Maailman indeksit: mitä ne ovat?

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Todennäköisesti jokainen ainakin kerran elämässään on kuullut maailmanindekseistä. Mitä ne ovat? Mihin niitä käytetään? Miten maailmanindeksit lasketaan? Näihin ja muihin kysymyksiin vastataan tämän artikkelin puitteissa.

Yleistä tietoa

Katsotaanpa aluksi, mitä maailmanindeksit ovat. Tämä on tietyn arvopaperiryhmän hinnanmuutosindikaattoreiden nimi. Millä perusteella he yhdistyvät? Piirretään analogia, voimme sanoa osakesalkusta, joka on yhdistetty yhden ominaisuuden mukaan (omistaja, toimiala ja niin edelleen). Kun tietty indeksi laaditaan (tai tutkitaan), tärkeintä on, mistä arvopapereista se on muodostettu. Tästä johtuen siihen sisältyneiden osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen mukaan on mahdollista tutkia markkinoiden tilannetta. Tieto voi koskea tiettyä aluetta tai koko taloutta. Maailmanindeksien dynamiikka antaa mahdollisuuden arvioida kehitystä yleisesti, koska se ottaa huomioon kokonaisen joukon yrityksiä, jotka ovat pääsääntöisesti erittäin heikosti kytkettyjä (tai niiden välillä ei ole yhteyttä).

Millaisia näitä indikaattoreita on olemassa? Indeksit voidaan luokitella laskentatavan, perheen ja tekijän mukaan. Jokainen tyyppi otetaan huomioonerikseen.

Vanhimmat indikaattorit

Aluksi kosketetaanpa menneitä päiviä. Ensimmäisen laaj alti käytetyn indeksin loi Charles Dow vuonna 1884. Se on laskettu 11 suurimman Yhdysv altain pörssiin listatun kuljetusyrityksen noteerausten perusteella. Vuonna 1896 se suunniteltiin uudelleen ja se alkoi heijastaa Amerikan yhdysv altojen jo ennestään suurimpien teollisuusyritysten tilannetta.

Varsin kuuluisa on S&P 500 -indeksi, joka keskittyy Yhdysv altojen 500 parhaaseen yritykseen. Se luotiin vuonna 1923, mutta moderni versio ilmestyi vuonna 1957. Käsiteltyjen tietojen suuren tarkkuuden vuoksi nämä kaksi tunnustetaan maailman tärkeimmiksi indekseiksi, vaikka ne on ensisijaisesti suunnattu Yhdysv altoihin. Miksi niin? Tosiasia on, että suurin osa prosentuaalisesti suurimmista yrityksistä sijaitsee Yhdysvalloissa. Ja tämän tilan v altava vaikutus koko planeettaan saa monet tunnustamaan Dow'n ja S&P 500:n tärkeimmiksi maailman osakeindekseiksi, jotka osoittavat nousevia trendejä.

Mihin niitä tarvitaan?

Jos tarkastellaan yleistä tapausta, niin maailmanindeksit ovat indikaattoreita, joilla sijoittajat voivat itse luonnehtia tietyn toimialan tai koko talouden yritysten nopeutta ja yleistä liikesuuntaa. Näiden tietojen perusteella tehdään päätöksiä rahan sijoittamisesta. Muutokset voivat myös kertoa tiettyjen tapahtumien vaikutuksista.

Katsotaanpapieni esimerkki. Oletetaan, että öljyn hinta nousee. Mitä markkinoilla tapahtuu tässä tapauksessa? Myös öljyä louhivien yritysten arvo alkaa kasvaa. Tämä on tietysti hyvin yksinkertainen ja primitiivinen esimerkki, mutta se antaa ymmärryksen siitä, millaisia asioita indeksit sallivat arvioida. Aiemmin puhuttiin indeksityypeistä. Palataan taas niihin.

Laskentamenetelmät

Yksi vanhimmista mahdollistaa aritmeettisen keskiarvon etsimisen. Jos puhumme maailman osakeindekseistä, jotka käyttivät tätä lähestymistapaa, meidän on mainittava Dow Jones. Se on laskettu osakekurssien painotetun keskiarvon perusteella. Mutta ajan myötä tämän menetelmän puutteet tulivat ilmeisiksi. Eniten tuntui siltä, että yhtiöt laskivat liikkeeseen erilaisia osakkeita. Tämän seurauksena todellinen asiaintila vääristyi merkittävästi. Totta, tässä on plussia, koska tällaiset indeksit erottuvat laskennan yksinkertaisuudesta ja reaktionopeudesta osakkeiden ja joukkovelkakirjojen hintojen vaihteluihin. Tämän seurauksena kriisin sattuessa he oppivat siitä hyvin nopeasti.

Vaihtoehto tälle lähestymistavalle on käyttää painotettua aritmeettista keskiarvoa. Esimerkki on arvorivin yhdistelmäaitmeettinen indeksi. Tässä tapauksessa kunkin osakkeen hinta kerrotaan tietyllä kertoimella, joka vastaa sen osuutta indeksin kokonaisarvosta.

Viimeinen erottuva lähestymistapa on geometrisen keskiarvon haku. Esimerkki on FT 30.

Perheet ja valmistajatindeksit

Tämä käsite on otettu käyttöön indikaattoreille, jotka yksi organisaatio laskee. Esimerkkinä voidaan mainita luokituslaitos Standard &Poor's, joka arvioi 500 suurimman yrityksen lisäksi jopa maita. Yksittäisillä pörsseillä on myös omat perheensä (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes ja monet muut). Valmistajista voidaan sanoa, että he voivat olla jälleen agentteja, kun asianomainen organisaatio laatii niitä. Ne muodostuvat myös yksittäisistä pörssistä.

Johtopäätös

Maailmanindeksit ovat tärkeä sijoitusväline monille ihmisille ja organisaatioille. Jos puhumme Venäjän federaation tilanteesta, tässä on erotettava kaksi ominaista piirrettä:

1. Venäjä ei ole vielä maa, joka isännöi keskeisiä globaaleja toimijoita.
2. Euroopan unionin ja Yhdysv altojen pakotepolitiikan johdosta on ollut trendi, jonka mukaan luottoluokituslaitokset ja pörssit alkavat luoda uusia indikaattoreita, jotka eivät sisällä Venäjän tilannetta. Liitto. Virallisesti tällä pyritään suojelemaan sijoittajia osittain kansainvälisessä eristyksissä olevan maan vaikutuksilta ja riskisijoituksilta.

Maailman indeksit voivat olla hyödyllisiä myös niille ihmisille, jotka vain suunnittelevat sijoitussalkkunsa rakentamista, jotta heillä olisi enemmän mahdollisuuksia vapaaseen elämään tulevaisuudessa.