Pätevä sijoittaja on Käsitteen merkitys, määritelmäkriteerit

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

On kaksi tapaa saada tuloja: tehdä työtä rahan vuoksi ja saada raha toimimaan sinulle. Yhä useammat ihmiset valitsevat toisen vaihtoehdon. Kaikkia heistä ei kuitenkaan voida kutsua sijoittajaksi. Kuka siis on pätevä sijoittaja? Kuka on sijoittaja yleensä ja mitä sijoittaminen on? Yleensä ihmiset tekevät sen virheen luullessaan tietävänsä vastaukset näihin kysymyksiin.

Mitä on sijoittaminen?

Kuvitellaan, että avasit tilin Forex-välittäjälle, täydensit sitä 300 000 ruplalla ja päätit ansaita rahaa valuuttakurssierolla. Onko tällainen sijoitus sijoitus?

Tämä on parhaimmillaan spekulaatiota. Pahimmillaan uhkapeli. Mutta kummassakaan tapauksessa tällä ei ole mitään tekemistä sijoittamisen kanssa.

Kuvitellaan erilainen tilanne. Kuulit televisiosta, että Gazpromin osakkeet ovat kasvaneet viimeisen kolmen vuoden aikana. Otat heti 300 000 ruplasi ja avaat tilin välittäjälle. Seuraavana päivänä sen jälkeenKun ostit osakkeet, Alexey Miller ilmoitti maailmanlaajuisesta lomautuksesta. Ja yhtiön osakkeet nousivat 3 prosenttia. Myit ne välittömästi ja teit voittoa - lähes 1000 % vuodessa.

Mutta onko se investointi? Ja taas ei. Tämä on vain esimerkki onnistuneesta spekulaatiosta.

Miten se tehdään oikein?

Mitä on sijoittaminen? Tämä on suunnitelma. Rich Dad's Guide to Investing -oppaassa Robert Kiyosaki vertaa sijoittamista matkustamiseen.

Ensimmäinen asia, jonka teet, on alkaa suunnitella "reittiäsi". Tiedät pisteen A, nykyisen tilanteesi. Tiedät myös pisteen B - taloudellisen tulevaisuutesi sellaisena kuin haluat sen olevan. Nyt sinun täytyy jotenkin päästä pisteestä A pisteeseen B. Mitä käytät tähän? Päätätkö säästää tietyn summan talletusta varten? Ostaa osakkeita tai sijoitusrahastoja? Keskitytkö kiinteistösijoittamiseen?

Tärkeää: ei ole olemassa "hyvää" ja "huonoa" liikennettä. Sen tehtävänä on viedä sinut pisteestä A pisteeseen B. Käytä "kuljetusta", joka on tällä hetkellä tehokkain.

Et voi käyttää höyrylaivaa liikkumiseen maalla. Samoin osakkeet eivät toimi sinulle, jos sijoitushorisonttisi on alle 5 vuotta - se olisi tehotonta ja riski altista - kuten matkustaminen maata pitkin höyrylaivalla.

Sijoittaminen askel askeleelta

Tästä syystä sijoittaaksesi tarvitset:

• määritä kohta A - laadi taloudellinen raportti;
• määritä piste B - aseta tavoitteet;
• valitse "kuljetus" jamieti "reittiä" pisteestä A pisteeseen B.

Siitä sijoittaminen on – vain suunnitelman mukaan päästä paikasta A paikkaan B. Robert Kiyosaki kutsui sitä "mekaaniseksi ja tylsäksi prosessiksi, jossa rikastuminen on lähes taattua." Ongelmana on, että se on liian mekaaninen ja tylsä. Tämä on kuitenkin todellisen sijoittajan polku.

Suurin osa heistä tulee markkinoille ilman suunnitelmaa ja ymmärrystä tiettyjen työkalujen toiminnasta, vain kutittaakseen hermojaan. He nousevat "bussiin" ja toivovat ylittävänsä v altameren sillä. Sitten he hyppäävät "lentokoneeseen", huolimatta siitä, että kova pilvipeite on ilmoitettu. Ja sitten he yrittävät kiinnittää pyörät "vuotavaan veneeseen" liikkuakseen maalla.

Se on kuin kasino – voit pitää hauskaa, mutta et voi ansaita, ainakaan pitkällä aikavälillä.

Kuka on sijoittaja?

On selvää, että tämä on henkilö, joka tekee sijoituksia. Tässä kysymys on erilainen - miten ja miksi hän tekee sen? Miksi et voi vain ansaita enemmän - miksi sinun pitäisi sijoittaa? Ja mitä eroa on investoinnilla ja keinottelulla?

