Joukkovelkakirjasalkku: tuotto, dynamiikkaanalyysi, salkunhoito

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Joukkovelkakirjalainat ovat olleet ja ovat edelleen luotettavin ja samalla kannattavin vaihtoehto pankkitalletuksille. Ihmiset, jotka ovat tottuneet saamaan rahansa toimimaan, sijoittavat poikkeuksetta velkapapereihin ja saavat taatun tulon. Kuinka rakentaa joukkovelkakirjasalkku siten, että se tuo mahdollisimman pienellä vaivalla kilpailukykyisiä tuloja ja minimoi riskit? Lue lisää siitä alta.

Portfoliosijoittamisen etu

Jokainen kokenut sijoittaja vahvistaa, että osakemarkkinoiden menestyksen päätekijä on osaava lähestymistapa arvopaperisalkun muodostamiseen. Jos tiedät varmasti, että tietyn yrityksen arvopaperit antavat hyvän tuoton, voit sijoittaa kaikki vapaat varat tämän yrityksen joukkovelkakirjoihin tai osakkeisiin. Samaan aikaan kukaan ei anna sinulle takuita tuloista. Toimit omalla riskilläsi. Ja samalla todennäköisyydellä voit sekä korottaa pääomaasi että mennä rikki.

Mutta jos sinäJos ostat samat paperit osana salkkua, muut sijoituksesi, varsinkin jos ne ovat hajautettuja, kattavat helposti mahdollisen tappion valitettavan tilanteen sattuessa. Sijoittamista eri tuotto- ja riskiasteisiin osakeinstrumentteihin kutsutaan sijoitussalkuksi. Ja jos haaveilet menestyvän sijoittajan uran rakentamisesta, sinun on opittava muodostamaan se pätevästi.

Portfolio ja sijoittaja

Laajassa merkityksessä sijoitussalkku sisältää sijoittamisen monenlaisiin omaisuuseriin: arvopapereihin, pankkitalletuksiin, kiinteistöihin, taiteeseen, koruihin, immateriaaliomaisuuteen ja paljon muuta. Yksinkertaistetuimmassa ja elämyksellisimmässä mielessä salkku tarkoittaa vapaiden varojen sijoittamista varoihin, jotka eivät vaadi aikaasi tai rahaa, mutta tuovat samalla vakaata tuloa.

Jos olet isoäitisi asunnon onnellinen omistaja, jonka vuokraat pienellä vuokralla ja pankkitalletuksella ja pöytälaatikossasi on kokoelma vuoden 1992 juhlarahoja, voit aivan oikeutetusti kutsua itseäsi sijoittaja, vaikkakin passiivinen. Tämä esimerkki osoittaa, kuinka ajatuksemme sijoittajista taivaallisina lumivalkoisilla huviveneillä jossain Välimerellä mytologisoituvat ja kuinka lähellä jokainen meistä on passiivisen tulon saamisesta. Toinen asia on, että tulojen määrä riippuu pitkälti alkupääoman määrästä, jonka olet valmis käyttämään sijoituksiin. Ja tietysti, jos se on suuria vaikeuksiakertynyt pieni määrä rahaa, niin useimmat meistä eivät todellakaan ole valmiita sijoittamaan sitä mihinkään riski alttiiseen yritykseen. Siksi puhumme joukkovelkakirjasalkusta - paras työkalu arvopaperisijoittamisen aloittamiseen.

Joukkovelkakirjat ja osakkeet

Aloittelevalle sijoittajalle on parasta muodostaa salkku luotettavimpien yritysten joukkovelkakirjoista ja osakkeista. Samaan aikaan, jos sinulla ei ole suurta talletusta, salkkusi perustana ovat velkapaperit. Joukkovelkakirjalainojen hinta laskee alhaisimmin niiden "elämän" aikana markkinoilla, varsinkin kun on kyse lyhytaikaisista joukkovelkakirjoista, joiden maturiteetti on enintään 1 vuosi.

