Vipuvaikutteinen kaupankäynti tai marginaalilaina. Marginaalikaupan ominaisuudet

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Kaikki rahoitusmarkkinoilla spekuloivat kauppiaat käyttävät työssään kaupankäyntitiliä, jolla kaupat tapahtuvat. Välitysyhtiöiden ehtojen mukaisesti niillä on marginaalilaina. Kaikki keinottajien tekemät rahoitustoimet tapahtuvat vipuvaikutuksen avulla. Mikä on marginaali, yksinkertaisin sanoin - lainaus kaupankäyntiä varten? Tätä sekä sen ominaisuuksia ja käyttösääntöjä käsitellään artikkelissa.

Marginaalin käsite

Rahoitusmarkkinoilla kaupankäynnissä välitysyhtiöt tarjoavat marginaaliehtoisia lainoja kaikille asiakkaille poikkeuksetta. Näin keinottelijat voivat käydä kauppaa edullisemmilla ehdoilla. Mikä on marginaali? Yksinkertaisesti sanottuna tämä on erityinen lainatyyppi rahoitusmarkkinoilla käytävään kauppaan. Tämän tyyppinen lisävarojen tarjoaminen mahdollistaa sen, että asiakkaat voivat käyttää kaupankäyntivaroja taloudellisella vipuvaikutuksella. Eli elinkeinonharjoittaja voi tehdä liiketoimia edullisemmilla ehdoilla ylimääräisellä omalla talletusrahallaan.

Vipuvaikutuksen avulla keinottelija on saanutmahdollisuus käyttää liiketoimissaan välitysyhtiön tarjoamia lisävaroja. Sillä on jokaiselle kaupankäyntitilille omat parametrinsa ja ehdot, joista pääasiallinen on lainan myöntäminen, joka on vakuutettu elinkeinonharjoittajan tilillä olevilla omilla talletusvaroilla.

Vipuvaikutus

Kun asiakas rekisteröityy välitysyritykseen ja laatii tilin työskentelyä varten, hän voi valita itselleen sopivimman vaihtoehdon ("Standard", "Vip", "Mikro" ja muut tyypit). Useimmiten se riippuu vapaasta rahamäärästä, jonka keinottelija on valmis riskeeraamaan, eli talletuksestaan.

Vipuvaikutus on kaupankäyntitilillä olevien varojen kokonaismäärän suhde erän määrään. Yleensä nämä ehdot määritellään sopimuksessa, mutta on välittäjiä, joiden avulla asiakkaat voivat valita ne itse.

Viputuksen tyypit:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 ja enemmän.

Mitä korkeampi tämä indikaattori, sitä enemmän kauppiaalla on mahdollisuuksia spekulatiivisiin toimiin. Mutta on myös tarpeen kiinnittää huomiota siihen, että taloudelliset riskit kasvavat. Siksi, kun valitset kaupankäyntitilin tyyppiä, sinun on otettava huomioon, että kaupankäynti suurella vipuvaikutuksella epäonnistuneen kaupankäynnin tapauksessa johtaa nopeasti keinottelijan marginaalipyyntöön, eli suurimman osan talletuksesta menetykseen.

Marginaalikaupan ydin

Forexissä, samoin kuin muihin suuntiinkäydä kauppaa rahoitusmarkkinoilla, todellista myyntiä ei ole. Kun he sanovat, että kauppiaat ostavat tai myyvät mitä tahansa omaisuutta, itse asiassa näin ei tapahdu, koska kaikki transaktiot perustuvat vain markkinakurssien muutosten ennustamiseen. Kaupankäynnillä ansaitaan rahaa olettamuksilla, jotka voidaan määrittää monilla hintamuutostyökaluilla. Elinkeinonharjoittajan tulot koostuvat spekulatiivisista liiketoimista ja lasketaan omaisuuden oston ja myynnin välisestä erotuksesta.

Marginaaliperiaatteen ydin on pörssioperaatiot kaupankäyntivälineillä ilman varsinaista myyntiä tai ostoa. Kaikki liiketoimet tapahtuvat välimiesmenettelyn kautta. Selvyyden vuoksi harkitse esimerkkiä. Keinottaja valitsee jonkin kaupankäyntikohteen ja antaa ostomääräyksen. Toinen kauppias avaa myyntiposition samalle instrumentille. Erän tilavuuden tulee olla sama. Hetken kuluttua on vaihto. Tämän seurauksena yksi keinottelija tekee voittoa ja toinen tappiota. Ensimmäisen kauppiaan tulot riippuvat erän määrästä ja ansaittujen pisteiden määrästä.

