Mitä on volatiliteetti? Mitä on volatiliteetti ja miksi sitä tarvitaan?

2024 Kirjoittaja: Howard Calhoun | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 10:26

Mitä on volatiliteetti? Tämä termi viittaa hintojen vaihteluun. Jos määrität kaaviossa vähimmäis- ja enimmäishinnat tietylle ajanjaksolle, näiden arvojen välinen etäisyys on vaihteluväli. Tätä volatiliteetti on. Jos hinta nousee tai laskee jyrkästi, volatiliteetti on korkea. Jos muutosten vaihteluväli vaihtelee kapeiden rajojen sisällä, se on pieni.

Termin alkuperä

Termi "volatiliteetti" tulee sanasta "volatile" - keskiranskan sana, joka puolestaan esiintyi latinan sanasta "volatilis" - "nopea", "lentävä". On syytä huomata, että ranskassa on toinenkin volatiliteetin määritelmä. Termiä käytetään myös viittaamaan ylihinnoitteluun.

Volatiliteettiteoria

Tämä teoria perustuu kaikkien taloudellisten indikaattorien muutosten analyysiin: korot, hinnat ja niin edelleen. Tämä ottaa huomioon aikana tapahtuvat muutoksetpitkä aika. Määritellessään mitä volatiliteetti on, ekonometrit erottavat kaksi pääkomponenttia. Ensimmäinen on trendi, jolloin hinnat vaihtelevat tietyn kaavan mukaan. Toinen on volatiliteetti, kun muutokset ovat satunnaisia. Jotta tilanne voidaan ennustaa tarkasti, on keskiarvon lisäksi otettava huomioon myös odotettavissa olevat poikkeamat keskitasosta.

Esimerkiksi arvopaperimarkkinoita analysoitaessa on tarpeen ottaa huomioon indikaattoreiden satunnaiset poikkeamat, koska optioiden, osakkeiden ja muiden rahoitusinstrumenttien hinta on erittäin riippuvainen riskeistä. Volatiliteettiteorian kehitti yhdysv altalainen taloustieteilijä Robert Engle. Hän totesi, että poikkeamat trendistä voivat muuttua merkittävästi ajan mittaan - pienten muutosten jaksot vaihtuvat voimakkailla jaksoilla. Valuuttakurssin todellinen volatiliteetti on vaihteleva, ekonomistit käyttivät pitkään analyysissaan vain staattisia menetelmiä, jotka perustuivat tämän indikaattorin pysyvyyteen. Robert Engle kehitti vuonna 1982 vaihtelevan eron volatiliteettimallin, joka mahdollisti hinnanmuutosten ennustamisen.

Epävakauden tyypit

Kun otetaan huomioon mitä volatiliteetti on, on huomioitava kaksi sen tyyppiä: historiallinen arvo ja odotettu arvo. Historiallinen näkymä on indikaattori, joka vastaa rahoitusinstrumentin hintojen keskihajontaa tietyltä ajanjaksolta, joka lasketaan sen arvosta saatavilla olevien tietojen perusteella. Jos puhumme markkinoiden odotetusta volatiliteetista, tämä indikaattori lasketaan sen perusteellarahoitusvälineen arvo, kun otetaan huomioon oletus, että markkinahinta kuvastaa mahdollisia riskejä.

Markkinoiden tulee ottaa huomioon liikkeen suunnan lisäksi myös ajanjakso, jona muutoksia tapahtuu, koska tämä määrittää todennäköisyyden, että omaisuuden hinta ylittää osallistujalle kriittiset arvot. Koko markkinoiden hintavolatiliteettiindikaattorin luomiseksi on tarpeen laskea osakevolatiliteettiindeksi.

Miten ja miksi volatiliteetti mitataan

Helppoin tapa määrittää tämä indikaattori on keskihajonnan osoittimet ja todellisen hintaluokan ATR käyttö. Ensinnäkin sinun on määritettävä valuuttaparisi keskimääräinen volatiliteetti pitkältä ajanjaksolta, ja sitten analyysiprosessissa sinun on huomioitava nykyisen ja keskimääräisen volatiliteetin suhde.

Hintojen volatiliteetin määrittämiseksi on tarpeen analysoida valuuttaparin mahdollinen kannattavuus. Kun hintamuutosindikaattori on korkealla tasolla ja ero on merkityksetön, voidaan puhua korkeasta kannattavuudesta. On syytä huomata, että korkea volatiliteetti liittyy suuriin riskeihin, koska suojaava stop loss -käsky on merkittävä, ja myös mahdolliset tappiot kasvavat.

Bollinger Bands

Jos haluat selvästi nähdä mitä volatiliteetti on, sinun on käytettävä informatiivista indikaattoria - Bollinger Bands. Se vetää hintojen kanavan, joka laajenee merkittävästi muutosten jyrkän hypyn myötä. Jos purkautuminen on kapealla alueella, tämä voi viitata kannattavan liikkeen alkuun, mutta on syytä muistaa, että melko usein tällaiset purkaukset voivat olla vääriä. Kun määritämme valuuttaparien volatiliteetin keskiarvon päivässä, voimme vähentää tämän indikaattorin muodostuneesta päivittäisestä minimi- tai maksimiarvosta ja saada tuloksena tavoitteet kannattavuuden ottamisesta ja stop loss -toimeksiannon tekemisestä.

Oletetaan, että jos otamme huomioon, että pari liikkuu yleensä sadan pisteen sisällä päivässä, niin "stop lossa" ei tarvitse laittaa kahdensadan etäisyydelle eikä laskeminen ole järkevää. suurella voitolla, joka ylittää keskimääräisen päivittäisen vaihteluvälin. Jos analysoimme hintariskiä rahoitusmarkkinoilla, niin esimerkiksi osakkeiden volatiliteetin laskennassa ei tulisi ottaa huomioon itse hintojen järjestystä, vaan suhteellisten muutosten järjestystä. Tällä tavalla on mahdollista saavuttaa parempi vertailukelpoisuus eri omaisuuserien välillä. Esimerkiksi uusien osakkeiden arvo voi nousta ja laskea kymmeniä kertoja, joten näiden osakkeiden volatiliteettia on mahdotonta laskea absoluuttisilla arvoilla. Lisäksi suhteellisten muutosten sarja on vakaampi siinä mielessä, että sen varianssi ja keskiarvo ovat stationäärisiä verrattuna samoihin analysoimattomien hintojen indikaattoreihin. Ainakin niin sen pitäisi olla.

Volatiliteettiindikaattorit

Huolimatta siitä, että monet kauppakeskusten työntekijät väittävät valuuttaparien volatiliteettien osoittavan transaktion hyvää kannattavuutta, älä unohda, että korkea tasovolatiliteetti on lisääntynyt riski. Epävakaassa parissa onni voi kääntyä nopeasti pois ja tappiot kasvavat merkittävästi. Riskin vähentämiseksi kannattaa aina käyttää stop loss -toimeksiantoa, vaikka markkinat olisivatkin menossa voiton suuntaan eivätkä kertoisi mitään mahdollisista tappioista. Forex-markkinoilla volatiliteettiindikaattoreita ovat Bollinger Bands-, CCI- ja Chaikin-indikaattorit. Keskihajonnan osoittimia käytetään myös indikaattoreina.