Osakkeet sopivat paremmin aktiiviseen spekulointiin. Osakemarkkinoiden hintamuutosten dynamiikan analyysi osoittaa, että tämä työkalu edellyttää riittävän korkeaa talouslukutaitoa ja ymmärrystä kaikista niistä mekanismeista, jotka toimivat paitsi osakemarkkinoilla myös maailmantaloudessa.

Mistä portfolio koostuu

Mutta palataanpa joukkovelkakirjasalkun muodostamiseen. Yleisin konservatiivisen sijoitussalkun malli on jakaa varat sopivassa suhteessa kaikentyyppisten joukkovelkakirjalainojen kesken. Tässä tapauksessa tasapainoinen konservatiivinen joukkovelkakirjasalkku näyttäisi suunnilleen tältä:

• Kolmasosa pääomasta osti OFZ:n niin kutsuttuja liittov altion lainalainoja. Ne ovat luotettavimpia, ja niiden kannattavuus on johtavien pankkien talletusten kannattavuuden tasolla.
• Toinen kolmasosa rahoista meneejohtavien venäläisten kaivos- ja energiayhtiöiden tai pankkien yrityslainojen hankinta. Näillä arvopapereilla on korkeampi tuotto verrattuna OFZ:iin ja ne ovat samalla luotettavia.
• Noin 20 % talletuksesta voidaan sijoittaa kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin keskituotolla, jos et ole valmis ottamaan riskejä. Jos haluat kasvattaa salkkusi tuottoa etkä säästä tätä varten hermojasi, tämä osa pääomasta voidaan sijoittaa nuorten, vähän tunnettujen korkean tuoton tarjoavien yritysten joukkolainoihin. Tässä tapauksessa on tärkeää, että ymmärrät alueen, jolla yritys, jonka arvopaperit ostit, toimii.
• Jäljellä olevat varat voidaan käyttää osakkeilla spekulointiin tai talletuksen tekemiseen. Valinta riippuu jälleen suhtautumisestasi riskeihin.

Mitä joukkovelkakirjoja ostaa

Mistä tiedät, mitkä joukkovelkakirjat kannattaa ostaa? OFZ:n kanssa kaikki on selvää: tärkeintä on valita eräpäivä ja kuponkitulon koko. Liittov altion velkapaperien tapauksessa on kannattavampaa ostaa keskipitkän ja pitkän aikavälin joukkovelkakirjoja. Ensinnäkin OFZ:n h altijat ovat vapautettuja näiden arvopapereiden tuloverosta. Toiseksi liittov altion joukkolainojen kuponkituotto on kiinteä koko omistusjakson ajaksi. Siksi esimerkiksi ostamalla paperin, jonka maturiteetti on 10 vuotta ja tulot 6,3%, saat tämän prosenttiosuuden vuosittain keskuspankin ohjauskoron laskusta riippumatta. Ja ennusteiden mukaan se jatkaa laskuaan.

Julkakirjasalkun tuotto voi nousta merkittävästi, jos se muodostuu arvopapereista, joissa oneri maturiteeteissa ja sijoittaa tuotot uudelleen samaan salkkuun laajentaen asteittain instrumenttiluetteloa. Siten muutaman vuoden kuluttua on täysin mahdollista saavuttaa vankka passiivinen tulo. Tätä strategiaa noudattavat kaikki maailman johtavat sijoittajat.

Yrityslainat

Julkakirjasalkkuun palatakseni, muistetaan, että ei liene tarpeetonta omistaa sekä tunnettujen ja vakaiden yritysten ("blue chips") että "tummien hevosten" yrityspapereita.

Suurten yritysten joukkovelkakirjalainojen ostamiseksi riittää, että luotettavimmat yritykset asetetaan paremmuusjärjestykseen taloudellisten indikaattoreiden mukaan, korreloidaan nämä tiedot ehdotetun kuponkitulon koon ja paperin nimellishinnan kanssa, jolla se tällä hetkellä on käydään kauppaa markkinoilla. Useimpien joukkovelkakirjojen nimellisarvo on 1000 ruplaa. 1 velkapaperille. Jos näet, että paperilla käydään kauppaa markkinoilla 105 % tai 112 % arvosta, tämä on varma merkki siitä, että yrityksellä menee hyvin ja sen paperi on hinn altaan. Mieti kuitenkin ennen tällaisten joukkovelkakirjojen hankkimista, alkaako tämä hinta pian laskea, koska sillä ei ole minne mennä pidemmälle. Tässä tapauksessa rahallisten tappioiden riski on suuri, koska paperi lunastetaan sen nimellisarvolla ja olet jo maksanut sille paljon enemmän.