Harvat ihmiset ajattelivat sitä, mutta tuloja on 3 tyyppiä: ansaittu, passiivinen ja portfolio. Useimmiten ihmiset käsittelevät niistä ensimmäistä - ansaittua. Hän auttaa heitä olemaan kuolematta nälkään. Ja passiiviset ja portfoliotulot antavat vaurautta.

Sijoittaja on siis henkilö, joka muuttaa ansaitun tulonsa passiivisiksi tai portfoliotuloiksi. Sitä varten hänen suunnitelmansa on. Sijoittajaostaa ei koskaan myydä.

Keinottelija on henkilö, joka yrittää ostaa halvalla ja myydä korkealla. Tämä on hänen työnsä, ja sen tulos on ansiotuloa. Tämä ei ole sitä, mitä sijoittaja etsii.

Mitä eroa näillä tulotyypeillä on? Ensimmäisessä vaihtoehdossa työskentelet rahan vuoksi, muissa vaihtoehdoissa raha toimii sinulle.

Esimerkkejä kolmesta tulotyypistä: Ansaittu

Melkein jokainen tuntee ansiotulot. Tämä on palkkaa, tuloja ammatillisesta toiminnasta tai yrityksestä. Lääkäri saa palkkaa, asianajaja saa rahaa konsultaatiosta ja yrityksen omistaja saa tuloja sen toiminnasta.

Pääasiallinen ero näiden tulojen ja muiden tulojen välillä on, että henkilön on tehtävä töitä saadakseen ne. Eikä vain yrityksissä. Palvelujen tarjoaminen, muiden ihmisten pääoman hallinta osakemarkkinoilla, bisnestoiminta – kaikki nämä ovat erilaisia töitä. Ihminen vaihtaa työnsä rahaan tai muihin arvoihin.

Passiiviset ja portfoliotulot

Mutta kaksi muuta tulotyyppiä eivät ole niin yleisiä. Siitä huolimatta on mahdollista mainita tunnettuja esimerkkejä tällaisista tuloista. Pankkitalletuksen kuukausikorko on passiivista tuloa. Jossain määrin myös eläkkeet voidaan katsoa tähän.

Tässä ei ole niin yleisiä esimerkkejä passiivisista tuloista: yrityksen osakkeenomistajat saavat vuosittain osinkoja osakkeista, franchising-omistaja saa passiivista tuloa roj altien muodossa - kuukausittaisen vähennyksen oikeudesta käyttää tuotemerkkiä. Vuokratulot ovat toinen esimerkki passiivisista tuloista.

Passiivinen tulo on säännöllistärahavirtaa tuottavista varoista saadut maksut. Tämä voi olla immateriaaliomaisuutta, kiinteistöä tai muuta omaisuutta.

Mitä portfoliotuotot ovat? Tämä sisältää arvopaperien - osakkeiden tai joukkovelkakirjalainojen - markkina-arvon erosta saadun voiton. Tällaisia tuloja voi hankkia antamalla rahansa trustinhoitoon, hankkimalla rahasto-osuuksia tai sijoittamalla itse rahaa pörssiin.

Seuraava esimerkki auttaa sinua ymmärtämään paremmin portfoliotulojen ja ansiotulojen välisen eron. Kuvittele, että rahastonhoitaja kertoi rahasi 2 kertaa. Sinulle tämä on portfoliotuloa - loppujen lopuksi sinun ei tarvinnut tehdä töitä tämän eteen. Mutta maksamasi palkkiot ovat johtajan ansaittuja tuloja.

Kuka on pätevä sijoittaja?

Lain os alta tämä on sijoittaja, joka täyttää jonkin seuraavista ehdoista:

• sijoitti yli 6 miljoonaa ruplaa henkilökohtaisia varoja arvopapereihin tai niiden johdannaisiin;
• työskennellyt sijoitusrahastossa vähintään 2 vuotta, jos tämä rahasto itse on hyväksytty kokeneeksi sijoittajaksi, niin vähintään 3 vuotta - muuten;
• sopinut arvopapereilla tai niiden johdannaisilla liiketoimia yhteensä yli 6 miljoonan ruplan arvosta viimeisen vuoden aikana, keskimäärin 10 per vuosineljännes ja vähintään 1 viimeisen kuukauden aikana;
• omaa vähintään 6 miljoonaa ruplaa, ja vain pankkitileillä olevat rahat, jalometallitodistukset ja arvopaperit otetaan huomioon.

Myös päteväSijoittajana lain vaatimukset tunnustavat henkilön, joka on suorittanut korkeakoulututkinnon v altiollisessa oppilaitoksessa ja suorittanut arvopaperimarkkinoiden ammatillisen toimijan sertifioinnin tai saanut yhden kolmesta kansainvälisestä sertifikaatista: CFA, CIIA tai FRM.

