Sijoitussalkku: mikä se on, miten se tapahtuu ja miten se tehdään

2025 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2025-01-24 13:16

Kaikkien rahojesi sijoittamista vain yhteen pääomankerronnan välineeseen on aina pidetty erittäin riski altisena liiketoimintana. On paljon vakaampaa ja tehokkaampaa jakaa varoja eri suuntiin siten, että mahdolliset tappiot yhdellä alueella kompensoidaan tulotason nousulla toisella. Tämän idean käytännön toteutus on sijoitussalkku. Itse asiassa se edustaa taloudellisten ja todellisten investointien kokonaisuutta. Jos puhumme osakemarkkinoista, niin sanan suppeassa merkityksessä tämä termi tarkoittaa ehdottomasti kaikkia arvopapereita tyypistä, kestosta ja likviditeetistä riippumatta, jotka ovat oikeushenkilön tai yksityishenkilön omistuksessa ja jotka toimivat kiinteänä johtamisen kohteena.

Mikä on sijoitussalkku

Jokaisella sijoittajalla on oma prioriteettinsa riskien, kannattavuuden ja sijoitusten likviditeetin välillä. Näiden tekijöiden suhteesta riippuen on mahdollista erottaa kasvusalkku,tulo- ja seka-, yhdistämällä nämä molemmat alueet järkevästi. Jokaisella niistä on omat tavoitteensa ja ominaisuutensa. Siten kasvun sijoitussalkun tavoitteena on maksimoida tuotot pitkällä aikavälillä. Tässä tapauksessa sijoittaja kieltäytyy erittäin kannattavilta alueilta, jotka tuottavat tuloja lyhyessä ajassa. Tällaisen salkun perustan muodostavat pääsääntöisesti vakaata kasvua osoittavat arvopaperit, ja sen tavoitteena on lisätä pääomaa nostamalla tällaisten omaisuuserien markkina-arvoa. Tässä tapauksessa osingoilla on toissijainen rooli. Tulosijoitussalkun tavoitteena on päinvastoin maksimoida voitto jokaisesta transaktiosta ja se on suunniteltu maksimaaliseen tuottavuuteen lyhyellä aikavälillä. Tässä tapauksessa arvopapereiden pitkän tähtäimen näkyvyys ei ole ratkaisevaa, vaan arvopapereiden valinnan ratkaiseva kriteeri on korkeat juoksevat tulot, myös osingon ja koron kautta. Sijoitussalkun riski on tässä tapauksessa paljon suurempi kuin edellisessä vaihtoehdossa. Nämä kaksi tyyppiä ovat äärimmäisiä, sopivia vain erityistapauksissa ja tietyissä olosuhteissa. Parasta on tietysti muodostaa tasapainoinen salkku, tai kuten sitä myös kutsutaan, kasvun ja tuoton sijoitussalkku. Sen tavoitteena on optimaalinen yhdistelmä kannattavuutta ja riskejä.

Sijoitusvälineiden valinta

Salkun tyypistä riippumatta suosittelemme hajauttamista kaikkialla. Eri papereihin vaikuttaa v altava määrä tekijöitä, ja niitä kaikkia on mahdotonta seurata. Siksi sijoitussalkun käsite merkitsee järkeväävarojen kohdentaminen erityyppisten rahoitusvälineiden kesken. Omaisuusluokan valinnan jälkeen on järkevää allokoida varat tähän luokkaan kuuluvien erityyppisten arvopaperien kesken. Jos hallitus esimerkiksi päättää keskittyä energiateollisuuteen, sen sijaan, että ostaisi selkeän johtajan osakkeita koko pääomalla, on parempi ostaa osakkeita useista tällä alalla toimivista yrityksistä. Toinen hajautusvaihtoehto on valita arvopapereita, joilla on erilaiset osingonmaksuajat. Näin voit sijoittaa uudelleen varoihin, joiden arvo on noussut merkittävästi.

Säännöllinen versio

Vähintään kerran vuodessa sinun on tehtävä kattava analyysi ja arvioitava tämänhetkinen omaisuuden jakautuminen ja tarvittaessa säädettävä omaisuussuhdetta. Aluksi on tärkeää oppia saavuttamaan tavoitteet ajoissa pitkällä aikavälillä, ja kokemuksen kerryttyä, kun olet varma ennusteistasi, voit säätää salkkua useammin.

Uudelleensijoitus

Säännöllinen osan voitosta sijoittaminen omaisuuteen voi lisätä pääomaa huomattavasti. Samanaikaisesti on parempi sijoittaa 1/12 tästä summasta kuukausittain sen sijaan, että annettaisiin suuri panos vuosijakson lopussa. Vaikka on täysin hyväksyttävää tehdä suuria investointeja, jos niitä on tällä hetkellä saatavilla, ja vallitseva tilanne vaatii nopeaa toimintaa.