Marginaalilaina antaa kauppiaille mahdollisuuden lisätä tulojaan merkittävästi. Tämä johtuu kyvystä asettaa suuria määriä, jotka lasketaan erissä. Oletetaan, että yhden kokonaisen erän sopimus on 10 senttiä per 1 piste mikrotilillä, vakiovaihtoehdoissa tämä summa kasvaa 100-kertaiseksi - jopa 10 dollariin, kun erävolyymit ovat 0, 1 - 1 sentti tai 1 dollari vakiotyypeillä.

Marginaalikaupan ominaisuudet

Laina, jokapankkiiriliikkeen myöntämä, eroaa ehdoiltaan merkittävästi kaikista muista lainavaihtoehdoista. Harkitse sen ominaisuuksia:

1. Luottovaroja myönnetään vain kaupankäyntiin. Niitä ei voi käyttää muihin tarkoituksiin.
2. Lisämäärät on tarkoitettu kaupankäyntiin vain ne myöntäneen välittäjän kanssa. Pörssikaupassa, mukaan lukien Forex, kun olet rekisteröinyt tilin yhdelle jälleenmyyjälle, on mahdotonta käyttää talletusvaroja työskennellessäsi toisen välittäjän kanssa.
3. Marginaaliluotto on aina paljon enemmän kuin elinkeinonharjoittajan omat varat, toisin kuin kuluttaja-, pankki- ja muut lainat. Eli se on useita kertoja enemmän kuin vakuuden tai marginaalin määrä.

Liitelainaustila lisää merkittävästi tapahtumien kokonaismäärää. Esimerkiksi "Forexissä" yhden kokonaisen vakioerän koko on 100 tuhatta USD. e. tai Yhdysv altain dollareita. Kaikilla keinottelijoilla ei tietenkään ole tarvittavaa määrää rahaa liiketoimien tekemiseen. Keskivertomarkkinoillakaan ei ole varaa niin suuriin talletuksiin, joissa on suuria rahoitusriskejä, joita vastaan ei voi olla vakuutusta, vain niiden minimointi.

Liitelainaaminen mahdollisti pientenkin markkinaosapuolten osallistumisen välitysyhtiöiden kautta käytävään kauppaan ja ansaita vipuvaikutuksen avulla. Tämän seurauksena tapahtumien kokonaismäärä kasvoi merkittävästi.

Miten marginaali lasketaan?

Pörssikaupassa marginaali- tai marginaaliparametrit ovat erittäin tärkeitä. Kaupankäyntitiliä valittaessa on aina otettava huomioon luoton kokoMargin Callin vipuvaikutus ja prosenttiosuus, eli jäännösvarojen taso ennen pankkiiriliikkeen pakotettua kaupantekoa.

Marginaalilainan saamisen ehdoista riippuen tämä indikaattori voi olla erilainen. Jossain se on 30%, kun taas muilla välittäjillä on -0% tai vähemmän. Mitä korkeampi tämä indikaattori, jota kutsutaan myös Stop Outiksi, sitä vähemmän mahdollisuuksia kaupankäynnissä on, mutta jos kauppa suljetaan väkisin, tappio on paljon pienempi.

Esimerkiksi elinkeinonharjoittajan kaupankäyntitilillä on 1 000 dollarin talletus. Virheellisesti avatulla positiolla, kun markkinat vastustivat hänen kauppaansa, se suljetaan 30 prosentin Stop Out -arvolla, kun keinottelija saa 70 prosentin tappion eli 700 dollaria, ja kun marginaalipyyntö on toteutettu, 300 dollaria jää hänen talletukseensa. Jos tilin kaupankäyntiehtojen Stop Out on asetettu 10 %:ksi, tappio on 900 dollaria, ja jäljelle jää vain 100 dollaria.

Kaava marginaalin laskemiseksi on seuraava: marginaali vastaa erän määrää jaettuna vipuvaikutuksen koolla.

Variaatiomarginaali

Mikä tämä on? Kaikki tapahtumat, riippumatta siitä, miten ne suljettiin - voitolla tai tappiolla, näkyvät elinkeinonharjoittajan tilastoissa hänen kauppapäätteessään. Näiden indikaattoreiden välistä eroa kutsutaan variaatiomarginaaliksi. Jokainen meklariyritys asettaa rajan eli minimiarvon keinottajan talletusvaroille. Jos kaupankäynnin vaihtelumarginaali laskee näiden parametrien alapuolelle, välittäjän asiakas tekee senkatsotaan konkurssiin, ja hänen varat talletustililtä poistetaan.

Mahdollisten taloudellisten tappioiden eliminoimiseksi välitysorganisaatiot asettavat asiakkaiden kaupankäyntitileille erityistasoja, joiden saavuttaessa seuraa Margin Call. Kaupankäyntipäätteissä näkyy välittäjän varoitus, että talletus saavuttaa vähimmäissaldon rajan. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittajalla on vain yksi vaihtoehto - täydentää kaupankäyntitiliään tai se joutuu sulkemaan tappiolla. Marginaalilainauksessa tämän tason vaihteluväli on 20-30 % varojen pantista.

