Due diligence - mitä se on? due diligence -tarkastuksen suorittaminen

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Erilaisten liiketoimintojen tai yritysten fuusiot ja hankinnat ovat yleisiä sijoitusalalla. Ensisijaisena tehtävänä on perustella riittävästi tämäntyyppisten injektioiden tehokkuutta, minkä tueksi tulee olla täydellinen, luotettavin ja ehdottoman objektiivinen tieto sijoituskohteesta.

Kuinka analysoida yrityksen toimintaa kaikilta puolilta? Mikä on käännös termistä due diligence?

Jos yritys toimii mahdollisena rahoituskohteena, sen on selvitettävä markkina-asemansa, taloudellisten tunnuslukujen tila, tuotantolaitosten varustelu ja suhde vastapuoliin tai kumppaneihin. Tätä tarkoitusta varten suoritetaan due diligence -menettely. Käännös englannista tulkitaan "due diligenceksi". Venäjällä se lausutaan "due diligence". Tätä käsitettä tulkitaan eri tavoin. Yleisimmin käytetty termin kuvaus on annettu edellä.

Aiemmin esitellyn käsitteen tulkitseminen

Aluksi kannattaa vastata kysymykseen:"Due diligence - mitä se on?" Itse asiassa tämä on kattava analyysi yrityksen toiminnasta, erityisesti sen taloudellisesta tilasta ja markkina-asemasta. Analyysin tietopohjana ovat yrityksen sisäinen dokumentaatio ja kilpailijoilta saadut tiedot.

Miksi tämä toimenpide on tarpeen?

Due diligence suoritetaan seuraavissa tarkoituksissa:

1. Yrityksen taloutta ja muita tulosindikaattoreita koskevien tietojen aitouden tarkistaminen.
2. Etsi perusteltua näyttöä, joka oikeuttaa kehitetyn liiketoimintasuunnitelman toimintojen toteuttamisen.
3. Arviointi mahdollisuudesta toteuttaa yrityksen taktiset ja strategiset tavoitteet.
4. Tarkistaa, että yrityksen dokumentaatio on sen suunnittelua koskevien lakisääteisten sääntöjen sekä sisäisten määräysten mukainen.
5. Vero-, tilasto- ja muiden raporttien muodostamisen oikeellisuuden ja ajantasaisuuden analyysi.
6. Yrityksen kilpailukyvyn määrittäminen sen kohdemarkkinasegmentissä.
7. Arvioidaan yrityksen johdon osaamisastetta suhteessa kykyyn toteuttaa strategisia suunnitelmia.

Kaikki yllä olevat vastaavat jälleen kerran kysymykseen: "Due diligence - mitä se on?" Koko luettelo tämän analyysin tarkoituksenmukaisuuden perusteluista on jälleen yksi vahvistus sen käyttöönoton tarpeellisuudesta ja merkityksellisyydestä venäläisissä yrityksissä.

Käytännöllinen sovellusdue diligence -menettelyt

On olemassa luettelo tilanteista, joissa tämä analyysitekniikka tulisi suorittaa pakollisena alkuvaiheena, nimittäin:

• fuusio tai yrityksen hankinta;
• yhtiön osakkeiden tai osakkeiden hankinta;
• kiinteistön ostaminen;
• uusien kumppaneiden perustaminen;
• lainan myöntäminen;
• kohdennettu rahoitus, erityisesti sponsorointi tai vastikkeeton;
• muut luonteeltaan taloudelliset ja kaupalliset liiketoimet, joissa on tarpeen antaa oikeat tiedot liiketoimen kohteesta, joko rahoitettavasta yrityksestä tai sijoitetusta hankkeesta sijoittajalle, sponsorille tai ostajalle jne..

Yrityksen due diligence -tarkastuksen tarkoituksenmukaisuus

Tämän kattavan tutkimuksen toteutuksen aikana erityinen projektiryhmä, joka koostuu ammattimaisista lakimiehistä, arvioijista, tilintarkastajista, kerää kaikenlaista tietoa analysoitavasta kohteesta ja tarkistaa raportit, erityisesti taloudelliset.

On useita tapauksia, jotka ovat merkityksellisiä due diligence -tarkastuksen kann alta. Tämän termin käännöksestä on keskusteltu jo aiemmin, mutta on hyödyllistä muistaa, että tämä on kattava analyysi yrityksen toimittamien tietojen aitoudesta.