Riskilainat

Huolimatta siitä, että velkamarkkinoita pidetään konservatiivisimpana, joukkovelkakirjasalkun hallintaan liittyy tietty riski. Ja täällä puhumme vähän tunnettujen nuorten siteistäyritykset. Heidän arvopaperinsa markkinahintaan ja kuponkituloihin nähden saattavat vaikuttaa houkuttelevimmilta. OFZ:ään verrattuna kuponki niille on joskus jopa kaksi kertaa suurempi. Sisällytä tällaisia arvopapereita joukkovelkakirjasalkkuusi ja riski sijoituksesi menettämisestä kasvaa automaattisesti. Siksi uusia tulokkaita ei suositella ostamaan vähän tunnettujen yritysten arvopapereita houkuttelevin ehdoin yli 20 % koko salkusta.

Sijoittaminen pankkiin

Yrityslainojen joukossa pankkipaperit ovat perinteisesti kysyttyjä. Suurimpien rahoituslaitosten luotettavuus on kiistaton, ja arvopapereihin sijoittamisen ehdot ovat houkuttelevammat kuin samoihin pankkituotteisiin.

Kun pankit sisällytetään joukkovelkakirjasalkun yritysluetteloon, jää vain seurata riippumattomien virastojen luottoluokituksia. Ottaen huomioon, kuinka usein maassamme on viime aikoina peruutettu lisenssit pankkiorganisaatioilta, jopa täysin hyvämaineinen organisaatio ja siten myös rahasi voivat kärsiä. On suositeltavaa suosia arvopapereita, joiden maturiteetti on enintään 3, enintään 5 vuotta.

Tuotto ja kesto

Arvopapereihin sijoittamisessa on kaksi keskeistä käsitettä, jotka kuvaavat instrumentin taloudellista houkuttelevuutta. Velkamarkkinoiden tapauksessa tämä on joukkovelkakirjasalkun tuotto ja duraatio. Ja jos kannattavuuden käsite on tuttu kaikille, toinen termi voi pelottaa aloittelevan sijoittajan. Itse asiassa, jos katsot sitä, tämä käsite on erittäin yksinkertainen jasen arvo sisältää keskeiset tiedot sijoittajan hyödystä.

Jos tuotto lasketaan prosentteina tai ruplina, niin kesto määräytyy päivien mukaan. Toisin sanoen tämä termi tarkoittaa, minkä ajan kuluttua sijoittaja palauttaa paperin ostoon käytetyt varat, eli se menee nollaan. Salkun duraatio luonnehtii merkittävästi sen tehokkuutta, sillä mitä nopeammin sijoittaja kattaa kulunsa ja palauttaa käytetyn rahamäärän, sitä nopeammin hän alkaa saada nettotuloa, josta jää vähennettäväksi vain prosenttiosuus verosta.

Johtopäätös, joka pätee lyhyen tutustumisen jälkeen velkapaperisijoituksiin, on yksinkertainen ja yksiselitteinen: sijoittajaksi voi tulla jokaisesta talouslukutaitoisesta henkilöstä. Tämä ei vaadi v altavaa pääomaa, neuvonantajien ja analyytikoiden armeijoita tai talousuutisten katsomista kolmelta näytöltä 24 tuntia vuorokaudessa. Valitse vain luotettava rahoitusvälittäjä ja käytä maalaisjärkeäsi.

Älä odota salamannopeita kosmisia voittoja arvopapereihin sijoittamisesta, älä houkuttele kultavuoria, joita häikäilemätön välittäjä voi luvata, älä panikoi äläkä ota turhaan riskejä. Sitten askel askeleelta sinusta tulee varakas ja menestyvä sijoittaja.