Jos asiakas ei täytä tiliään, hänen saldonsa pienenee, ja tässä tapauksessa kaikki positiot, jos niitä on useita, suljetaan Stop Outilla, välittäjän halusta riippumatta. Toisin sanoen, kun kaupankäyntitilin saldo pienenee ja marginaalin saldo on 20-30%, välittäjä antaa varoituksen - tarjouksen (Margin Call) asiakkaalle. Ja sitten, kun tappiot saavuttavat suuret arvot ja vain 10-20% jää pantille, mutta talletusta ei täydennetä, hän sulkee kaupan - Stop Out väkisin.

Stop Out -esimerkki

Kuinka on paikkojen pakkosulkeminen? Käytännössä se näyttää tältä:

1. Oletetaan, että keinottelijalla on kaupankäyntitili "Standard"-luokasta.
2. Hänen talletuksensa on 5 000 dollaria.
3. Hän valitsi euro/dollari-valuuttaparin kaupankäyntiomaisuuseräksi.
4. Vipuvaikutus on 1:200.
5. Erän äänenvoimakkuus"Forexin" standardi - 100 tuhatta Yhdysv altain dollaria, eli talletuksen koko on 5 tuhatta dollaria kerrottuna 200 vipuvaikutuksella.
6. Talletussumma tässä esimerkissä on 10 %, eli 500 dollaria.
7. Hän avasi vain yhden kaupan, mutta hän ennusti väärin markkinakurssien muutoksen, ja se alkoi tuottaa hänelle tappioita.
8. Aluksi hän sai varoituksen terminaalissa - Margin Call, mutta ei ryhtynyt toimiin eikä täydentänyt talletustaan.
9. Stop Out päätti kaupan 20 %:n tasolla, joka asetettiin tilin kaupankäyntiehtojen mukaisesti. Kauppias menetti kaupassa 4 900 dollaria. Vain 100 dollaria jäljellä talletuksesta.

Tämä esimerkki osoittaa, kuinka vaarallista on käyttää suurta vipuvaikutusta, ja sen seuraukset kaupankäyntitalletukselle. Kaupankäynnissä on aina tarpeen seurata marginaalin kokoa ja avoimia positioita pienillä lotkoilla. Mitä korkeammat marginaalirahastot, sitä suuremmat taloudelliset riskit.

Joissakin välitysyhtiöissä voit poistaa marginaalikaupan tarjoamisen palvelun itsenäisesti käytöstä. Tässä tapauksessa rahoitusriskit marginaalilainakoroilla ovat maksimissaan 100 %, eikä vipuvaikutusta yksinkertaisesti ole saatavilla.

Katesopimus

Kaikki välitysorganisaatioiden tilien kaupankäynnin ehdot on määritelty sopimuksissa. Aikaisemmin asiakas käy ne läpi, tutustuu kaikkiin kohtiin ja vasta sitten allekirjoittaa.

Verkossa, kun elinkeinonharjoittajalla ei ole mahdollisuutta vierailla toimistollavälitysyhtiö, hän antaa suostumuksensa sopimukseen automaattisesti rekisteröidessään kaupankäyntitilin. Tietysti on myös organisaatioita, jotka lähettävät asiakirjoja kuriirin tai Venäjän postin kautta. Marginaalilainaa koskevan sopimuksen muodon määräävät kaupankäyntiehdot, jotka määrittelevät kaikki vaatimukset ja määräykset.

Lyhyet ja pitkät positiot

Jokaisessa spekulatiivisessa kaupassa on kaksi vaihetta: positioiden avaaminen ja sulkeminen. Jotta mikä tahansa kauppa katsottaisiin suoritetuksi, vaaditaan koko tapahtumajakso. Eli lyhyen position on välttämättä oltava päällekkäinen pitkän positioiden kanssa, jolloin se suljetaan.

Spekulatiivisten operaatioiden tyypit:

1. Kauppa noteerausten nousevalla liikkeellä - pitkien positioiden avaaminen. Tällaisia liiketoimia kaupankäynnissä rahoitusmarkkinoilla kutsutaan pitkiksi tai ostoiksi.
2. Kauppa noteerausten laskevalla liikkeellä - lyhyet positiot, eli myynti tai Short.

Marginaalilainajärjestelmän ansiosta kaupankäynnistä rahoitusmarkkinoilla on tullut erittäin suosittua paitsi suurten toimijoiden, kuten keskuspankkien, kaupallisten, vakuutusrahastojen, järjestöjen, yritysten ja yritysten keskuudessa, myös yksityisten kauppiaiden keskuudessa, jotka eivät isot kirjaimet.

