ei myöskään tarvitse maksaa veroa ennen kuin se realisoituu, eli kunnes sijoittaja myy osakkeet.

Lisäksi, vaikka hinta laskisi, sijoittaja ei kärsi tappiota ennen kuin hän myy osakkeet. Päinvastoin, hän voi hyödyntää alhaista hintaa ja kasvattaa pakettiaan merkittävästi.

Yhteenveto

Osinkotuotot eivät pääsääntöisesti ylitä 5-10 % vuodessa. Osakkeisiin sijoittaminen on kuitenkin kannattavampaa kuin rahan pitäminen pankissa. Venäjän todellinen inflaatio on edelleen korkea. Tämä edistää osakkeen hinnan nousua. Tämä on suurin voitto tällaisista sijoituksista. Ja osingonmaksut ovat mukava bonus.

VastaanotaOsakkeille on maksettava osinkoja rekisterin sulkemispäivänä. Sinun ei tarvitse tehdä muuta - rahat hyvitetään välitystilillesi. Jopa välittäjä maksaa veron puolestasi.

Venäjällä osinkoja maksetaan kesällä. Lisäksi rekisterin sulkemispäivästä varojen siirtoon tilille ei saa kulua enempää kuin 25 päivää.