Myös oikeushenkilö voi saada pätevän sijoittajan statuksen. Vaatimukset ovat kuitenkin tiukemmat. Tässä riittää myös jonkin ehdon täyttäminen:

• pääoma on 200 miljoonaa ruplaa tai enemmän;
• joka vuosineljännes tapahtuu vähintään 5 arvopaperitapahtumaa, ja niiden yhteisarvo on yli 3 miljoonaa ruplaa;
• 1 miljardin ruplan tulot raportointikaudella;
• omaisuuden arvo 2 miljardia ruplaa.

Lain mukaan se riittää. Onko kuitenkin todella mahdollista kutsua henkilöä tai yritystä kokeneeksi sijoittajaksi vain näiden tietojen perusteella? Tämä ei ole totta. Haluan tarjota vaihtoehtoisen näkökulman tähän asiaan.

Onko tämä todella pätevä sijoittaja?

Ihminen voi ansaita 6 miljoonaa ruplaa. Osta niistä osakkeita. Mutta tekeekö se hänestä pätevän sijoittajan? Juridisesti kyllä. Hallitus uskoo, että tällaisen summan tienannut henkilö pystyy huolehtimaan itsestään, joten häntä ei tarvitse suojata "riski alttiilta" sijoituksilta - arvopapereihin päteville sijoittajille.

Mutta onko se todella niin? Osaava sijoitussuunnitelma, hänen kokemuksensa ja taidot rahoitusinstrumenttien hallinnassa kertovat paljon enemmän sijoittajan pätevyydestä kuin läsnäolosta.hänellä on rahaa. Vaikka pätevällä sijoittajalla on myös rahaa.

Vaihtoehtoinen mielipide: mikä on pätevä sijoittaja?

Alla on vaihtoehtoinen luettelo ehdoista sijoittajan tunnustamiselle kelpoiseksi (kaikki kohdat on täytettävä). Joten päteviä sijoittajia ovat ne, jotka:

• tietää eron varojen ja velkojen välillä;
• seuraa selkeästi suunnitelmaa, mutta on aina valmis muokkaamaan sitä tilanteen mukaan;
• muuttaa ansiotulot passiivisiksi ja portfoliotuloiksi;
• tietää eron perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin välillä, soveltaa molempia menestyksekkäästi käytännössä;
• valmiina kaikkiin markkinoiden tapahtumiin sen sijaan, että odotat näitä tapahtumia toivolla;
• omistaa asianmukaisen terminologian;
• ymmärsi sijoitustyökalujen ja -menettelyjen lisäksi myös arvopaperilainsäädäntöä ja käyttää siviili- ja verolakeja hyväkseen alentaen kustannuksia;
• käyttää tiimiä: välittäjiä, neuvojia ja konsultteja, mutta ei luota heihin yksin - vastuu tehdyistä päätöksistä on aina hänellä;
• pyrkimys yksinkertaisuuteen – pystyy selittämään jokaisen sijoituksensa olemuksen 6-vuotiaalle lapselle 10 minuutissa.

Kuinka tulla päteväksi sijoittajaksi?

Tähän kysymykseen vastasi parhaiten Robert Kiyosaki kirjassaan Rich Dad's Guide to Investing. Hänen mielestään tarvitset 3 asiaa tullaksesi päteväksi sijoittajaksi. Tämä on:

• taidot -on kaksi tapaa: hankkia talouskoulutus, opiskella sijoitustyökaluja ja -menetelmiä tai palkata konsultti, mutta tässä tapauksessa sinun on hankittava perustiedot ja -taidot - sinun on kommunikoitava asiantuntijan kanssa samalla kielellä;
• kokemus - hanki koulutus "kadulla", pyörää ei voi oppia lukemalla kirjoja;
• ylimääräiset rahat - tule itse, kokemuksella ja taidolla.

Yhteenveto

Warren Buffett, maailman tärkein perussijoittaja, ja Robert Kiyosaki, loistava markkinoija, liikemies ja sijoittaja, jolla on 40 vuoden kokemus, noudattavat samanlaista vaihtoehtoa.

Robert Kiyosakin mukaan pätevällä sijoittajalla on kontrollit, jotka auttavat häntä vähentämään riskiä minimiin.

Henkilö, joka ei täytä näitä vaatimuksia, mutta jolla on 6 miljoonaa ruplaa, tulee markkinoille enemmän pelaajana kuin sijoittajana. Ehkä hänellä olisi ollut paremmat mahdollisuudet voittaa kasinolla.