Pienet keinottelijat voivat ansaita käymällä kauppaa suhteellisen pienillä summilla, ja useimmissa tapauksissa vain 1-3 % kaupan kokonaisarvosta riittää. Tämän seurauksena marginaalikaupan avulla positioiden kokonaisvolyymi kasvaa merkittävästi ja pörssit lisäävät volatiliteettia ja likviditeettiä.kaupankäyntivarat, mikä lisää merkittävästi kassavirtaa.

Kaikille Long (pitkä) -osiossa avatuille positioille on ominaista markkinoiden nousun edellytykset. Ja lyhyt (lyhyt) - laskeutumiseen. Osto- ja myyntikaupat voidaan avata eri pituuksilla. Niitä on kolmenlaisia:

1. Lyhytaikaiset työpaikat muutamasta minuutista yhteen päivään.
2. Keskipitkän aikavälin tarjoukset - muutamasta tunnista viikkoon.
3. Pitkäaikaiset työsuhteet - voivat kestää useita kuukausia tai jopa vuosia.

Ajanjaksoa lukuun ottamatta elinkeinonharjoittajan tulot riippuvat valitusta kaupankäyntiomaisuudesta. Kaikilla niillä on omat ominaisuutensa ja ominaisuutensa, ja mitä suurempi niiden likviditeetti, volatiliteetti, tarjonta ja kysyntä, sitä korkeampi on keinottelijan kannattavuus.

Liitekaupan plussat ja miinukset

Mitä enemmän vipuvaikutusta elinkeinonharjoittajan kaupankäyntitilillä on, sitä enemmän kaupan taloudelliset riskit kasvavat. Marginaalilaina tarjoaa keinottelijalle seuraavat edut:

1. Mahdollisuus avata positio pienellä omalla pääomalla.
2. Vipuvaikutuksen ansiosta elinkeinonharjoittajalla on etuja markkinoilla ja hän voi suorittaa spekulatiivisia manipulaatioita kaupankäynnissä käyttämällä monenlaisia kaupankäyntistrategioita.
3. Luottomarginaali tarjotaan paljon suuremmassa määrässä käytettävissä olevia vakuuksia ja lisää varojen talletusmahdollisuutta kymmeniä ja satoja kertoja.

Negatiivinenhetket sisältävät seuraavat ominaisuudet:

1. Marginaalikauppa, joka lisää markkinoiden likviditeettiä, lisää omaisuusnoteerausten hintavaihteluja. Tästä johtuen kauppiaiden on paljon vaikeampaa ennustaa hintamuutoksia tarkasti, ja he tekevät virheitä avaaessaan positioita, jotka johtavat tappioihin.
2. Liitelainauksessa käytetty vipuvaikutus nopeuttaa huomattavasti tulontekoa, mutta samalla, jos vaihtoehto on epäedullinen, sillä on suuri vaikutus tappioihin. Eli sen avulla voit sekä ansaita hyvin nopeasti että menettää talletusvarasi.

Ammattilaiset neuvovat aloittelijoita olemaan erittäin varovaisia kaupankäyntitilin ehtojen valinnassa, käyttämään kaupankäynnissä optimaalista vipuvaikutusvaihtoehtoa ja kiinnittämään huomiota omaisuuden ominaisuuksiin. On muistettava, että volatiliteetti ei voi olla vain elinkeinonharjoittajan ystävä ja antaa hänelle mahdollisuuden ansaita nopeasti, vaan myös vihollinen, joka johtaa välittömiin ja merkittäviin tappioihin.

Vapaa marginaali

Missä tahansa kaupankäyntipäätteessä voit nähdä sellaisen parametrin kuin vapaa marginaali. Mikä se on? Vapaa marginaali on varoja, jotka eivät ole mukana kaupankäynnissä ja vakuuksissa. Eli se on talletussaldon kokonaismäärän ja luottomarginaalin välinen erotus. Se lasketaan vain avoimissa positioissa toimeksiannon voimassaoloaikana, mutta heti kun keinottelija sulkee sen, kaikki vakuudet vapautetaan ja talletuksen kokonaismäärä ilmoitetaan terminaalissa.

Free Margin auttaa sinua määrittämään, mitä mahdollisuuksia on saatavilla kaupankäynnin aikanaelinkeinonharjoittaja, kuinka monta ja missä määrissä erää hän voi vielä avata liiketoimia tällä hetkellä.

Johtopäätös

Liitelainaus avaa suuria mahdollisuuksia rahan ansaitsemiseen rahoitusmarkkinoilla keskisuurille ja pienille markkinatoimijoille sekä yksityisille kauppiaille. Ammattilaiset neuvovat aloittelijoita kiinnittämään erityistä huomiota kaupankäyntiehtoihin ja vipuvaikutukseen talletustilin tyyppiä valittaessa.