Minkä yrityksen tulisi ehdottomasti soveltaa tätä tutkimusta?

Yllä olevat tosiasiat sisältävät useita due diligence -toimia vaativia yrityksiä:

1. Niin sanotut "siemenyhtiöt". Periaatteessa hetoimia projekteina ja liikeideoina, jotka vaativat investointeja syvempään tutkimukseen tai tuotekoeyksiköiden kehittämiseen.
2. Juuri lyödyt yritykset (käynnistettävät yritykset). Pääomasijoitusten houkutteleminen on välttämätöntä tutkimustoiminnan toteuttamiseksi ja sen jälkeen toteutuksen aloittamiseksi.
3. Yritykset, jotka ovat alkuvaiheessa (alkuvaiheessa), eli valmiita tuotteita on jo koe-erä. Niillä ei pääsääntöisesti ole voittoa ja ne vaativat pääomasijoituksia tutkimuksen ja kehityksen loppuvaiheessa.
4. Laajennusvaiheessa perustetut yritykset. Investointeja tarvitaan uusien markkinoiden kehittämiseksi, tuotannon lisäämiseksi, markkinoinnin alan tutkimuksen tekemiseksi, tuotantokapasiteetin ja työyksiköiden lisäämiseksi.
5. Yritykset, jotka ovat "siltojen rakentamisen" vaiheessa (siltarahoitus). Rahoitusta tarvitaan oikeudellisen muodon, eli yksityisyrittäjyyden muuttamiseen avoimeksi osakeyhtiöksi, joka yrittää toteuttaa osakkeidensa rekisteröintimenettelyn pörssiin.
6. Toimivat yritykset, jotka houkuttelevat johtajilleen investointeja ostaakseen valmiin yrityksen tai olemassa olevia tuotantotiloja (Management Buy-Out).
7. Olemassa olevat yritykset, joiden johtajat tarvitsevat rahoitusta ostaakseen yrityksiä ulkopuolelta (Management Buy-In).
8. Käännettävät yritykset. He tarvitsevat pääomasijoituksia vahvistaakseen taloudellista asemaansa.

Yllä olevista seikoista käy selväksi, mitä due diligence voi antaa, mitä se on yleisessä merkityksessä ja pitäisikö sitä soveltaa johonkin tiettyyn yritykseen.

Katso näkökohta kyseisestä menettelystä

Kaikki perustamisasiakirjojen laillisuus ja osakepääoman muodostumisen oikeellisuus varmistetaan due diligence -periaatteella, jonka oikeudellinen puoli on tässä tutkimuksessa vallitseva.

Tämä sisältää tarkistuksen seuraavilla alueilla:

1. Kaikki kohdat, jotka koskevat myytävän yrityksen omaisuutta, tarkemmin sanottuna asianmukaisten oikeuksien saatavuutta. Kolmansien osapuolten kiistämiseen liittyvien riskien todennäköisyys.
2. Laiteltu ja pätevä oikeudellinen tuki suoritetuille liiketoimille myytävässä yrityksessä. Näistä kaupallisista suhteista johtuvien vaateiden mahdollisuuden arvioiminen.
3. Työsuhteen oikeudellinen puoli työntekijöiden kanssa, erityisesti työsopimusten asianmukainen täytäntöönpano, palkkaus- ja irtisanoutumismenettely, vastuun jakaminen jne. Virheellisesti irtisanotun korvausvaatimuksen olemassaolon tarkistaminen työntekijää.
4. Yrityksen toiminnan noudattaminen yhtiöoikeuden vaatimusten kanssa, nimittäin: osakkeiden tai osakkeiden myynnin laillisuus muille kaupallisille rakenteille. Osakkeenomistajien ja osaomistajien esittämien liiketoimien rikkomista koskevien vaatimusten hyväksyttävyyden arviointi.

Mikä oikeuttaa tämän kannattavuudentutkimusta?

Yhtä tärkeää on teknisen näkökohdan puitteissa tehtävä analyysi, jota kutsutaan tekniseksi due diligenceksi.

Tämän menettelyn hyödyllisyyttä tukevat seuraavat seikat:

1. Omistaja tai sijoittaja saa tarkastettavan kiinteistön teknisestä kunnosta ammatillisella tutkimuksella hankittua tietoa vikojen esiintymisestä ja olemassa olevista mahdollisuuksista korjata tai parantaa hyväksyttävää asiantilaa. Tässä tapauksessa kaikki tekniset asiakirjat analysoidaan.
2. Luotettavilla tiedoilla on mahdollista toimia, kun tehdään asianmukaisia pääomasijoitusten taloudelliseen kannattavuuteen tähtääviä laskelmia, jos kyseessä olevan kohteen korjaus tai jälleenrakennus on tarpeen.
3. Kaikki tutkimuksessa saadut tiedot ovat varmasti hyödyllisiä kohteen hintaneuvotteluissa. Se on luonteeltaan vahvistava, koska se perustuu asiantuntijoiden ammatilliseen mielipiteeseen.

Profilointiyritysten tämän tutkimuksen suorittamispalveluiden kysyntä

Due diligence -palvelu auttaa sinua saamaan objektiivisen mielipiteen asiantuntijaryhmästä ottamalla heidät mukaan ulkopuolelta. Tämä säästää rahaa omien työntekijöidemme uudelleenkoulutuksessa ja vältytään puolueellisuudesta arvioitaessa kohdetta, jota harkitaan rahoitusinjektiona.

Sijoittajalla tai omistajalla on käytettävissään kattavat tiedot muun muassa kirjanpidon, henkilöstö- ja verokirjanpidon sekälaki- ja yritysasiantuntemus. Kaikki tämä voidaan järjestää lainmukaisella huolellisuudella.

Maanmerkki valittaessa tähän menettelyyn erikoistunutta yritystä

Tuellista huolellisuutta suorittavan yrityksen on täytettävä seuraavat kriteerit:

• monen vuoden kokemus kyseiseltä toimial alta;
• korkea arvosana ja imartelevat arvostelut aikaisemmista menettelyistä;
• poikkeuksellisen korkeasti koulutetut asiantuntijat, jotka tekevät kattavaa tutkimusta;
• kyky analysoida tiettyä sijoituskohdetta;
• tutkimusprosessin tehokkuuden periaate, joka saavutetaan asiantuntijaryhmän ammattitaidolla ja oikeudellisen due diligence -menettelyn standardoinnilla;
• kaikkien asiantuntijoiden tiiviin keskinäisen yhteistyön läsnäolo.

Onko monimutkaisen analyysin toisiinsa liittyviä vaiheita?

Tämä toimenpide voidaan jakaa kolmeen vaiheeseen:

1. Kaikkien tarvittavien asiakirjojen etäpyyntö tarkastetulta yritykseltä tai suora käynti analysoituun kohteeseen. Tietyn yrityksen osakkeiden tai osakkeiden hankinnassa paikan päällä työskentelee asiantuntijaryhmä. Tämän vaihtoehdon perusteena on se, että tunnistetut kiistakysymykset on mahdollista ratkaista nopeasti.
2. Seuraava vaihe on yksityiskohtainen tutkimus kerätyistä yrityksen sisäisistä tiedoista. Jos lisätietoja tarvitaan, ne hankitaan ulkopuolelta, erityisesti v altion yhtenäisistä oikeushenkilöiden tai kiinteistöoikeuksien rekistereistä, tai ne on yhdistettylupaviranomaiset.
3. Asiantuntijaryhmä laatii loppuvaiheessa hyödykkeestä yhden kirjallisen raportin, jossa esitetään osiot yrityksen yleistiedoista, analysoiduista alueista, mahdollisista riskeistä ja keinoista niiden poistamiseksi tehokkaimmin.

Aiemmin mainituista kolmesta vaiheesta on mahdollista muotoilla yksityiskohtainen vastaus kysymykseen: "Due diligence - mitä se on?" Siten tämä menettely mahdollistaa mahdollisimman lyhyessä ajassa perustellun vastauksen saamisen taloudellisten investointien tarkoituksenmukaisuudesta aiottuun kohteeseen. Se pystyy myös tunnistamaan tapoja parantaa yrityksen teknistä, oikeudellista ja taloudellista tilaa.

Due diligence voidaan kuvata yhdeksi omaisuuden hankinnan perusvaiheista, mikä auttaa sijoittajaa muodostamaan täydellisen kuvan mahdollisista riskeistä kiinteistön luovutushetkellä ja tulevista kriiseistä, joita voi syntyä oston jälkeen. kaupan tekeminen. Tämän menettelyn tarkoituksena on varmistaa kaikkien toimintojen laillisuus sekä mahdollisen liiketoimen tai sijoituskohteen kaupallinen houkuttelevuus.